نصيحة فقط - عدد كبير جدًا من كبار السن وقليل من الشباب في إيطاليا: إليك كيفية تأمين معاشك التقاعدي

لا أريد أن أزعجك بلا داع ، لكن إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل ، فعليك التفكير بجدية في تقاعدك. على الأقل إذا كنت لا تريد المخاطرة بتخفيض حاد في مستوى معيشتك. ألخص شروط الأمر في بضعة أسطر.

في نهاية نشاط العمل ، يتلقى أولئك الذين يدفعون بانتظام ما يسمى "اشتراكات الضمان الاجتماعي" معاشًا إلزاميًا من مؤسسة الضمان الاجتماعي المسؤولة (INPS التي أدرجت مؤخرًا أيضًا INPDAP). تستخدم المساهمات التي يدفعها العمال لدفع المعاشات التقاعدية.

تمامًا كما هو الحال في مخطط Ponzi الجيد ، لا يتم استثمار الأموال الجديدة ، ولكن يتم استخدامها لسداد المستثمرين القدامى ... وكما هو الحال مع جميع مخططات Ponzi ، يأتي يوم الحساب: عندما لا يكون هناك ما يكفي من الوافدين الجدد أموال جديدة ، النظام ... ينهار!

هذا هو بالضبط ما يمكن أن يحدث في إيطاليا نتيجة للديناميات الديموغرافية المقلقة لسكاننا. يتضح الوضع جيدًا من خلال الرسم البياني الذي أقترحه: إسقاط النسبة بين السكان في سن التقاعد والسكان في سن العمل يزداد سوءًا بشكل كبير في العقود القادمة. للقول ، مع الاتجاه الحالي ، أي بافتراض عدم وجود سياسة هجرة "أكثر ليونة" في السنوات القادمة ، في عام 2052 سيكون حوالي 60 ٪ من السكان الإيطاليين من كبار السن ولن يعملوا (ضع في اعتبارك أن التركيبة السكانية ، على عكس الاقتصاد ، يسمح لك بعمل تنبؤات لائقة).

السؤال المطروح هو: كيف سيكسب 40٪ من السكان ما يكفي لدفع المعاش إلى الـ 60٪ المتبقية؟

بالنظر إلى أن صندوق النقد الدولي يتوقع ارتفاع معدلات البطالة على مدى السنوات الخمس المقبلة ، فمن السهل أن نفهم أن "الركيزة الأولى" للضمان الاجتماعي ستكون أقل قدرة على ضمان مستوى معيشي لائق بمفردها: باختصار ، قد لا تتمكن INPS من دفع معاش تقاعدي مقبول للإيطاليين! "لا يوجد بلد لكبار السن" لإعادة صياغة صياغة الأخوين كوين ...

علاوة على ذلك ، فهذه مشكلة شائعة في العديد من البلدان المتقدمة الأخرى ، وبالتالي فهي تشكل أحد المتغيرات الأكثر أهمية وخطورة للنظام الاقتصادي الحالي ككل. عامل من عوامل عدم الاستقرار على المدى الطويل.

الطرق العملية المعقولة لإدارة هذا الوضع هي:

• يتقاعد في وقت لاحق;
• توسيع نطاق المعاشات الخاصة ، في الممارسة العملية احفظ أكثر.

هذا هو بالضبط ما تفعله معظم حكومات البلدان التي "تتشاجر" الديموغرافيا ضدها.

في إيطاليا ، يمكن للعمال أن يختاروا تخصيص جزء من مدخراتهم لبناء دخل إضافي ، عن طريق دفع مساهمات إلى أنظمة التقاعد التكميلية على أساس مجاني وطوعي. تنقسم أنظمة المعاشات التكميلية إلى فئتين: i صناديق التقاعد، مغلق أو مفتوح ("الركيزة الثانية" الضمان الاجتماعي) ط خطط التقاعد الفردية ("الركيزة الثالثة") ، أو PIP ، مصنوعة من خلال بوالص التأمين.

التقيد بأنظمة المعاشات التكميلية يخضع ، بحق ، لقوة الحوافز الضريبية ويتعهد بعض أصحاب العمل بدفع مساهمة شهرية (تُحسب عادةً كنسبة مئوية من الراتب) لصالح نظام التقاعد التكميلي الذي قرر الموظف الانضمام إليه ، غالبًا بشرط أن يدفع العامل أيضًا مساهمة على نفقته الخاصة.

علاوة على ذلك ، تتم إدارة العديد من صناديق التقاعد المغلقة ، تلك المخصصة للعاملين الذين ينتمون إلى مجموعة معينة (على سبيل المثال ، موظفو شركة أو مجموعة شركات ، أو ينتمون إلى فئة معينة) بمهنية عالية من قبل مدراء مختارين بعناية ، أثناء التقديم تكاليف إدارة منخفضة للغاية مما يجعلها جذابة للمدخر في كثير من الأحيان. قصة طويلة جدًا ، في كثير من الحالات (ليس دائمًا) الانضمام إلى نظام التقاعد التكميلي مناسب.

لكن لا يتوفر لدى العديد من العمال صناديق تقاعد ، على الأقل بشروط مناسبة. إذا كان الأمر كذلك ، يمكنك إعداد محفظة استثمارية لأغراض التقاعد، والتي ، مع ذلك ، يمكن أن تشكل أيضًا مزيد من التكامل لأشكال الضمان الاجتماعي المذكورة أعلاه. يمكننا تعريفه على أنه "الركن الرابع".

لذلك دعونا نتحدث عن محفظة ، من الواضح أنها ليست شخصية ولكنها يمكن أن تكون مثالًا جيدًا لهذا "الركيزة الرابعة".

• شكل التأسيس: من خلال المدفوعات التدريجية (PAC).
• أفق زمني: ما لا يقل عن 10 سنوات ، ولكن أيضًا أكثر من ذلك بكثير.
• إعادة التوازن: من المتوقع إجراء تعديلات دورية على تخصيص الأصول بمرور الوقت (والتي سيتم نشرها في هذه المدونة).
• هيكل محفظة الموافقة المسبقة عن علم: نظرًا للطبيعة التدريجية للمدفوعات ، لجعل المدفوعات ممكنة حتى بالنسبة للمبالغ الصغيرة ، تم تحسين الهيكل ليجمع بين البساطة وقدرة المحفظة على إنجاز مهامها. يتم إيلاء اهتمام كبير لاحتواء تكاليف الإدارة (TER) للمحفظة.
• عدد ونوع الأدوات المالية: بالعودة إلى النقطة السابقة ، فإن عدد الأدوات صغير حقًا ، لجعل الحافظة في متناول عدد كبير من المدخرين. لقد استخدمنا أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق التي لها حد أدنى منخفض من الفئات ، مقارنة بالسندات الحكومية ، لتسهيل المدفوعات الدورية. علاوة على ذلك ، فإن التكلفة المنخفضة للملكية (TER) لصناديق الاستثمار المتداولة تجعل تأثيرها المفيد ملموسًا على المدى الطويل.
• "الحد الأدنى" من الدفعة التدريجية بمرور الوقت (PAC): حوالي 700 يورو ، من الواضح أنه من الممكن استثمار مضاعفات هذا المبلغ. يعتمد الرقم على الحد الأدنى من فئة الأدوات في المحفظة.
• تواتر المدفوعات الدورية (PAC): شهريًا أو نصف شهريًا أو ربع سنويًا أو حتى نصف سنوي ، حسب الموارد المالية للمدخر. اسمحوا لي أن أقول شيئًا مثل ما سأقوله لصديق: من الأفضل أن تدخر القليل بشكل تدريجي ولكن بشكل منهجي ومنتظم بدلاً من أن تقول لنفسك "لا يمكنني فعل ذلك". في كثير من الأحيان يتم شراء السلع أو الخدمات غير الأساسية ويتم عمل إهدار كبير: وضع هدف جوهري ، مثل الهدف المرتبط بهذه المحفظة ، هو خطوة مهمة في بناء شيء صلب و "قطع الفروع الجافة". لذا ، أكرر ، الدفع كل ستة أشهر أفضل من ترك المجال.
• المنطق الكامن وراء المحفظة: تنويع عوامل الخطر الرئيسية طويلة الأجل التي تتحملها المحفظة ، أي مخاطر السوق (عام)، مخاطر التخلف عن السداد لمصدري السندات متضمنة في صناديق الاستثمار المتداولة ، المخاطر الجيوسياسية, خطر التآكل من التضخم.
• Composizione: تستثمر المحفظة بالتالي في العوامل / فئات الأصول التالية
  • أسهم "القيمة"، من البلدان المتقدمة والناشئة على حد سواء ، للتركيز على علاوة مخاطر الأسهم المعقولة ، بالنظر إلى الإطار الزمني الطويل ، وكذلك للحصول على الحماية من التضخم ؛
  • صندوق مشترك للأسهم الأفريقية، قارة تنطوي على العديد من المخاطر ولكن أيضًا فرص نمو كبيرة ؛ الصندوق المعني ، على الرغم من وجود معدل فائدة أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة في نفس فئة الأصول ، إلا أنه يتمتع بتصنيف Morningstar ممتاز ، وفي رأينا ، يمثل أداة أفضل للتحوط من فئة الاستثمار هذه ؛
  • السندات الحكومية للدول المتقدمة، متنوعة على أساس عالمي ؛
  • السندات الحكومية في منطقة اليورو المرتبطة بالتضخملتوفير الحماية من مخاطر التضخم.

المحفظة التي أطلقنا عليها الهدف. معاش CAP، والتي سنقوم بموجبها بسداد مدفوعات ربع سنوية محاكاة (سيتم إجراء أي تغييرات في التكوين بها) ، متاح مجانًا على موقع Advise Only الإلكتروني.

كل ما عليك فعله هو الاتصال بموقع Advise Only (تسجيل مجاني) والوصول إلى القسم تحليل السوق / أفكار الاستثمار واكتشاف تفاصيل المحفظة وتقارير المخاطر والأداء اليومي والمخاطر والسيولة وأدوات التحليل والمراقبة الأخرى.

إذا كنت مدخرًا حقيقيًا للويب 2.0 ، فيمكنك الوصول إلى مجتمع Advise Only Community ، أول شبكة اجتماعية اقتصادية وتمويلية. ستجد هنا جميع المحافظ الاستثمارية التي أنشأتها Advise Only وجميع تلك الخاصة بالمستخدمين الآخرين. هناك AdviseOnly المجتمع إنه المكان الذي أصبح فيه الاستثمار الاجتماعي حقيقة واقعة بالفعل. نظرا لصدقه!