上周我们介绍了一种相对较新的建立投资组合的方法，称为“最大风险分散”(MDR)。 这种方法基于以下想法 尽可能分散投资组合中的金融风险， 因此每项投资对总风险的贡献相等。
现在让我们卷起袖子实践一下：让我们一步一步地建立一个平衡的投资组合，涵盖各种投资类别，以绝对回报为目标，以此度过危机时期。 当然这只是一个例子，您可以从中汲取灵感，建立属于您自己的投资组合。
这种方法适合谁？ 对于谨慎的投资者，他们的想法可能有点混乱，他们更喜欢防御而不是攻击，并且不愿看到投资组合出现巨额亏损 （即使有可能恢复它们的希望），为此目的甚至会牺牲一点潜在的性能。
如果你是长期投资的人之一，耐心地培养你认为有价值的想法，忽略“一天一天”的市场波动（换句话说，如果你是一个喜欢“买入并持有”的“价值”投资者“，就像 – 我承认 – 是我），好吧，忘记这个建议：在我们的网站上，您会找到更适合您投资风格的其他想法。
Advise Only 社区朝着这个方向发展：寻找其他用户建议的投资想法并提出您自己的建议。 一个社交网络，储蓄者最终成为主角。 该社区处于“Beta”版本，即不断改进，目前对前 50 名“先驱”开放。 我们正在为越来越多的用户激活对社交网络的访问。 如果您有兴趣，可以在进入 Advise Only 后按照说明进行预订。
但现在让我们继续 我们的 MDR 产品组合。
成分
创建作品集有点像做蛋糕：你需要仔细选择配料，然后将它们充分混合以获得最佳风味。
先看看用的是什么工具：io 我建议共同基金/SICAV 或 ETF， 为了有利于资产配置而不是个人证券的选择， 规避所谓的特定风险。 但如果您愿意，您也可以选择单独的标题。 On Advise 只有你才是主角。 重要的是，无论如何，它们都是流动性金融工具，因为投资组合必须定期重新平衡：我们不想将资金花在交易成本上，对吗？
在这个练习中 我们使用 ETF。
让我们准备一个极简的成分列表并将它们插入一个新的组合中：
– 在欧元遭受永久性损害的情况下进行防御和多样化的东西： 美国政府债券（Ishares Barcap $ Treasury Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71）以美元计价的新兴国家政府债券（Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68）欧元区“核心”地区的证券（Lyxor Etf Eumts Aaa Macroweight 政府债券，ISIN FR0010820258)
– 如果像我希望的那样，欧元区找到解决其危机的积极解决方案，那么在没有大量风险的情况下，它可以表现良好： 广泛而多元化的欧元区政府债券篮子，避免特定国家风险（Lyxor Etf Euromts 5-7y Inv Grade，ISIN FR0010411413）
– 有可能比大型跨国公司的股票表现更好，即使在经济衰退时期也能表现良好，稳定且能够支付良好的股息（Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100，ISIN LU0292096186）美国股票，等待总统选举，无论如何以美元计价（Ishares S＆P 500，IE0031442068）
小题外话。 在这个例子中，我选择了我知道并且知道具有足够流动性的工具。 如果您不知道金融工具的流动性怎么办？ 简单：转到 Advise Only 网站，市场分析/排名/ETF 和 ETC，并在投资类别窗口中选择资产类别，然后单击橙色的“最佳流动性”按钮。
另一方面，如果您有自己的工具列表，我建议您转到市场分析/工具搜索，在相应的框中输入各种工具的名称或 ISIN，然后在将出现的分析表中，转到并查看流动性指数：所有超过 80 的指标都可以满足我们的目的。
当然，您甚至可以在创建投资组合后插入其他工具，但要注意，为了充分利用工具，避免彼此非常相似的投资。
我们只需将百分比权重归因于各种投资。
容易准备,
停止混合：点击“风险分散”图标。 如果输出不是您想要的，您可以手动调整权重。 只有在完成此操作后，我才建议您插入任何流动性工具：如果您早点插入，它们将承担非常高的权重。根据经验，考虑流动性工具几乎与其权重成正比地降低市场风险在投资组合中（即：如果我插入 50% 的现金 ETF，市场风险将或多或少减半）。如果你愿意，你也可以在投资组合中插入一个计数器值； 在这种情况下，权重可能会有所变化：别担心，这取决于某些工具的最低购买数量（对于股票、ETF 和基金，它们等于价格/单位，对于政府债券，通常为 €标称的 1000）。 记得保存！
阿萨焦
是时候分析投资组合的风险了：点击“风险和表现”图标，将出现一个页面，显示投资组合的风险和流动性水平以及（从第二天开始）表现。 如果您看到的不好，您可以返回并修改投资组合，例如添加或删除金融工具，或修改权重。
菜的重新定位
多久一次是可取的 审查投资组合的构成？ 通常 每月， 但我个人会说 每2-3个月一次就够了 （这是我要给朋友的建议）：你可以最大限度地减少操作的无聊和成本，同时又不会失去动态适应情况的策略的好处。 作为？ 您所要做的就是“重新平衡”，即点击分配风险的图标。
配方定制
在我看来，MDR 投资组合非常适合构成一个“核心”投资组合，向其添加一个“卫星”投资组合（我们在这里讨论过），充满当前的投资理念/主题，更具策略性：有点比如添加调味料和香料。 我建议你试试： 创建您的模拟投资组合，选择成分，即您认为最有趣的投资理念，看看它是如何进行的，以了解（它不会让您付出任何代价）。 如果他说服了你，你真的可以投资你的积蓄。 通过在 Advise Only 社区分享您的投资组合，让我们知道进展情况。 我做到了：示例钱包是我共享的钱包之一（它称为 MDR_Example）。 快乐冲浪！
