意大利联合信贷银行 ha 向Consob提交 有关的招股章程提供 公共自愿交换（行动）所有普通股 Banco Bpm。我们在证券交易所休市时发布的一份期待已久的报告中读到了这一点。该银行已采取措施向主管当局提交通讯、请求和预先通知 要约所需的授权.
Unicredit：Consob 为 Banco Bpm 提供报价
联合信贷银行提醒您，该优惠声明指出 每 1.000 Bpm 股 接受要约后将提供交换条件 175股新发行的联合信贷银行普通股。根据 22 年 2024 月 6,657 日（新闻稿发布前最后一个交易日）收盘时记录的其股票官方价格，对价的货币价值等于 XNUMX，因此包含 与 0,5 年 22 月 2024 日记录的 Bpm 股票官方价格相比，溢价相当于 XNUMX% （相当于 6,626 欧元），与 14,8 年 6 月 2024 日公布公开收购要约之前记录的 Bpm 股票官方价格相比，上涨 XNUMX% Bpm Vita 水疗银行，与 Bpm 一致持有所有普通股 阿尼玛控股水疗中心.
Unicredit：Banco Bpm 的防御策略
梅达广场 (Piazza Meda) 则准备了 防御策略 该 不应在年度账目之前提交，即明年7月XNUMX日。这 选项 桌子上主要有 两：一个 与 MPS 合并 或 路线 – 重建 彭博 - s提高股东薪酬水平的独立基础。这也得益于链接的推送获得灵魂，以说服股东不要将股份交给联合信贷银行。 Banco Bpm 关于可能采取的反措施的讨论尚处于初步阶段，尚未做出任何决定。至于与MPS的合并，目前还没有接触过，只有在Monte管理层和强大股东的支持下才能进行。时机不会是立即的：如果决定继续进行，目标将是达成 一月底达成协议 以便能够在 10 月 XNUMX 日会议之前将其提交给银行股东，联合信贷银行必须批准该任命增加，相当于其资本的13,9%，拟与 Bpm 交换的新股。
Unicredit、Orcel：“我们向 Banco Bpm 会员提供的优惠是合适的”
联合信贷银行首席执行官表示：“我们相信， Andrea Orcel，在该银行宣布向 Consob 提交文件的说明中， 我们向 Bpm 股东提出的要约是合适的，因为与 Bpm 股价相比，在受到 Anima 持续要约以及有关可能的并购操作的进一步猜测的积极影响之前，它的溢价约为 15-20%”。
这位首席执行官补充道，“根据昨晚的收盘价，Banco Bpm 股票的交易价格比 Unicredit 的 31 年共识市盈率溢价约 2025%，比 44 年基本共识市盈率溢价约 2026%，尽管我们相信联合信贷银行在充满挑战的一年面前拥有远超常人的弹性和多元化，总分配收益率高达两倍。”
Orcel继续说道，Unicredit“仍然致力于维持其严格的并购方式，根据该方式，每项业务都必须表现出战略契合度，并达到或超过我们的参考财务参数：它必须为我们的股东创造价值，并成为股票回购的更好选择。任何操作都必须满足这些参数才能被视为成功。”
“我们的交换要约为 Banco Bpm 股东提供了通过创造效率和协同效应参与价值创造的机会，同时受益于 2025 年两倍的分配收益率，未来这种差异有可能扩大”。
“联合信贷银行的表现优于其他竞争对手，我们预计其将继续优于所有竞争对手，这要归功于其面向有吸引力的国家的强大地域多元化、高质量的收入、卓越的运营和资本效率以及投资能力、无与伦比的资本状况和交易能力。在不确定的环境下比任何其他竞争对手都更好”。
“我们坚信联合信贷银行的战略。这一战略在 15 个季度中取得了一致的结果。我们的重点始终是我们的愿景、战略和计划的执行。 并购业务是潜在的增长加速器 这会增加价值，但前提是基于正确的参数。”
最后但并非最不重要的一点是，Orcel 强调，“鉴于我们方法的稳健性和拟议的溢价，并假设与我们宣布要约时的情况相比保持不变，因此我们将按照拟议的条件进行。同时， 我们正在与所有利益相关者持续讨论“。
