اتفاق الاتحاد الأوروبي ، اليورو يطير. أسواق الأسهم تتنفس ، آسيا ترتفع

خلال الليل ، وبعد مناقشة استمرت 13 ساعة ، وجد المجلس الأوروبي نتيجة غير متوقعة اتفاق بشأن إدارة تدفقات المهاجرين. كان للإعلان في الساعة 4 هذا الصباح صدى فوري في أسواق العملات: تعافى اليورو إلى 1,164 مقابل الدولار (+ 0,7٪)

فتحت مسودة تم وضعها تحت التوجيه الإيطالي الفرنسي ، الباب أمام اتفاق ، على أساس "المراكز المغلقة" و "الطوعية" (كما طالبت دول الشرق) لتوزيع المهاجرين الذين يصلون إلى أوروبا ، بموجب تعاليم الاتحاد الأوروبي. ، وليس ذلك من مختلف البلدان. في المقابل ، تحصل ألمانيا على حل بشأن الحركات الثانوية ، وتجنب (ربما) فصل الاتحاد الاجتماعي المسيحي عن حكومة ميركل. المستشارة حذرة: "لا يزال لدينا الكثير من العمل للقيام به". يمهد الاتفاق الطريق لاتفاق محتمل أيضا على ملفات أخرى ، من إصلاح ميزانية المجموعة إلى القواعد الجديدة للاتحاد المصرفي.

فوز الغناء العد وماكرون. حذار ميركل

رئيس الوزراء الإيطالي جوزيبي كونتي يغني النصر: "لم تعد إيطاليا وحدها. لقد صدر المبدأ القائل بوجوب معالجة مسألة إدارة التدفقات وفق نهج أكثر تكاملاً يتعلق بالبعد الخارجي والداخلي ومراقبة الحدود ".

يوافقه الرأي إيمانويل ماكرون: "توقع الكثيرون فشل اتفاق أو انتصار الحلول الوطنية ، وبدلاً من ذلك وجدنا حلولاً أوروبية".

الاتفاق أيضًا على تجديد العقوبات الاقتصادية ضد روسيا ، وهي علامة أخرى على أن أوروبا لا تزال موجودة.

ارتفاعات شنغهاي ، تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة

أجواء أكثر استرخاءً أيضًا على جبهات الأزمة الأخرى ، بعد أسبوع واحد من بدء العقوبات الأمريكية ضد الصين ، والتي من المفترض أن تدخل حيز التنفيذ في السادس من يوليو.

انتعش مؤشر CSI 300 لأسهم شنغهاي وشينزن من أدنى مستوياته في الأشهر الـ 13 الماضية وارتفع بنسبة 1,5٪. أخذ اليوان استراحة عند 6,61 مقابل الدولار بعد سبعة أيام متتالية من التراجع. هونج كونج + 1,1٪.

ارتفعت البورصة الهندية بنسبة 0,3٪ ، وانخفض سعر صرف الروبية بالدولار ، الذي وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق أمس ، هذا الصباح إلى 68,5.

أغلق مؤشر MSCI لعملة الأسواق الناشئة ، المعدل ليأخذ بعين الاعتبار العملات ، ربعًا أسودًا اليوم: حيث بلغ الانخفاض منذ نهاية مارس 6٪ تقريبًا. خلال نفس الفترة ارتفع الدولار بنسبة 5٪.

لكن هناك علامات على الإرهاق في الاقتصاد الأمريكي. شهد هذا الربع أسوأ أداء للإنفاق الاستهلاكي منذ ما يقرب من خمس سنوات. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة + 2٪ ، أقل من 2,2٪ التي قدّرها الاقتصاديون.

وهكذا تتجلى الشكوك الأولى حول مسار السياسة النقدية داخل الاحتياطي الفيدرالي.جيمس بولارد ، من سانت لويس الفيدرالي على سبيل المثال ، قال لصحيفة وول ستريت جورنال أمس أنه في هذه اللحظة ، هناك خطر الذهاب بعيدًا ، والاستمرار في الزيادة المعدلات حسب المسار المحدد. أعلن إريك روزنغرين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن أن البنوك يجب أن تبدأ في تنظيم نفسها ، في ضوء تدهور سيناريو الاقتصاد الكلي.

اختبارات الإجهاد الأمريكية تفشل في DB ، معوقات لـ GOLDMAN SACHS

فشل دويتشه بنك الولايات المتحدة الأمريكية في اختبارات الإجهاد التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب "الثغرات في الضوابط ومستويات رأس المال". عنوان البنك الألماني يخسر 1٪ في التعاملات الأمريكية. فرض البنك المركزي قيودًا على توزيع الأرباح على مورجان ستانلي وجولدمان ساكس وأربعة بنوك أخرى.

يدخل AMAZON CYCLONE إلى الصيدلية. شراء ميجا فور نايك

انتعشت وول ستريت بفضل التكنولوجيا (+ 1,1٪ مؤشر القطاع). كسر القطاع المالي أخيرًا الخط السلبي (13 جلسة متتالية باللون الأحمر). ارتفع مؤشر Dow ​​Jones بنسبة 0,37٪ ، ومؤشر S&P 500 + 0,58٪. الأفضل من ذلك كله مؤشر ناسداك (+ 0,77٪).

تسارع أمازون (-1,36٪) على صعيد الرعاية الصحية للأدوية. شركة اشترى جيف بيزوس حزم حبوب صيدلية على الإنترنت تقدم أدوية مسبقة القياس وخدمة التوصيل للمنازل. تشعر الأسماء الكبيرة في تحالف Walgreens Boot Alliance بالضيق. خسرت سلسلة الصيدليات بقيادة ستيفانو بيسينا 9,9٪ على الرغم من النتائج الفصلية الممتازة ، والاستحواذ على متاجر Rite Aid (أمس -11,1٪) وبرنامج إعادة شراء بقيمة 10 مليارات دولار. السيرة الذاتية للمنافس تترك الحقل 6,1٪. أعلنت أمازون أيضًا أنها ستهتم قريبًا بتسليم الطرود مباشرة للعملاء: UPS تخسر 2,3٪.

قفزة Nike للأمام ، + 10,33٪ في التداول بعد ساعات العمل بعد نشر الحسابات الفصلية والإعلان عن زيادة قدرها 15 مليار دولار.

فشل دويتشه بنك الولايات المتحدة الأمريكية في اختبارات الإجهاد التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب "الثغرات في الضوابط ومستويات رأس المال". عنوان البنك الألماني يخسر 1٪ في التجارة الأمريكية. فرض البنك المركزي قيودًا على توزيع الأرباح على مورغان ستانلي وجولدمان ساكس.

لكن هناك علامات على الإرهاق في الاقتصاد الأمريكي. شهد هذا الربع أسوأ أداء للإنفاق الاستهلاكي منذ ما يقرب من خمس سنوات.

الناتج المحلي الإجمالي في الإسقاط السنوي يشير إلى + 2٪ أقل من 2,2٪ المقدرة من قبل الاقتصاديين. من المفترض أن يعزز التخفيض الضريبي البالغ 1.500 تريليون دولار الذي دخل حيز التنفيذ في يناير النمو الاقتصادي في الربع الثاني ، مما يجعله أقرب إلى معدل 3٪ على أساس سنوي الذي حددته إدارة ترامب.

النفط في أعلى مستوياته في 42 شهرًا. كيبلر يروج لـ ENI

النفط على وشك إنهاء الأسبوع الثاني من الدفع القوي. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 73,58 دولارًا للبرميل اليوم ، وهو سعر لم يشهده منذ 2014. ويتداول خام برنت عند 78,10 دولارًا ، في أعلى مستوياته في يونيو. عند هذه المستويات ، سيغلق الأسبوع مكسبًا بنسبة 3٪ لخام برنت و 5,5٪ لخام غرب تكساس الوسيط. ويترتب على ذلك أن الفرق بين النوعين يعود ليغلق عند حوالي 5 دولارات ، وكان في الأشهر الأخيرة قد تجاوز 13 دولارًا.

بدأت Eni (+ 0,33٪) في الإغلاق مقابل اتجاه السوق ، لتدعيم التألق + 2,8٪ المسجل يوم الأربعاء. عززت شركة Kepler-Cheuvreux تصنيف Buy ، مما رفع الهدف إلى 18,50 يورو من 17 يورو السابقة.

Saipem أيضًا منشط (+ 1,3٪) ، بينما يصحح Tenaris بنصف نقطة ، بعد + 5٪ عشية.

قوائم الأسعار الأوروبية تحت الكبح: ميلان -0,57٪

أسواق الأسهم في القارة العجوز ضعيفة أمس في انتظار نتائج المجلس الأوروبي ، الأكثر غموضًا ودراماتيكية في التاريخ الحديث لمنطقة اليورو ، تتصارع مع قضية الهجرة ، وإصلاح الحوكمة والميزانية وكذلك ، أخيرًا وليس آخرًا ، مواجهة جديدة (حاسمة فقط على الورق) حول خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ولم تؤد التصريحات التي أدلى بها رؤساء الدول عند مدخل الاجتماع إلى تفاؤل أمس. على العكس من ذلك ، فإن الدخان الأبيض الليلة سيشجع الانتعاش ، خاصة إذا تم تأكيد سيطرة الحكومة الألمانية.

قلص ميلان (-0,58٪) الضرر في الإغلاق النهائي عند 21.432 على التداولات لـ 1,8 مليار ، بانخفاض من 2,7 مليار يوم الأربعاء.

تسارع التضخم الإيطالي في يونيو أكثر بقليل من المتوقع ، مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة أسعار سلع الطاقة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0,3٪ مقارنة بالشهر السابق + 1,4٪ على أساس سنوي.

قوائم الأسعار الأخرى ضعيفة أيضًا ؛ فرانكفورت - 1,39٪ الأكثر حساسية لتداعيات زيادة الرسوم الأمريكية خاصة على السيارات. خسائر أقل لباريس (-0,97٪) ومدريد (-0,72٪) ولندن ، والتي أغلقت تقريبًا على التكافؤ.

BTP ، الكنز يملأ المزاد

النجاح مع بعض الظلال لمزاد السندات المتوسطة طويلة الأجل.

وضعت وزارة الخزانة 6,5 مليار ، أي الكمية الكاملة المعروضة في 5 و 10 سنوات BTPs و Ccteu في مزاد اليوم مع عوائد منخفضة من أعلى مستوياتها في عدة سنوات في نهاية مايو.

وانخفض العائد لأجل 2,77 سنوات إلى 3٪ ، منخفضًا من 5٪ في العام السابق. تم إصدار السندات لأجل 1,82 سنوات بنسبة 2٪ ، كما انخفض العائد Ccteu بقيمة 1,67 مليار يورو أيضًا بعائد 2٪ مقابل XNUMX٪ في نهاية مايو.

في فترة ما بعد الظهر ، تم وضع 488 مليون Btp و Ccteu أخرى في إعادة فتح المزاد مع المتخصصين. ارتفعت حصة تمويل 60 التي حققتها الوزارة بالفعل إلى 2018٪.

لكن بلومبرغ يثير تحذيرًا: الطلب آخذ في الانخفاض

كل شئ على ما يرام؟ ليس تماما. وفقًا لمقال في بلومبيرج ("تحذير سوق السندات لإيطاليا") ، سجل الطلب انخفاضًا قويًا: فقد انخفض عرض سعر التغطية لمدة 1,26 سنوات إلى 1,48 مرة من 5 في الشهر الماضي. لمدة 2017 سنوات ، انخفض عرض التغطية إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 1,34 عند XNUMX.

"لم تكن كارثة - كما تقرأ مقالة بلومبيرج - لكن الطلب على المدين الأكثر غزارة في أوروبا انخفض إلى مستويات منخفضة بشكل مقلق. هذا العامل سيعقد جهود الحكومة الجديدة. لذلك ليس من المستغرب أن ترتفع أسعار الفائدة الإيطالية ، وإن كان ذلك بشكل طفيف بعد المزاد ".

ارتفع فارق 254 سنوات إلى 246 نقطة أساس من 2,82 ، والعائد 244٪ ، قبل أن يتراجع مرة أخرى. في المراحل الأخيرة وصلنا إلى أدنى مستويات الجلسة عند 2,76 نقطة أساس ، عائد 2009٪. وبالتالي فإن تصور "خطر إيطاليا" لا يزال مرتفعا. لا يزال الفارق مقابل اليونان عند أدنى مستوى له منذ عام 114 عند XNUMX نقطة أساس.

البنوك وجي بي مورغان تطلق يونيكريديت

ومع ذلك ، شجعت النتيجة الناجحة للمزاد على تعافي الأسهم المصرفية للقطاع ، والتي تظهر رغبة معينة في التعافي بعد عمليات البيع الأخيرة. ارتفع مؤشر البنوك الإيطالية بنسبة 1,4٪ (مؤشر Stoxx الأوروبي -0,1٪).

قاد يونيكريديت الانتعاش: + 1,7٪ فوق 14 يورو. قام محللو JP Morgan بتخفيض السعر المستهدف للسهم بشكل طفيف ، مما جعله يصل إلى 20 يورو من 21 يورو ، أو مع احتمالية بنسبة 44٪ مقارنة بأسعار الأمس. Intesa -1,97٪ بعد أن قام الوسيط الأمريكي بتخفيض السعر المستهدف من 3,3 إلى 3,1 يورو. هدف Banco Bpm + 1,13٪ (من 2,9 إلى 2,8 يورو) ، Bper + 0,9٪ (من 5,2 إلى 5 يورو) و Ubi -0,03٪ (من 4,2 ، 4 إلى XNUMX يورو).

Generali (-0,80٪) تستعد للدخول في محادثات حصرية مع مجموعة التأمين ، Viridium ، بشأن سحب استثماراتها من محفظتها الألمانية البالغة 40 مليار يورو

AX من الواجبات على السيارات والرقائق

يتم الشعور بعدم اليقين بشأن الواجبات على السيارات والتقنيات.

فيراري يخسر 2,4٪ بعد الانتعاش الإيجابي في الأيام القليلة الماضية. يمكن أن تتأثر شركة Maranello بحرب تجارية بين الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا ، مع الأخذ في الاعتبار أن الولايات المتحدة هي سوق مهم للغاية وأن الإنتاج يتم حصريًا في إيطاليا

كما تراجعت Cnh Industrial و FCA (-3,47٪) تماشيًا مع قطاع السيارات الأوروبي (منخفضًا بنسبة 2,5٪).

ثقيلة Stm (-5٪) بين شركات التكنولوجيا الضعيفة في جميع أنحاء أوروبا ، بينما في الولايات المتحدة ، انتعشت بعد الإغلاق السيئ يوم أمس. هناك مخاوف من تورط القطاع في معركة تجارية بشأن التعريفات بين الولايات المتحدة والصين بعد أن هدد الرئيس ترامب بالحد من الاستثمارات الصينية في شركات التكنولوجيا الأمريكية. تعاني شركات تصنيع الرقائق الأخرى أيضًا: Infineon و ASML و Micro Focus.

تستمر المبيعات على Prysmian (-4,54٪) عند مستويات منخفضة جديدة والتي حددت اليوم شروط زيادة رأس المال 500 مليون مع سعر إصدار يوفر خصمًا بنسبة 25,82٪ على السعر النظري للحقوق السابقة (Terp).

توقف في أستراليا من أجل FINCANTIERI ، احتفل ASTALDI في تركيا

خسر Fincantieri 6,38٪ بعد فوز المنافس Bae Systems بالمناقصة الخاصة بتسع فرقاطات متجهة للبحرية الأسترالية.

تدفع Ei Towers (-4,75٪) تخفيض تصنيف Banca Akros إلى محايد من التراكم.

وذهب أستالدي عكس الاتجاه (+ 1,3٪) بعد أن قال رئيس مجلس الإدارة باولو أستالدي إن محادثات بيع الحصة في جسر البوسفور وصلت إلى مرحلة متقدمة.

المخرج الجيني يأتي في فيلم ليون ، فودكا لماسي

يمكن أن تجذب مجموعة ليون فيلم ، وهي شركة لإنتاج وتوزيع الأفلام ، انتباه المستثمرين اليوم. المخرج باولو جينوفيزي (مؤلف كتاب "الغرباء المثاليون") ارتفع إلى 2,98٪ من رأس مال الشركة مقابل 509.498,10 يورو.

يستمر تأثير الفودكا على Masi Agricola (+ 0,88٪). منحت شركة Equita منتج Valpolicella ، الرائد في Amarone ، بعد اتفاقية الاستيراد والتوزيع لنبيذها مع Beluga ، أكبر منتج للفودكا ، والذي يمتلك أيضًا سلسلة من حوالي 350 متجرًا لـ "WineLab" المتخصصة في النبيذ. قام الوسيط بزيادة السعر المستهدف للسهم من 4,3 إلى 4,6 يورو ، تعليق التصنيف.

استمرت رحلة Energica Motor في Aim ، + 22٪ أمس.