该 压力测试 雷曼兄弟危机爆发后，它们开始流行。 逻辑很简单。 由于人们认识到遵守监管参数可能不足以避免银行倒闭，因此大型银行要接受压力测试，而压力测试的失败会产生系统性影响。 也就是说，它评估银行是否有足够的资本来抵御不利情况的发生，例如 GDP 下降。
这个想法是，如果监管机构宣布银行通过测试，市场就会放心，从而降低银行股价的不确定性和波动性。
不幸的是，这种崇高的意图与事实相冲突。 压力测试的日期已成为猜测的焦点：首先押注一家银行的压力测试失败，导致其市值崩溃，从而更有可能实际上该银行不会通过测试.
简而言之，压力测试不是澄清和促进公众对银行信任的恢复，而是有可能加剧不确定性和波动性，甚至为可能毫无根据的自我实现的预言铺平道路。 然后是信用风险和金融风险之间的不对称处理问题。
衡量信用风险与 GDP 之间的联系无疑比衡量金融风险与 GDP 之间的联系更容易。 这可能导致正确估计信用风险但低估金融风险的测试。 这对意大利银行来说是个坏消息，众所周知，意大利银行是欧洲信贷最多、融资最少的银行。 最后，人们真的不得不怀疑压力测试焦虑是否对投机者以外的任何人都有用。
