尽管发生危机，意大利人的储蓄能力越来越强。 或者更确切地说，展示了一种复苏，如果仍然与消费有关，那么它会集中在 意大利人历史上最喜欢的活动之一：储蓄. Intesa Sanpaolo 和 Einaudi 中心在都灵进行的一项研究揭示了这一点，该研究更新至 2018 年的储蓄和意大利人的财务选择调查，根据该调查，能够储蓄的家庭数量增加了样本的 47% 以上： 2017 年，这一比例为 43,4%。 这还不是全部：声称自己有足够或超过足够收入的受访者比例从 60,8% 上升到 63,6%。
Intesa Sanpaolo 对这一趋势感兴趣，这使得银行保险成为下一个计划的主要目标（恰恰是都灵摩天大楼的总部） 将成为保险业的新极点)，目的是复制 Life 中所做的事情 - Intesa 是意大利第一家收入运营商的分支机构 - 也在非人寿和所谓的财富和保护管理中: 事实上，调查还显示，意大利人储蓄的主要原因恰恰是为了应对突发事件（43%），其次是孩子、老年和房子。
在可保风险中，最被低估的是健康风险，家庭作为团结和保障的特权工具仍然有效。 这正是他们出现的原因 大空间对保险保障的更高需求，以应对与健康、意外事件和老年相关的风险，也与我们社会文化模式的演变有关，公共部门越来越少关注这方面。
“危机——他评论道 联合圣保罗银行首席经济学家 Gregorio De Felice – 曾试图破坏我国的传统优势之一，但幸运的是收效甚微：家庭积累实物资产和金融资产的能力。 意大利人历来表现出大量储蓄和很少借贷的能力，即使随着时间的推移储蓄倾向逐渐下降，这与主要发达经济体一致。”
以下是研究总结：
– 复苏巩固：那些声称他们的收入足以或超过足够的生活水平的人的百分比从 61 年的 2017 上升到样本的 64% 左右。 2017 年进行的调查显示，家庭预算的恢复缓慢且不完全。 2018 年的调查更令人放心：复苏迹象在样本类别中更为普遍，并影响到所有子组。 多达 92% 的受访者表示，他们自主提供家庭预算，没有求助于第三方的帮助； 经济不独立的户主表示他们的状况是由危机造成的，他们的比例从 40% 减半到 20%。 收入充足和不足的评估之间的平衡达到 +55,6%，与 5 年（+2017）相比增加了约 51 个百分点，几乎是危机最严重时刻达到的最低值（+30）的两倍。
– 储户在增长. 非储蓄领域，即在调查前 61,3 个月内没有留出任何款项的家庭，从 2012 年受访者的历史最高点 52,7% 收缩至 2018 年的 47%。相反，储蓄家庭的比例从 43,4 年的 2017% 上升到 12% 以上。储蓄倾向（通过询问受访者储蓄占收入的百分比来计算）小幅上升到收入的 2001%，这是自 XNUMX 年以来的最高值。
– 退休年龄：对生活水平的期望提高。 在担心自己晚年无法维持生活水平几年后，受访者再次相信自己可以做到。 在维持老年生活水平的可能性方面，乐观主义者和悲观主义者之间的平衡上升到 +31,2%，比上一年（+19,1%）和 2016 年达到的最低值（+6,7%）都有显着增加：2018 年的数值是自 2007 年以来历史系列中最好的。但是，只有 21,7% 的 35 岁以下的人表示他们已经订阅了第二或第三养老金支柱，因此将以某种形式整合强制性养老金。 意大利人往往对与衰老相关的风险有一定的消极态度，并且倾向于“自己动手”：事实上，人们会预留并投资必要的金额来自我保险与老年相关的风险。
– 节省的原因： 意想不到的重压，孩子的未来和老年随之而来。 储蓄的主要原因是普遍的预防性储蓄，它影响了大约 43% 的“有意”储蓄者：它似乎在最年轻和最年长的女性中尤为普遍。 其次是孩子的未来（21,1%）、老年（19,7%）和房子（14%）。 在危机之前，房子占据第二位 (26%)，在不确定性之后 (42%) 和在老年之前 (21%)。
– 十分之九的储户，避险是绝对的，投资安全永远是第一位的. 当储蓄者变成投资者时，他把不损失一分钱的目标放在第一位。 到目前为止，安全仍然是首要目标，大约五分之三的受访者将其列为首要目标； 其次是短期回报（3%）、流动性（13,6%），最后是长期回报（11,7%）。
– 资产管理超越债券。 持有债券的储户的蜜月期已经结束：19% 的受访者将债券持有在他们的投资组合中（29 年为 2007%），而对于持有者而言，债券现在仅占资产的 24%（36 年为 2015%）。 接受采访的投资者从两个方向退出债券：流动性（受到低于 1% 的通胀率的青睐）和管理储蓄。 在 2018 年版中，21,4% 的样本宣布拥有至少一种资产管理形式（在过去 5 年）：共同基金的认购者为 10,9%（7,2 年为 2015%），ETF 的认购者为7,3%（2,3 年为 2015%），投连保单为 2,8%（2 年为 2015%）。
保险：投资与保障
– 里斯基: 几乎普遍低估。 受访者似乎几乎只能正确估计家庭盗窃和抢劫的风险； 另一方面，所有其他风险，从严重的机动车事故到三四岁的事故和残疾，都被低估了。 从调查结果中也可以明显看出，基于掷骰子的简单实验制定正确概率的能力有限； 超过三分之一的样本也倾向于系统地高估他们在彩票中的运气。
– 健康不错，但有点不放心. 15,5% 的样本在访谈前的 2,8 个月内转向私人医疗服务，但只有 12,7% 的人通过保险或相互保险这样做，而多达 8,6% 的人自掏腰包支付了 46%。 此外，9,7% 的人在调查前几个月放弃了治疗； 1% 的后者表示放弃是出于经济原因。 根据调查，XNUMX% 的受访者关注卫生政策的传播。 考虑到未来订阅保单的意图，每订阅两份保单就有相当于一份新保单的潜在需求似乎是潜在的。 订阅这些政策与收入水平直接相关。
– 长期护理 (LTC)： 一个欠发达的保险市场，而家庭每年为应对这些风险而支付的自付费用接近 15 亿美元。 意大利出生时的平均预期寿命为 82,8 岁，在经合组织国家中排名第四。 但是，健康状况良好的预期寿命为 58,5 岁。 这些动态决定了对重症监护的需求和感染慢性和/或致残病症的可能性增长的年数的延长。 到 2050 年，可能有 2,2 万人需要承担非自给自足的费用，目前这已经涉及每年 9 亿用于雇用护理人员的支出和 5 亿用于支付住院设施的住院费用。 考虑到我们的样本，37 岁以上的受访者中有 65% 宣称有残疾，至少是轻度残疾； 然而，老年残疾保险 (LTC) 涉及不到 10% 的样本。 宣布的承保范围中有 42% 取决于团体保险，58% 取决于个人保险。 8,5% 的人倾向于投资 LTC 保单，但只有少数人表示他们已经具体计划了费用 (2,8%)。 购买 LTC 保单（如财产）的总体倾向随着收入的增加而增加：收入低于 1.600 欧元的人，在 68% 的情况下根本没有足够的钱来投保，因为收入下降到比收入高出 39%每月净收入 2.500 欧元。
– 人寿保险: 订阅仍然不以防止死亡风险和整合养老金收入为导向。 9% 的受访者表示他们承保了在死亡时一次性支付的保单：这个百分比取决于收入，因为只有 5% 的保单持有人属于低收入阶层，而 15% 的保单持有人属于低收入阶层上层阶级。 具有养老金社会保障内容的人寿保险反而更为普遍。 样本总数的 17% 拥有一个； 28% 的企业家； 24% 的高管； 17%的上班族； 19% 的工人； 19% 的大学毕业生和 18% 具有初中学历的人。 那些还没有第三支柱政策的人选择第三支柱政策的倾向是 17%。 然而，即使在这种情况下，也只有 3%（在上述 17% 中）表示他们已经计划好了，而大多数（其余 14%）表示有意向，但不会必然会传递给投资混凝土。
– 商业保险必将增长。 “做生意”的风险在增加：从 IT 风险到合规风险，再到民事责任风险，再到与公司国际化相关的风险。 五分之一的受访者（331 人中的 1.544 人）从事商业或专业活动，但只有 20% 的人为其工作的资本货物投保，只有 14% 的人有 RC 保单。 保险最少的是 IT 风险 (3%)。 在企业家计划在未来采取的政策中，最具吸引力（29%）的是在被迫不活动的情况下替代收入的政策。
– 收入保障不足，但也受到金融知识差距的影响. 该调查证实了意大利人保险不足的假设。 例如，只有 20% 的房主有家庭保险； 只有 7,5% 的人有民事责任保险，但多达 56% 的人表示他们“担心”是否需要支付 1000 欧元的赔偿金； 只有 14% 的人注册了开放式或封闭式养老基金，但 52% 的人表示他们担心退休后能否维持生活水平。 最终，即使人均拥有 1,4 份保险单（不包括机动车的强制性保险单），意大利人的投资组合中的未来风险仍多于承保范围。 保险不足的原因可能多种多样：有些（大约 5-10%）是自我保险的，即拥有可以吸收具体实现其所面临风险的经济损失的资产。 对于样本的其余部分，情况有所不同。 主要有两个原因：1）对风险的低估和低估，也是由于经济和金融方面的平均能力和经验下降（2017年意大利金融知识差距回报调查的主题）； 2）部分受访者的消费能力：在2.500欧元收入门槛下，除了强制性的，几乎没有什么保险。
– 平静与恐惧：“脆弱性指数”的计算揭示了样本子组的风险暴露差异。 最高和最相关的风险（73% 的受访者提到）是必须应对（家庭中的）慢性致残性疾病。 排在第二位的是非致残性慢性疾病（64%）； 三分之一需要进行牙齿护理（60%）。 57% 的样本担心患急性病，这一数值在最年轻的人群中降至 43%，如果他们的收入超过 42 欧元，则降至 2.500%。 突然偿还 1.000 欧元让 56% 的意大利人感到担忧，但在每月收款超过 34 欧元的人中，只有 2.500% 的人担心。 其次，按风险值的降序排列，需要处理长期不活动和收入下降的问题； 在三四岁时照顾自己或生活伴侣； 维持退休生活水平的可能性； 照顾老人（父母、叔叔、祖父母）； 在业余时间担心受伤。 构建了一个“脆弱性指数”（计算为所有调查的风险和每个类别的平均恐惧频率）以强调覆盖的必要性。 样本的平均指数为 61。最小值 (0) 是高管的指数，而恐惧（因此对安全的需求）排名最高的是受教育程度最低的人 (70)，最低收入（73），家庭主妇（75），失业者（90），经济不独立的人（87），工人（100，脆弱指数的最大值），有未成年子女的夫妇（77），居住在意大利南部（70 ). 相反，处于脆弱性等级底部的是高管（0，绝对最低值）、毕业生（34 人）、收入超过 2.500 欧元的人（34 人）、住在东北部的人（44 人）、有18 岁到 24 岁（37 岁，因为他可能低估了更远距离的风险），最后单身（41 岁）。
