شروع میں جیک ما تھے۔ علی بابا کے چینی بصیرت والے بانی نے اپنے Yu'EBao کے ساتھ ایک سال سے زیادہ عرصے سے ایشیائی مالیاتی خدمات کو ہلا کر رکھ دیا ہے، یہ ایک آن لائن مانیٹری فنڈ ہے جو بینک ڈپازٹس سے بہتر ادائیگی کرتا ہے (6% جب اسے لانچ کیا گیا تھا۔ جون 2013) اور فوری لیکویڈیٹی کی اجازت دیتا ہے۔ اور یوں 100 ملین چینیوں نے اپنا زیادہ تر پیسہ بینک میں رکھنا بند کر دیا ہے تاکہ اسے علی بابا کے پلیٹ فارم پر جمع کرایا جا سکے: اپریل کے آخر میں یہ کل 90 بلین ڈالر تھا، جو چینی مالیاتی فنڈز کے کل کاروبار کا ایک تہائی سے زیادہ حصہ بنتا ہے۔ (جو بدلے میں پوری اثاثہ جات کے انتظام کی صنعت کا تقریباً 30 فیصد بنتا ہے)۔ جس نے Yu'EBao کو اب تک کا سب سے تیزی سے بڑھتا ہوا میوچل فنڈ بنا دیا۔ صرف تین امریکی سرمایہ کاری فنڈز بڑے ہیں ($100 بلین سے زیادہ) لیکن کافی عرصے سے موجود ہیں: وینگارڈ پرائم، فیڈیلیٹی کیش ریزرو، جے پی مورگن پرائم۔
جبکہ جیک ما ہانگ کانگ میں بھی Yu'EBao کو لانچ کرنے کے لیے تیار ہے، تعمیراتی سائٹ جو کہ بٹس اور بل، ٹیکنالوجی اور بچت کو اکٹھا کرنے کے لیے امیدوار ہے اب کھلا ہے۔ فائنانشل ٹائمز نے انکشاف کیا ہے کہ گوگل نے دو سال پہلے ہی مالیاتی خدمات کے شعبے کی ایک معروف کنسلٹنسی فرم سے اثاثہ جات کے انتظام میں داخل ہونے کے بارے میں رائے طلب کی تھی۔ اثاثہ جات کے انتظام میں اترنے کا ارادہ سرکاری نہیں ہے لیکن مالیاتی دنیا میں ماؤنٹین ویو دیو کا تنوع ایک اشارہ سے زیادہ ہے: ماؤنٹین ویو میں پہلے سے ہی گوگل وینچرز موجود ہیں جو تکنیکی اسٹارٹ اپس میں سرمایہ کاری کرتے ہیں اور گوگل کیپیٹل -بڑھتی کمپنیاں زیادہ قائم شدہ ٹیکنالوجیز۔
GOOGLE KID اور مالیاتی ڈایناسور
فنانس، انفارمیشن بزنس
"گوگل کو ایک ایسی صنعت کی طرف کیوں نہیں دیکھنا چاہئے جس کی خصوصیت گاہک کی اعلیٰ سطح کی وفاداری اور مضبوط مارجن ہو؟" Kpmg مطالعہ "مستقبل میں سرمایہ کاری" میں پوچھتا ہے۔ مالیاتی خدمات کی دنیا میں ہائی ٹیک جنات کی پیش قدمی مالیاتی اور اثاثہ جات کے انتظام کے جنات کی نیندیں چھین لیتی ہے۔ وہ سوال جو انہیں اذیت دیتا ہے، یا جو انہیں اذیت دیتا ہے، وہ یہ ہے کہ: یہ کیسے ممکن ہے کہ چالیس سال سے کم عمر کی نئی نسلوں میں داخل ہو جائے جو نہیں جانتے کہ فنڈ کیا ہے لیکن یہ بخوبی جانتے ہیں کہ سوشل نیٹ ورک یا سرچ انجن کیسے کام کرتا ہے؟ اب تک ہم ڈیجیٹل مقامی لوگوں کے بارے میں بھی بات نہیں کریں گے لیکن گوگل کے بچوں کے بارے میں، جیسا کہ Kpmg نے رپورٹ میں ان کی وضاحت کی ہے، وہ بچے جو 2010 سے روٹی اور گوگل پر بڑے ہو رہے ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، صارفین کی ایک نئی نسل تشکیل پا رہی ہے جو اب تک معلوم ہونے والے صارفین سے یکسر مختلف ہے۔ جس کا آپ کو حساب دینا ہوگا۔
تاہم، روایتی اثاثہ جات کے انتظام کی دنیا میں بہت سے لوگوں نے تکنیکی مہارتوں کے مسئلے اور ایک خاص قسم کے علم اور گاہکوں کے ساتھ تعامل کی اہمیت کو کم سمجھا ہے۔ جو محض سماجی حکمت عملی کے مترادف نہیں ہے۔ کنسلٹنسی پی ڈبلیو سی نے ایک رپورٹ میں کہا کہ "اثاثہ مینیجرز کی تکنیکی تبدیلیوں کو برقرار رکھنے میں ناکامی ایپل، ٹویٹر اور ایمیزون جیسے گروپوں کے لیے مواقع پیدا کرے گی۔" سرچ انجن اور سوشل نیٹ ورک اب ہمارے بارے میں تقریباً سب کچھ جانتے ہیں۔ اور ان کے طاقتور تکنیکی الگورتھم کی بدولت ہمیں ہماری ضروریات کے مطابق ملی میٹر کے مطابق تجارتی پیشکش کرنے میں زیادہ وقت نہیں لگے گا۔ فنانس زیادہ تر معلومات کا کاروبار ہے۔
ہائی ٹیک جنات کو بھی اس تاریخی لمحے میں ایک بڑا مسابقتی فائدہ حاصل ہے۔ کنسلٹنسی فرم Kpmg نوٹ کرتی ہے، "صرف مالیاتی ادارے جو فارچیون کی 2013 کی سب سے زیادہ قابل تعریف کمپنیوں کی فہرست میں 8ویں نمبر پر برکشائر ہیتھ وے اور نمبر 13 پر امریکن ایکسپریس ہیں۔" JpMorgan صرف دور دراز سے نمبر 28 تک پہنچتا ہے۔ درجہ بندی کی تشکیل کے طریقہ کار کے نوٹوں کے علاوہ، نتیجہ ایک توثیق میں ترجمہ کرتا ہے جسے نظر انداز نہیں کیا جانا چاہئے۔ Kpmg کی وضاحت کرتا ہے - اعتماد کو دوبارہ بنانے اور بحران سے برانڈز کو دوبارہ چمکانے میں وقت لگے گا۔ صرف. بہت سے لوگ حیران ہیں کہ کیا یہ واقعی ممکن ہے، خاص طور پر نوجوان نسلوں کے لیے جو روایتی مالیاتی خدمات کے شعبے سے لاتعلق ہیں۔" اور یہ ممکنہ طور پر ان لوگوں کے لیے مواقع فراہم کرتا ہے جو پہلی بار اس شعبے میں داخل ہونا چاہتے ہیں۔
فارچیون کی درجہ بندی میں سب سے اوپر تین گروپ ایپل، گوگل اور ایمیزون ہیں۔ یہ تھوڑا سا معمولی لگ سکتا ہے، لیکن کیا وہ اثاثہ جات کے انتظام کے اگلے قطب ہو سکتے ہیں؟" Kpmg سے پوچھتا ہے جو اس منظر نامے کے حق میں دلائل کی ایک سیریز کی فہرست دیتا ہے: ان کے پاس ہر جگہ ایک برانڈ ہے جس میں نوجوان نسلوں کو زیادہ سے زیادہ اعتماد اور تجاویز حاصل ہیں۔ جو شامل ہے اور متعلقہ ہے؛ ان کے پاس ایسے کاروباری ماڈل ہیں جو انہیں صارفین کی زندگیوں کو آسان بنانے، مسائل کو حل کرنے اور عادات کو تبدیل کرنے کے لیے ایک وسیع نیٹ ورک کے مرکز میں رکھتے ہیں۔ قابل رشک تقسیم کی پوزیشن کا لطف اٹھائیں؛ ان کے پاس تمام ڈیموگرافک گروپس میں پھیلا ہوا ایک بڑا کسٹمر بیس ہے اور اپنے صارفین اور انفراسٹرکچر کو سمجھنے کے لیے ڈیٹا حاصل کرنے اور اس سے فائدہ اٹھانے کی صلاحیت ہے جس کے ساتھ ذاتی نوعیت کی اور موزوں خدمات فراہم کی جا سکتی ہیں۔ ان کے دخش کے اختیارات بہت ہیں۔ آگے دیکھتے ہوئے، وہ ایک آل راؤنڈ اثاثہ جات کے انتظام کے کھلاڑی کے طور پر میدان میں داخل ہو سکتے ہیں، مالیاتی دنیا کے ساتھ شراکت داری حاصل کر سکتے ہیں، فنڈ تقسیم کرنے والے بن سکتے ہیں۔
میگاٹرینڈز انڈسٹری پر بج رہے ہیں۔
تاہم، ایسے لوگ ہیں جو اس بات کی نشاندہی کرتے ہیں کہ اگر وہ اثاثہ جات کے انتظام کی مارکیٹ میں داخل ہونا چاہتے ہیں تو انٹرنیٹ جنات کو رازداری کے مسئلے کو حل کرنا ہوگا۔ دوسری طرف، نئی نسلوں کے لیے یہ کوئی ناقابل تسخیر رکاوٹ نظر نہیں آتی کیونکہ ادائیگی کی خدمات کے معاملے میں بینکنگ کے قلعے کا گھیراؤ شروع ہو چکا ہے۔ گوگل والیٹ کے بعد، بالکل نیا آئی فون 6 جس نے دکانوں کے باہر لمبی قطاریں لگائی ہیں، صارفین کو کریڈٹ کارڈ نکالے بغیر اور کچھ بھی ٹائپ کیے بغیر ادائیگی کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ اور اب فیس بک نے آئرش مرکزی بینک سے ایک الیکٹرانک مانیٹری ادارہ بننے کا لائسنس بھی حاصل کر لیا ہے تاکہ آن لائن اور اسمارٹ فون کے ذریعے بین الاقوامی رقم کی منتقلی کی اجازت دی جا سکے۔ طاقتور الگورتھم کے ذریعے تخلیق کردہ ڈیجیٹل کرنسیوں کے استحصال کو شامل کریں جو نیٹ پر سفر کرتے ہیں، بٹ کوائن سے لے کر برادران الفا کوائن، فاسٹ کوائن، لائٹ کوائن وغیرہ تک… اور مہلک کاک ٹیل پیش کی جاتی ہے: ڈیجیٹل صارفین کی ایک کائنات جو زیادہ سے زیادہ سسٹم سے باہر جانے پر خوش ہے۔ روایتی بینکنگ، جس میں دیگر چیزوں کے علاوہ، وال سٹریٹ پر قبضہ کرنے کے بہت سے ہمدرد اور یورو مخالف احتجاجی تحریکیں بھی شامل ہیں۔
"بینکوں کو ایمیزون اور گوگل کو چیلنج کرنا چاہیے ورنہ وہ مر جائیں گے"، ہسپانوی بینک BBVA کے باس، فنانشل ٹائمز فرانسسکو گونزالیز کے صفحات سے ایک سال پہلے ہی خبردار کیا گیا تھا، جن کے مطابق بینک "بینکنگ کرنے میں اپنی اجارہ داری کھو رہے ہیں"۔ . پے پال اور آئی ٹیونز، نیٹ پر استعمال ہونے والے ادائیگی کے نظام کی مثالیں، فی الحال ایک خاص کاروبار کے طور پر دیکھے جاتے ہیں۔ "لیکن وہ اتحاد کو بڑھا سکتے ہیں اور تلاش کر سکتے ہیں - گونزالیز نے خبردار کیا - اور تقریبا یقینی طور پر ڈیجیٹل دنیا میں کچھ بڑے نام، مضبوط برانڈز والی کمپنیاں اور لاکھوں یا اربوں صارفین، میدان میں کودیں گے"۔
اثاثہ جات کے نظم و نسق میں گوگل اینڈ کمپنی کی آمد صنعت میں ایک اہم جھٹکے کا سبب بنے گی۔ کیونکہ اثاثہ جات کا انتظام پہلے سے ہی کچھ اہم میگا رجحانات سے نمٹنے کی ضرورت سے دوچار ہے جو اس کی ظاہری شکل اور مسابقتی منظر نامے کو تبدیل کرنے کے لیے تیار ہیں: آبادیاتی حرکیات سے لے کر تکنیکی ترقی تک، ماحولیاتی مسائل سے لے کر اخلاقی رویے تک۔ اس پس منظر میں، Kpmg بتاتا ہے، آن لائن اور سوشل میڈیا پلیٹ فارمز کی پیشکش کرنے والی ٹیکنالوجی اور خوردہ کمپنیوں کی تیز رفتار ترقی سرمایہ کاری کی صنعت کے روایتی ڈھانچے کو خطرے میں ڈال دے گی جس کے نتیجے میں 2030 تک ملازمتوں کی تعداد آدھی رہ جائے گی۔ دوسرے الفاظ میں، صنعت کو تیزی سے آن لائن کی ضرورت ہوگی۔ اور صارفین کے ساتھ پیمانہ اور رابطہ قائم کرنے کے لیے سوشل میڈیا کی مہارتیں، جو کہ موجودہ ملازمتوں میں سے بہت سی کو ضرورت سے زیادہ بناتی ہیں۔
ان عہد کی تبدیلیوں، متعلقہ چیلنجوں اور مواقع کے پیش نظر، یہ پوچھنا جائز ہے کہ مختلف سیب اور ایمیزون کیسے حرکت کریں گے؟ "وہاں موجود اثاثہ جات کے انتظام کی صنعت - Kpmg نوٹ کرتی ہے - ٹیکنالوجی پر مبنی تنظیموں سے بھری ہوئی ہے جو کسٹمر سروس، پرسنلائزیشن اور اس برانڈ کی ہمہ گیریت فراہم کر سکتی ہے جس کی گاہک تلاش کر رہے ہیں"۔
چین میں، مالیاتی خدمات پر لاگو ٹیکنالوجی پہلے ہی ایک انقلاب کو نافذ کر رہی ہے جو سرکاری بینکوں کے لیے ایک سنگین چیلنج ہے۔ علی بابا کے علاوہ، جس نے ابھی حال ہی میں ایک نئے نجی بینک، Zhejiang Internet Commerce Bank کے قیام کے لیے گرین لائٹ حاصل کی ہے، حریف اور انٹرنیٹ کی بڑی کمپنی Tencent نے بھی Yu'EBao سے ملتی جلتی ایک پروڈکٹ لانچ کی ہے: اسے Licaitong کہا جاتا ہے اور اس کے ذریعے کام کرتا ہے۔ ایک 'میسجنگ ایپ (WeChat)۔ 7,5% کی واپسی کے ساتھ، اس نے 130 کے اوائل میں اپنے پہلے دن میں $2014 ملین جمع کر لیے۔
اور یورپ میں "تباہ کن" منظرناموں کا خطرہ (جو صنعت میں زبردست تبدیلی کا سبب بنتا ہے) سب سے زیادہ ہے اگر ہم غور کریں کہ اثاثہ جات کا انتظام بینک بیلنس شیٹس میں دوبارہ اہمیت حاصل کر رہا ہے تاکہ محصولات کو برقرار رکھا جا سکے اور نچلی لائن کو بحال کیا جا سکے، یعنی منافع . اخراجات کم کرنے کی کوشش کرتے ہوئے اداروں کو محصولات پر بھی کام کرنا پڑتا ہے۔ لیکن سود کا مارجن ختم ہو رہا ہے اور زمین پر قرض لینے کی لاگت کے ساتھ اس کے جلد دوبارہ مضبوط ہونے کی امید نہیں ہے۔ لہذا جو کچھ باقی ہے وہ ہے فیسوں اور کمیشنوں کی امید کرنا، بشمول اثاثہ جات کے انتظام سے۔
"صنعت اپنی تاریخ پر بھروسہ نہیں کر سکتی - Kpmg نے خبردار کیا - ماضی مستقبل کے لیے کوئی اشارہ نہیں ہے! ہم نے بہت سی دوسری صنعتیں دیکھی ہیں جو روایتی طور پر غیر مسابقتی شعبوں سے نئے کھلاڑیوں کے اچانک ابھرنے سے یکسر متاثر ہوئی ہیں۔ یہ اثاثہ جات کے انتظام کے لیے ایک جیسا کیوں نہیں ہونا چاہیے؟
