谁要买 家 听说现在是搬家的最佳时机。 楼价下跌，利率上升 抵押贷款 旅行处于历史低位，而欧洲央行 - 除了几乎消除了货币成本 - 已经开始量化宽松，这将增加银行可用的流动性，因此（理论上）它们提供信贷的能力。 但是，这一切对那些想申请抵押贷款的人来说意味着什么呢？ 而且，最重要的是，今天选择固定利率还是浮动利率更好？
今天的市场提供什么？
为了更好地理解，让我们从数字开始。 “眼下， 固定利率范围从 2,96% 到 3,40%, 但最专注 介于 3% 和 3,20% 之间 – 该行业第一家意大利在线经纪商 MutuiOnline.it 的 Roberto Anedda 告诉 FIRSTonline -。 关于 变量，差价几乎完全被考虑在内，因为 Euribor 几乎为零：那么我们走吧 1,54% 至 2,01%”。 Euribor 指数表示主要银行宣布相互借贷的利率的平均值（一种基准利率），而术语“利差”在这种情况下表示银行需要的固定成本授予贷款。 这两个部分的总和产生了浮动利率。
未来费率将如何变化？
只看百分比值，选择变量似乎是显而易见的，77 年在意大利购买抵押贷款的人中确实有 2014% 如此选择。当然，与固定变量的稳定性相比，变量总是涉及风险边际，最重要的是考虑到 Qe 的核心目标之一是对抗通货紧缩和将通货膨胀率提高到 2% 左右。 “但在接下来的两年里，利率应该保持稳定在一个非常低的水平——Anedda 继续说道。 迄今为止，预计一 五年后最多增加一个百分点. 至于太阳 银行利差但是，还有进一步减少的空间。 同样在本月，银行进行了降息，在某些情况下降至 1,50%。 我们预计到今年年底它会在 1,40% 和 1,50% 之间。 只有到那时，才很难想象新的削减”。
研究和咨询公司 Nomisma 的总经理 Luca Dondi 的看法则不同，他认为这很可能是“一个前景 增长率大约一个百分点，或更少的东西”，已经在下一个“两三年”。 根据 Dondi 的说法，“利率将在 2015 年保持低位，但在更长的时间范围内不可避免地可能会出现上升趋势”，即使“它们将逐渐出现”。
关注实际利率，等待通胀
到目前为止，我们已经讨论了名义利率，即写在合同上的利率。 然而，对于那些申请抵押贷款的人来说，最重要的价值是另一个： 实际利率，这是通过消除名义价格动态获得的。 从本质上讲，通货膨胀对债务人有利，因为它每年都会侵蚀一部分债务成本。 然而，我们现在处于通货紧缩（0,6 月份每年 -1959%，这是自 XNUMX 年以来最糟糕的结果，随后是 0,1 月 -XNUMX%) 并且该机制反向工作，损害那些必须归还钱的人。 根据 Anedda 的说法，“在通货膨胀为零的情况下，3% 相当于实际的 5%。 但 4 年固定利率的最低实际利率为 2010%，超过该窗口利率一直更高”。 然而，如果在接下来的几年里欧洲央行真的成功地启动了通胀，那么今天以 3% 的固定利率申请抵押贷款的任何人都将真正获得历史性比例的利息储蓄。
如何选择固定利率和浮动利率
那么固定利率更好吗？ 依靠。 唯一可以确定的是没有确定性：选择抵押贷款并 100% 确定您选择了最方便的路线是不可能的。 然而，一些小策略是可能的。
Federconsumatori 副总裁 Francesco Avallone 告诉 FIRSTonline，“在这些水平的利率下，考虑到欧洲央行已确保它们将在未来很长一段时间内保持低位，最好选择可变利率。 同时，您在早年开始储蓄。 之后，您可以执行 重新谈判，也许会根据市场情况转向固定”。
另一方面，Dondi 强调“固定利率从未如此方便”，但“由于中期没有特别的利率增长，即使选择浮动利率也不会有风险”。 无论如何，根据 Nomisma 总经理的说法，“我们必须牢记，与过去不同，从固定到可变的转变不再是不可能的。 鉴于利率的变化，由于与您的银行重新协商，可以审查贷款条件 代替 （我们谈到 归仁, ed) 或到 更换 （这与代位权不同，因为它还意味着要求支付比剩余金额更高的金额，ed）”。
这些职位考虑到“法国”贬值 大多数意大利银行都采用这种做法。 基本上，分期付款的金额保持不变，但其构成发生变化：利率在开始时最高，然后逐渐下降，而本金利率则平行上升。 出于这个原因，低利率的优势在抵押贷款开始时具有更大的重要性。 “那些选择固定利率的人肯定知道他们将在整个期限内支付多少——Avallone 补充道——但他们也肯定会在头几年支付更多”。
然而，根据 Anedda 的说法，“预测 未来的重新谈判 它总是很复杂，因为你永远不确定利率水平是多少。 如果我们谈论的是长期来看的固定资产，则尤其如此，因此它们可能会先于可变资产上涨。 最早在明年最好的固定利率可能会高于我们现在的利率”。
简而言之，选择它总是需要评估您想要申请的抵押贷款类型以及它对您收入的影响。
座机
Anedda 说，固定利率“适合那些在任何情况下都需要严格控制财务支出的人”。 关于变量的差异是如此之小（大约一个半点），以至于人们可以考虑接受这种增加作为对付未来可能风险的一种保险。 您支付更多费用以获得稳定且无论如何低分期付款的安全性”。
变量
另一方面，Anedda 建议在“抵押贷款对家庭预算的权重有限（由于贷款的特征或收入）的情况下使用可变选项，因此，即使明天利率上升，情况仍然可以用一定的冷静来管理"。
第三种方式：“谨慎”变量
最后，还有一个中间策略，即“选择变量，但从最早的年份开始 搁置差异 它存在于固定利率的分期付款中——Anedda 再次解释说——创建了一个储备金，以便在利率突然上升的情况下使用。 这样，变量保证的优势被货币化，但同时我们也保护自己免受风险”。 如果这个安全网被证明是无用的，那么就会有相当多的钱可以花在其他地方或投资于其他地方。
