لقطة تسريع في عرض استحواذ Atlantia-Gemina (Adr). وفقًا لـ Firstonline ، سيصل عرض الاستحواذ في وقت قصير ، ربما في وقت مبكر من شهر مارس ، ويجب أن يكون عرضًا جزئيًا نقدًا وجزئيًا في الورق. سيسمح العرض النقدي العام لمساهمي الأقلية الذين يرغبون في الخروج ، بما في ذلك Unipol و Toti و Generali ، بتحويل استثماراتهم إلى نقود. بالنسبة للمساهمين الآخرين الذين لديهم مصالح في كل من Gemina و Atlantia ، مع كون Benettons ومن خلال Edizione المساهمين المرجعيين لكلا الحيازات ، سيتم تنفيذ معاملة من بطاقة إلى بطاقة بدلاً من ذلك.
تم إعطاء دفعة التسريع من خلال الضوء الأخضر لعقد برنامج Adr الجديد الذي سيجعل خطة الاستثمار البالغة 2,5 مليار دولار مؤهلة للتمويل: إن دمج Adr مع Atlantia سيجعل في الواقع من الممكن تنفيذ خطة الاستثمار العشرية المصممة من أجل إعادة إطلاق مطار فيوميتشينو. ووصل يوم أمس في وقت متأخر من مساء تأكيد بدء المحادثات: أبلغ أتلانتيا في مذكرة أنه بدأ أمس اتصالات مع شركة Gemina "بهدف التحقق من شروط عملية تكامل محتملة بين الحائزين". تمامًا كما أكدت جيمينا أنها تعمل للتأكد من "وجود المتطلبات الصناعية والمالية والاقتصادية والقانونية لعملية تكامل محتملة".
سيتم اختيار المستشارين قريبًا ، على الأرجح بحلول نهاية الأسبوع ويمكن بالفعل الموافقة على الاندماج من قبل مجلس إدارة فبراير. بالطبع ، يتساءل السوق بالفعل عن السعر: بعد قفزة يوم الثلاثاء بنسبة 8٪ ، ارتد سهم Gemina أمس بنسبة 1,01٪ إلى 1,18 يورو. بالنسبة للمحللين ، يمكن أن يتراوح سعر عرض الاستحواذ بين 1,2 و 1,3 يورو للسهم ، لكن التقييم مرتبط أيضًا باعتبارات فنية أخرى مثل قيمة Rab (عائد قاعدة الأصول المنظمة) والتي تصل إلى 1,8 مليار كحد أقصى بالنسبة للبعض. (عند 1,2 يورو للسهم ، يصل تقييم ربحية السهم بالفعل إلى 1,7 مليار) ومن الصعب الحصول على علاوة أيضًا في ضوء التوترات مع أليطاليا. أعلن "أدر" أمس أنه قد اقتصر بعض الخدمات على أليطاليا لأن الشركة "على الرغم من الطلبات العديدة من ADR ، لا تزال متخلفة ماليًا. أندريا راجنيتي ، الرئيس التنفيذي لشركة أليطاليا ، مستعد للرد بحدة: "التعريفات مرتفعة للغاية في مواجهة الخدمة غير الملائمة مع تدهور غير مبرر على الإطلاق" والتأخير في السداد "ضئيل للغاية".
