TFR، کمپنی میں بہتر ہے یا پنشن فنڈ میں؟

کی منزل کے بارے میں بحث کو یاد رکھیں TFR، علیحدگی کا معاوضہ ملازمین کی؟ یہ سوال پہلی بار جنوری 2007 میں پیدا ہوا، جب، قانون سازی کے حکم نامہ 252/2005 کے نافذ ہونے کے بعد، کارکنوں کو اس انتخاب کا سامنا کرنا پڑا کہ آیا کمپنی میں علیحدگی کی تنخواہ چھوڑنی ہے یا اسے مذاکراتی پنشن فنڈ میں سرمایہ کاری کرنا ہے۔ اطالوی سماجی تحفظ کا نام نہاد دوسرا ستون)۔

معاملات اس وقت اور بھی پیچیدہ ہو گئے جب 2015 کا مالیاتی قانون متعارف کرایا گیا، تجرباتی بنیادوں پر 30 جون 2018 تک، تنخواہوں میں علیحدگی کے معاوضوں کی ماہانہ تقسیم کی درخواست کرنے کا امکان، اسے عام ٹیکس سے مشروط کر دیا گیا۔ لیکن یہ ایک اور معاملہ ہے جس پر ہم کہیں اور بات کریں گے۔ ابھی کے لیے، آئیے کمپنی اور مذاکرات شدہ پنشن فنڈ کے درمیان انتخاب پر توجہ مرکوز کریں۔

حکم نامے کے نفاذ کے 10 سال بعد، بہترین انتخاب کیا تھا؟

تخروپن

نمبر خود بولتے ہیں۔ سورج 24 گھنٹے، علاقائی پنشن فنڈ کے ذریعہ فراہم کردہ ڈیٹا کا شکریہ وینیٹو یکجہتی، نے ایک ایسے سرمایہ کار کے پورٹ فولیو کا تجزیہ کرکے ایک تخروپن تیار کیا ہے جس نے 10 سال قبل ایک مذاکراتی فنڈ میں شامل ہونے کا فیصلہ کیا تھا، اس کا موازنہ اس فائدے سے کیا ہے جو اسی سرمایہ کار نے کمپنی میں TFR چھوڑنے کا فیصلہ کرکے حاصل کیا ہوگا۔

ٹھیک ہے، ہمارا سرمایہ کار آج خود کو اس سے کہیں زیادہ امیر پورٹ فولیو کے ساتھ پاتا ہے جو اسے حاصل ہوتا اگر وہ صرف علیحدگی کی تنخواہ کی دوبارہ تشخیص پر انحصار کرتا۔ قدرتی طور پر، حاصل کردہ پیداوار کنٹریکٹی فنڈ کے اندر منتخب کردہ شعبے کے مطابق مختلف ہوتی ہے: یہ سب سے زیادہ خطرناک (متحرک) سے لے کر سب سے زیادہ سمجھدار تک ہوتی ہے (Solidarietà Veneto کے معاملے میں اسے "TFR Garantito" کہا جاتا ہے اور اس کا مقصد یا کے برابر منافع حاصل کرنا ہے۔ سرمایہ کاری شدہ سرمائے کی واپسی کی ضمانت دینے والے علیحدگی کے معاوضے کی دوبارہ تشخیص کی شرح سے زیادہ اور کم از کم کمپنی میں علیحدگی کے معاوضے کی خالص تجدید کے برابر تین سال کا خالص منافع)۔

ہم آپ کو یاد دلاتے ہیں کہ نہ صرف علیحدگی کا معاوضہ پنشن فنڈ کے عہدوں میں حصہ ڈالتا ہے، بلکہ کارکن کی رضاکارانہ شراکت اور آجر کی اس کے نتیجے میں حصہ داری بھی، جس کی ادائیگی کرنا ضروری ہے - اجتماعی معاہدوں کی بنیاد پر - صرف اس صورت میں جب کارکن حقیقت میں انتخاب کرتا ہے۔ رضاکارانہ شراکت کی ادائیگی۔

ذیل میں نقلی ہے، جس کا حساب لگایا گیا ہے کہ ایک جمع شدہ علیحدگی کا معاوضہ 19 ہزار یورو کے برابر ہے، جو ابتدائی سرمائے کے طور پر کام کرتا ہے۔ اعداد و شمار 2007 سے آخر 2016 کی مدت میں جمع ہونے والے سرمائے پر واپسی کا حوالہ دیتے ہیں۔

فوائد اور نقصانات کا موازنہ

درحقیقت، ہاتھ میں اعداد و شمار کے ساتھ، کمپنی میں جمع ہونے والی علیحدگی کی تنخواہ کو چھوڑنے کے مقابلے میں معاہدے کے فنڈز زیادہ فائدہ مند انتخاب ہوتے ہیں۔ آئیے ہر انتخاب کے فوائد اور نقصانات کا تجزیہ کریں (ماخذ: "پینشن کا دوبارہ ارتقاء"، اسٹیٹ اسٹریٹ گلوبل ایڈوائزرز):

سپلیمنٹری پنشن فنڈز

پیشہ

• اثاثوں کو آجر سے الگ رکھا جاتا ہے۔
• بڑھتی ہوئی منڈیوں میں حصہ لینے کا موقع، اس لیے طے شدہ TFR فارمولے سے زیادہ بچتوں میں ممکنہ اضافہ (+3,3% بمقابلہ +2,2% پچھلے 10 سالوں میں)؛
• ذاتی شراکت ہر سال €5.165,57 کی زیادہ سے زیادہ رقم تک کٹوتی کے قابل ہے۔
• مالی سطح پر، پنشن کے فوائد 15% کے برابر ودہولڈنگ ٹیکس کے ساتھ مشروط ہیں، 0,3ویں کے بعد شرکت کے ہر سال کے لیے 15% کی کمی کے ساتھ (کم از کم 9% کے ساتھ)؛
• زیادہ سرمایہ کاری کے مواقع؛
• اثاثوں کے تنوع کی وجہ سے فوائد؛
• اراکین اپنی شراکت کی رقم اور ادائیگیوں کے وقت کا فیصلہ کرتے ہیں۔
• بچت کے دیگر آلات (جیسے UCITS فنڈز) سے سستا جس کی قیمت خوردہ مصنوعات کی نسبت ادارہ جاتی مصنوعات کی طرح زیادہ ہوتی ہے۔

cons

• مارکیٹوں کے رجحان کے لحاظ سے آمدنی میں اضافہ یا کمی ہو سکتی ہے۔
• آمدنی کا انحصار بنیادی طور پر شراکت کی سطح اور سرمایہ کاری پر حاصل ہونے والے منافع پر ہوتا ہے۔
• اراکین ریٹائرمنٹ سے پہلے اپنی پنشن کی بچت تک رسائی صرف محدود صورتوں میں کر سکتے ہیں اور قانون کے ذریعے فراہم کی گئی ہے۔

کمپنی میں TFR

پیشہ

• گارنٹی شدہ فوائد: 1,5% سالانہ ترقی کی شرح + 75% افراط زر کی شرح۔

cons

• ترقی کی شرح سرمایہ کاری پر ممکنہ منافع سے کم ہے۔
• کارکن اضافی شراکت نہیں کر سکتے۔

بات چیت کے فنڈز، یہ اجنبی

پھر بھی، COVIP (پنشن فنڈز پر نگران کمیشن) کے فراہم کردہ اعداد و شمار کے مطابق، گفت و شنید کے فنڈز کی پابندی اٹلی میں اب بھی ایک غیر معمولی عمل ہے: آج تک، ان آلات کے تقریباً 2,8 ملین اراکین ہیں۔

اطالویوں نے مذاکراتی فنڈز چھین لیے

جیسا کہ Assofondipensione نے اشارہ کیا، دوسرے ستون کی پاسداری آج پہلے سے کہیں زیادہ اہم ہے: عوامی بہبود کی حالیہ اصلاحات (تعاون کے نظام میں قطعی منتقلی کے ساتھ)، آبادی کی بڑھتی عمر اور مسلسل بڑھتی ہوئی لیبر مارکیٹ وہ تمام عوامل ہیں۔ عوامی پنشن کے نظام پر منفی اثرات کور کے لیے دوڑنا ضروری ہے۔

تو کیوں اطالوی سپلیمنٹری پنشن سکیموں میں سرمایہ کاری نہیں کرتے؟ جواب اب گریز کی طرح لگتا ہے: بنیادی طور پر مالی تعلیم کی کمی ہے۔ 2017 میں IPSOS اور Prometeia کی جانب سے 1.367 سے 18 سال کی عمر کے 74 افراد پر کی جانے والی ایک تحقیق سے لاتعداد گواہی سامنے آئی ہے، جس کا مقصد اطالوی خاندانوں کی سرمایہ کاری اور تحفظ کی ضروریات، بچت کی مصنوعات کی مانگ اور فنانس کی دنیا کے ساتھ ان کے تعلقات کو سمجھنا ہے۔ .

سپلیمنٹری پنشن فنڈز کے فوائد کے بارے میں علم کی واضح کمی سامنے آئی، خاص طور پر سب سے کم عمر افراد میں، 75 سال سے کم عمر کے 35% لوگوں کا خیال ہے کہ انہیں پنشن کے بارے میں محدود یا غیر موجود علم ہے۔

مزید یہ کہ جب ان سے سپلیمنٹری پنشن فنڈز میں سرمایہ کاری نہ کرنے کے فیصلے کا جواز پیش کرنے کے لیے کہا گیا تو زیادہ تر انٹرویو لینے والوں نے اخراجات بہت زیادہ ہونے کا حوالہ دیا۔ اس کے باوجود یہ درخواست بے بنیاد معلوم ہوتی ہے، اس لیے کہ سپلیمنٹری پنشن فنڈز کے اخراجات میوچل فنڈز اور دیگر پرائیویٹ پنشن پروڈکٹس کے ایک چوتھائی سے بھی کم ہیں۔

مختصر یہ کہ یہ جوابات علم کی کمی کی ایک اور علامت ہیں۔

کیا کریں؟

ہمیشہ کی طرح، پہلا قدم بیداری ہے۔ شروع کرنے کے لیے، لوگوں کے لیے یہ جاننا ضروری ہے کہ وہ اپنے کیریئر کے اختتام پر ریٹائرمنٹ کی ممکنہ سطح کو کیسے حاصل کر چکے ہوں گے، تاکہ وہ صورتحال سے آگاہ ہوں اور نجی بچتوں کے ساتھ تیاری کر کے اس کے مطابق آگے بڑھ سکیں۔

دوم، دستیاب متبادلات کے بارے میں گہرائی میں جاننا اچھا ہوگا: اکثر، کمپنی میں TFR چھوڑنے کا فیصلہ سستی اور متبادل کے بارے میں علم کی کمی کی وجہ سے ہوتا ہے۔ جیسا کہ ہم ہمیشہ کہتے ہیں، ایک باخبر سیور ایک بہتر سیور ہے۔

کے بلاگ سے صرف مشورہ دیں۔.