ڈنک آتا ہے، لیکن یہ توقع سے کم بھاری ہے۔ L'ای سی بی کے نگران ادارے نام نہاد "اضافی" کی تفصیلات بیان کی گئی ہیں، ضابطوں کا اضافی جو مرکزی بینک نئے غیر فعال قرضوں کے انتظام کے سلسلے میں یورو زون کے اداروں پر عائد کرنا چاہتا ہے (این پی ایل).
بنیادی اصول 2 ہیں:
- بینکوں کے پاس ہوں گے۔ 7 سال کے 100٪ کا احاطہ کرنے کے لئے کافی دفعات کو الگ کرنے کا وقت محفوظ این پی ایل.
- کے لئے این پی ایل غیر محفوظتاہم، دستیاب وقت صرف ہو گا۔ 2 سال.
اب تک گزشتہ موسم خزاں کے اعلان کردہ قوانین کی تصدیق ہو چکی ہے۔ ضمیمہ کے پہلے ورژن کے مقابلے میں، تاہم، کچھ نیا ہے: ضمانت یافتہ NPLs کے لیے، لکھنا تیسرے سال سے شروع ہو سکتا ہے۔، کریڈٹ کے 40% کے برابر قدر کے لیے۔
تفصیل میں، مرکزی بینک مندرجہ ذیل پیش رفت کی تجویز کرتا ہے:
- تیسرے سال میں 40% کوریج؛
- 55% چوتھے سال؛
- 70% پانچویں سال؛
- 85% چھٹے سال؛
- 100% ساتویں سال۔
ایک اور بہت اہم تبدیلی یہ ہے کہ نئے قواعد موجودہ NPLs پر لاگو نہیں ہوں گے، اور نہ ہی 2018 کے آغاز سے بنائے گئے ان پر، بلکہ صرف ان قرضوں پر لاگو ہوں گے جن کی درجہ بندی نان پرفارمنگ کے طور پر کی جائے گی۔ آئندہ یکم اپریل سے.
ڈینیئل نوئی کی سربراہی میں ای سی بی کی نگرانی نے اس لیے گزشتہ اکتوبر میں پیش کیے گئے مسودے کے رہنما اصولوں کو نرم کر دیا۔ لیکن فرینکفرٹ ضمیمہ اب بھی اس سے زیادہ شدید ہے۔ یوروپی کمیشن کے ذریعہ کل ہی تجویز کردہ قواعد.
کہا جاتا ہے کہ اب تک ہونے والی پیش رفت اداروں کے درمیان سمجھوتہ کرنے کے لیے کافی نہیں ہے۔ درحقیقت، ایک سیاسی مسئلہ ابھی بھی کھلا ہے: جولائی میں، Ecofin نے Npl کے مسئلے کا اچھی طرح سے جائزہ لیا، پھر کمیشن کو بینکوں کی سرمایہ کاری کی ضروریات سے متعلق EU کی دو ہدایات میں ممکنہ ترامیم کا مطالعہ کرنے کا کام سونپا۔ برسلز میں، لہذا، ECB نگرانی ضمیمہ کے طور پر دیکھا جاتا ہے سیاسی قابلیت کے معاملے میں تکنیکی ماہرین کی طرف سے میدان پر حملہ.
جہاں تک نئے قوانین کے عملی نتائج کا تعلق ہے، پانچ ماہ قبل Equita نے اندازہ لگایا تھا کہ اس نچوڑ سے اطالوی بینکوں کو مہنگا پڑ سکتا ہے۔ 1,3 بلین یورو سالانہ، یا اگلے سات سالوں میں تقریبا 9 بلین نئی دفعات۔ پیسہ جو یقیناً ہوگا۔ کریڈٹ سے منہا کر دیا گیا۔.
دیگر تنازعات کا تعلق مذاکراتی پہلو سے ہے۔ بہت سے لوگ بتاتے ہیں کہ NPL کوریج کے لیے مقرر کردہ میعاد ختم ہونے کی تاریخیں بینکوں کو مجبور کر دیں گی۔ غیر فعال قرضوں کو فروخت کریں اور بہت کم گفت و شنید کے وزن کے ساتھ ایسا کرنے کے لیے، خریداروں کے مکمل فائدے کے لیے (بنیادی طور پر بین الاقوامی قیاس آرائی پر مبنی فنڈز) جو سامنے آئیں گے۔ توازن کی قیمتیں.
آخر میں، ضمیمہ ECB نگرانی پر حالیہ برسوں میں ہونے والے متعدد حملوں کی اطلاع دیتا ہے، جن پر الزام لگایا گیا ہے کہ وہ NPLs کے مسئلے پر غیر لچکدار ہیں - جو کہ یورپی خطے کے لیے مخصوص ہے - اور زہریلے مشتقات کے سمندر سے وابستہ خطرات پر بہت زیادہ نرم اب بھی شمالی یورپ کے کناروں کے پیٹ میں، خاص طور پر جرمن اور فرانسیسی۔
کسی بھی صورت میں، مرکزی بینک واضح کرتا ہے کہ یہ "غیر پابند" دفعات ہیں اور سپروائزری اتھارٹی "انفرادی بینکوں کے ساتھ ضمیمہ میں بتائی گئی احتیاطی شرائط پر توقعات سے کسی بھی انحراف پر بات کرے گی"۔ اس کے بعد، "سپروائزری ڈائیلاگ کے اختتام پر، ہر بینک کی مخصوص صورتحال کو مدنظر رکھتے ہوئے، کیس کا فیصلہ کریں گے۔، آیا اور کون سے نگرانی کے اقدامات مناسب ہیں۔ اس ڈائیلاگ کے نتائج کو پہلی بار، نگران جائزہ اور تشخیص کے عمل میں، 2021 کے SREP میں مربوط کیا جائے گا۔ درحقیقت، اس لیے، ECB بینکوں کو NPL کی مطلوبہ سطح تک پہنچنے کے لیے چار سال کا وقت دیتا ہے۔
صرف. ادارہ جاتی ویب سائٹ پر ضمیمہ کے معاملے پر "سوال و جواب" سیکشن کی تازہ کاری میں، ECB واضح کرتا ہے کہ "اضافی میں بیان کردہ نگران توقعات عام ہیں۔ سپروائزری ڈائیلاگ کے دوران مخصوص حالات کو مدنظر رکھا جائے گا جو خطرے کی مختلف سطحوں کا تعین کر سکتے ہیں۔. کچھ 'ادائیگی کا امکان نہیں' کے لیے بینک ایکسپوزر کے ایک اہم حصے کی باقاعدہ ادائیگی کا ثبوت پیش کرنے کے قابل ہوں گے، جو اس مخصوص پورٹ فولیو کے لیے 100% پروویژننگ کی توقع یا نمائش نامناسب بنا سکتا ہے۔
فرینکفرٹ سے وہ یہ بھی وضاحت کرتے ہیں کہ ضمیمہ "پہلے ستون کے تناظر میں NPLs کو حل کرنے کے لیے یورپی کمیشن کی تجویز پر مبنی EU کے مستقبل کی کسی بھی قانون سازی کی فراہمی کے لیے تکمیلی ہے، یعنی کیپٹل ریکوائرمنٹ ریگولیشن ریگولیشن، CRR میں متعین لازمی پرڈینشل تقاضے) . درحقیقت، فورتھ کیپٹل ریکوائرمنٹ ڈائریکٹیو (CRD IV) کے مطابق، سپروائزرز کو انفرادی کریڈٹ اداروں کی سطح پر مخصوص خطرات کا جائزہ لینا چاہیے اور ان کا ازالہ کرنا چاہیے جو پہلے سے ہی نہیں ہیں یا مناسب طریقے سے Pillar XNUMX کی ضروریات کا احاطہ نہیں کر رہے ہیں۔
