آج شام، بازار بند ہونے کے ساتھ، یورپی بینکنگ اتھارٹی (EBA) 53 بینکوں پر کیے گئے تناؤ کے ٹیسٹ کے نتائج شائع کرے گی، جو یورپی مالیاتی نظام کے 70% کی نمائندگی کرتے ہیں۔ آخر میں ہم یہ جانیں گے کہ پرانے براعظم کے بینک کیسا کام کر رہے ہیں اور معاشی اور مالی تناؤ کی صورت میں وہ کیسا سلوک کریں گے۔ اٹلی میں اسپاٹ لائٹس ایم پی ایس پر ہیں، جن کے مسترد ہونے کا خطرہ ہے، لیکن جس کے لیے تنظیم نو کا منصوبہ تیار نظر آتا ہے۔
تناؤ کے ٹیسٹ کیا ہیں؟
تناؤ کے ٹیسٹ ایسے ٹیسٹ ہوتے ہیں جن کے ساتھ EBA بینک بیلنس شیٹس کو دباؤ میں ڈالنے کی کوشش کرتا ہے تاکہ معاشی اور مالی تناؤ کے حالات میں بھی ان کی سرمائے کی استحکام کا اندازہ لگایا جا سکے۔ لہذا، ترقی، افراط زر، شرح سود میں اضافے اور اسٹاک انڈیکس میں کمی کے حوالے سے دو مختلف منظرناموں کو فرض کرتے ہوئے، EBA بنیادی خطرات (کریڈٹ، مارکیٹ اور کاؤنٹر پارٹی، آپریشنل اور سسٹمک) کے حوالے سے بینکوں کی مزاحمت کو جانچتا ہے۔
بینکوں کی کیپیٹل سالڈٹی کا خلاصہ کیسے کیا جاتا ہے؟
حوالہ اشارہ نام نہاد کامن ایکویٹی ٹائر، یا CET 1 ہے، جو بینک کے دستیاب سرمائے اور اس کے خطرے سے متعلق اثاثوں کے درمیان تناسب کی پیمائش کرتا ہے۔ EBA کے مطابق، یہ تناسب جتنا زیادہ ہوگا، بینک اتنا ہی زیادہ محفوظ ہوگا (نظریاتی طور پر)۔
2014 کے تناؤ کے ٹیسٹوں میں، ECB نے بینکوں پر کیپٹلائزیشن کی دو کم از کم حدیں عائد کیں:
- سازگار منظر نامے میں 8٪
- 5,5% ناموافق منظر نامے میں
اس بار، EBA نے کوئی کم از کم حوالہ کی حد نافذ نہیں کی ہے، اس لیے بینکوں سے (رسمی طور پر) غائب سرمایہ واپس کرنے کے لیے نہیں کہا جائے گا۔ تاہم، تناؤ کے ٹیسٹ کے نتائج کو SREP ("نگرانی کا جائزہ اور تشخیص کا عمل") کے دوران تجزیہ اور تشخیص کے آلے کے طور پر استعمال کیا جائے گا، یعنی وہ وسیع تر نگرانی کے جائزے اور تشخیص کے عمل کے اندر سرمائے کے اشارے کی وضاحت کرنے میں تعاون کریں گے، جس کو ستمبر کے آخر تک ختم.
ایم پی ایس نوڈ
فنانشل ٹائمز کی رپورٹوں کے مطابق، کریڈٹ سوئس کے تجزیہ کاروں نے اندازہ لگایا ہے کہ تقریباً 20% یورپی بینکوں کے پاس 1 کے تناؤ کے ٹیسٹ کے دوران ناموافق منظر نامے کے لیے مقرر کردہ 5,5% حد سے نیچے Cet 2014 ہوگا۔ سب سے اہم اداروں میں ڈوئچے بینک اور کامرز بینک بھی ہو سکتے ہیں۔
اطالوی بینکوں میں سے صرف ایک ہے جو امتحان پاس کرنے میں ناکام رہتا ہے۔ مونٹی دی پسیچی دی سیینا. تاہم، ایک حتمی تنظیم نو کا منصوبہ اپنی راہ پر گامزن ہوتا ہے: بینک کو عوامی امداد کا سہارا لیے بغیر اور ماتحت قرضوں کی حفاظت کرنے والے بچت کاروں کی حفاظت کیے بغیر، تقریباً 5 بلین یورو کے لیے خود کو دوبارہ سرمایہ کاری کرنے اور خالص غیر فعال قرضوں میں 10 بلین کی کمی کرنے کے قابل ہونا چاہیے۔ بانڈز
محدود اثر
کشیدگی کے ٹیسٹ ایک بار پھر کچھ بینکوں کی کمزوریوں کو بے نقاب کریں گے، لیکن وہ مادہ کو تبدیل نہیں کریں گے. جیسا کہ ECB کے صدر ماریو Draghi نے پچھلی پریس کانفرنس کے دوران دہرایا، مجموعی طور پر یورپی بینکوں کا سرمایہ بہت اچھا ہے، لیکن انہیں منافع کے محاذ پر کام کرنے کی ضرورت ہے۔
لہٰذا تناؤ کے ٹیسٹ شفافیت کے لیے ایک مفید اور مثبت مشق ہیں، تاہم، اس شعبے کے منافع کا مسئلہ حل نہیں ہوتا، جس میں صفر کی شرح کے ساتھ چالبازی کی زیادہ گنجائش نہیں ہوتی۔ اس لمحے کے لیے، سرمایہ کاری کے لحاظ سے، ہم یورپی بینکوں سے دور رہتے ہیں: اگرچہ قدریں زیادہ پرکشش ہوتی جا رہی ہیں، لیکن خطرات اب بھی بہت اہم ہیں۔
ماخذ: AdviseOnly
