أولاً ، بيع Autostrade per l'Italia (Aspi) إلى الكونسورتيوم الذي يقوده Cdp مقابل 9,1 مليار يورو ، ثم الاتفاق مع Dufry على Autogrill الذي أنشأ العملاق العالمي لمتاجر السفر والمطاعم. أخيرًا ، عرض استحواذ Edizione على Atlantia ، والذي من المتوقع أن يبدأ في سبتمبر والذي سيغير الإدارة العليا مع استقالة الرئيس التنفيذي الحالي ، Carlo Bertazzo. بفضل هذه العملياتستودع عائلة Benetton رسميًا ساحة Piazza Affari بعد سنوات كبطل في بورصة ميلانو.
محاولة الاستحواذ على أتلانتيا وتغيير الحرس برحيل بيرتازو
عند الحديث بدقة عن عرض الاستحواذ ، وفقًا للتوقعات ، يجب تسليم نشرة الإصدار للعملية إلى Consob في نهاية شهر أغسطس ، بعد الموافقة المسبقة من مختلف البلدان التي تعمل فيها المجموعة. عرض 18,9 مليار يجب أن تبدأ في الأشهر التالية بـ خروج أتلانتيا من بورصة ميلانو متوقع بحلول نهاية العام. قبل بضعة أسابيع ، وصل رد الحكومة أيضًا ، حيث قرر عدم ممارسة السلطة الذهبية على العرض المقدم من بينيتون وبلاكستون لشطب أتلانتيا من القائمة. تم الإعلان عن العملية في 13 مايو الماضي ، عندما أعلن Edizione والصندوق الأمريكي أنهما أبلغا الحكومة بالعرض العام على Atlantia ، للتحقق من أن العملية لم تتطلب استخدام صلاحيات خاصة من قبل 'السلطة التنفيذية'.
بعد بيع Aspi ، تعتزم Atlantia "التركيز على ما هو نشاطها الأساسي ، وبالتالي كونها منصة استثمار عالمية في قطاع التنقل المتكامل ، لكل من البنية التحتية والخدمات" ، أوضح في الشهر الماضي Giampiero Massolo ، في مهرجان Trento of علم الاقتصاد ، حتى لو ، وفقًا لـ Repubblica ، "لم يُقال في الواقع إن بعض الأنشطة ، عاجلاً أم آجلاً ، ستكون قادرة على العودة إلى السوق" ، مثل Aeroporti di Roma ، ولكن أيضًا Telepass ، ولكن على الأقل في في اللحظة التي يبدو أن قصة الحب الطويلة بين بينيتون وبيازا أفاري ستنتهي. تاريخ يمتد لأكثر من 30 عامًا والذي بدأ في عام 1987 مع إدراج Autostrade Concessioni e Costruzioni SpA
عملية Dufry-Autogrill
من الزواج بين Autogrill والسويسري Dufry سيولد أ عملاق الخدمات الغذائية العالمية والتجزئة للمسافرين بإيرادات مجتمعة تزيد عن 12 مليار يورو و Ebitda بحوالي 1,3 مليار. تحدد الاتفاقية الموقعة من قبل Edizione و Dufry هيكل وآليات الصفقة ، والتي تأخذ شكل تحويل إلى Dufry لحصة الأغلبية المملوكة في Autogrill من قبل Edizione من خلال شركتها الفرعية Schema Beta ، أي ما يعادل 50,3٪ من رأس المال في التبادل. من أسهم Dufry المصدرة حديثًا. في الختام ، المتوقع في الربع الأول من عام 2023 ، سيطلق دوفري Opa موجهة إلى مساهمي الأقلية في Autogrill (تهدف إلى الشطب). ستطلق الشركة السويسرية عرض مناقصة إلزامي على الأسهم المتبقية. ستعرض على المساهمين 0,158 سهم جديد من Dufry لكل سهم من أسهم Autogrill أو بديل نقدي يعادل 6,33 يورو لكل سهم من أسهم Autogrill.
اعتمادًا على انضمام مساهمي الأقلية في Autogrill إلى العرض العام واختيارهم لتلقي أسهم Dufry (بدلاً من البديل النقدي) ، يمكن تسوية حصة Edizione في نطاق يتراوح بين 25,2٪ وحوالي 20٪ من أسهم Dufry. وهو ما سيؤكد Edizione في منصب المساهم الرئيسي في المجموعة الجديدة التي ستنشأ من الاندماج.
