کیمپڈن ویلتھ ریسرچ نے یو بی ایس کے تعاون سے دنیا بھر میں فیملی دفاتر پر اپنی سالانہ رپورٹ جاری کی ہے۔ 2017 گلوبل فیملی آفس رپورٹ، اپنی نوعیت کا سب سے زیادہ گہرائی سے مطالعہ، نے 262 فیملی آفسز کے مالکان اور ایگزیکٹوز کا سروے کیا جن کے زیر انتظام اوسطاً اثاثے US$921 ملین ہیں۔
سرمایہ کاری کی کارکردگی میں 7 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ ایکوئٹیز کے ذریعے کارفرما ہے۔
0,3 میں معمولی 2015% کی واپسی کے بعد، 7 میں خاندانی دفاتر کے عالمی جامع پورٹ فولیو میں 2016% کی واپسی ہوئی۔ بحالی ایکوئٹیز اور پرائیویٹ ایکویٹی کے ذریعے کارفرما تھی، جس کے نتیجے میں رئیل اسٹیٹ اور ہیج فنڈز میں زیادہ معمولی کارکردگی کی سرمایہ کاری کے ذریعے پورا کیا گیا۔ ایکویٹیز (27%) اور پرائیویٹ ایکویٹی (20%) فی الحال اوسط فیملی آفس انویسٹمنٹ پورٹ فولیو کا تقریباً نصف حصہ ہیں۔ یہ حصہ مزید بڑھنے کے لیے تیار ہے کیونکہ زیادہ تر خاندانی دفاتر ابھرتی ہوئی مارکیٹ ایکوئٹی میں اپنی سرمایہ کاری کو برقرار رکھنے (60,6%) یا اضافہ (21,3%) کی توقع رکھتے ہیں، جبکہ 40,2% اور 49,3% بالترتیب پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز میں زیادہ حصہ مختص کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ اور مشترکہ سرمایہ کاری۔
سارہ فراری، گلوبل فیملی آفس گروپ کی سربراہ، UBS AG، نے کہا: "فیملی دفاتر جانتے ہیں کہ کس طرح دیگر جدید سرمایہ کاروں کی طرح، تیزی سے غیرقانونیت کو قبول کرتے ہوئے، خطرات مول لینے اور طویل مدت کے لیے سرمایہ کاری کرنے کی اپنی صلاحیت سے فائدہ اٹھانا ہے۔ اس جرات مندانہ نقطہ نظر کے فوائد واضح ہیں۔ شمالی امریکہ کے خاندانی دفاتر نے ترقی پر مبنی حکمت عملیوں میں کسی بھی دوسرے خطے کے مقابلے میں زیادہ سرمایہ کاری کی ہے، ایک ایسا اسٹریٹجک انتخاب جس نے ان کی کارکردگی کو بہتر بنا دیا ہے۔"
کیمپڈن ویلتھ میں ریسرچ ڈائریکٹر ریبیکا گوچ نے کہا: "اس سال ایک بار پھر ہم دیکھتے ہیں کہ فیملی آفسز براہ راست سرمایہ کاری اور شریک سرمایہ کاری کے لیے اپنی مختص رقم کو بڑھانا چاہتے ہیں۔ تاہم، ان میں سے بہت سے پرکشش سودوں کی نشاندہی کرنے اور صحیح شراکت داروں کو تلاش کرنے کے لیے جدوجہد کرتے ہیں، اور مستعدی کے چیلنجوں کا سامنا کرتے ہیں، کیونکہ ان کے اندرونی وسائل اکثر محدود ہوتے ہیں۔ کچھ خاندانی دفاتر جو کامیابی کے ساتھ مشترکہ سرمایہ کاری کرتے ہیں ہمیں یہ بھی بتایا ہے کہ وہ ذاتی نیٹ ورکس کا استعمال کرتے ہوئے اپنی تجارت کرتے ہیں یا اپنی مستعدی صلاحیتوں سے فائدہ اٹھانے کے لیے فنڈز کے ساتھ مل کر سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کرتے ہیں۔ مزید سرمایہ کاری کے خواہاں خاندان اسی طرح کے طریقوں کو اپنانے پر غور کر سکتے ہیں۔
ایک کراس ریجنل تجزیہ پورٹ فولیو کے انتظام کی حکمت عملیوں کے درمیان اہم تغیرات کو ظاہر کرتا ہے جو دنیا بھر کے خاندانی دفاتر کے ذریعے چلائی جاتی ہیں۔ اگرچہ شمالی امریکہ اور ایشیا پیسیفک خطے میں مقیم افراد ترقی پر مبنی ہوتے ہیں، یورپ اور ابھرتی ہوئی مارکیٹوں میں کاروباری ایگزیکٹوز ممکنہ طور پر زیادہ متوازن طریقوں کا انتخاب کر رہے ہیں۔
خاندانی دفاتر میں سے صرف ایک تہائی نے جانشینی کا منصوبہ تیار کیا ہے۔
گزشتہ سال کی رپورٹ کے مطابق، 69% خاندانی دفاتر نے اگلے 15 سالوں میں دولت کی نسل در نسل منتقلی کا منصوبہ بنایا۔ 2017 کی رپورٹ اس معاملے کا تفصیل سے جائزہ لیتی ہے اور اس بات پر روشنی ڈالتی ہے کہ تقریباً نصف فیملی دفاتر (45,7%) کے پاس ابھی تک کوئی جانشینی کا منصوبہ نہیں ہے، حالانکہ ان میں سے 29,6% کا کہنا ہے کہ وہ تیاری کے مرحلے میں ہیں۔ ایک تہائی (32,7%) نے پہلے ہی جانشینی کا منصوبہ تیار کر لیا ہے، جبکہ 14,6% نے زبانی طور پر منصوبہ تیار کرنے پر اتفاق کیا ہے لیکن ابھی تک اسے تحریر نہیں کیا ہے۔
خاندانی دفاتر اگلی نسل کی تیاری کے لیے بہت سے اقدامات کر رہے ہیں۔ ان میں خاندانی دفتر کے اندر کام کا تجربہ (57,9%) یا بیرونی طور پر جیسے کہ سرمایہ کاری بینک میں (44,3%)، ساختی سرمایہ کاری کی تربیت (30,7%) یا انسان دوستی کی سرگرمیوں کے لیے وابستگی یا اثر سرمایہ کاری (37,9%) شامل ہیں۔ مزید برآں، فیملی گورننس اور جانشینی کی منصوبہ بندی کا مسئلہ» فی الحال خاندانوں کو پیشہ ورانہ خدمات کے لیے پورے اخراجات کا سب سے اہم حصہ بناتا ہے۔
سارہ فیراری نے کہا: "صرف 30% نسلی منتقلی کامیاب ہوتی ہے، لہذا یہ ایک وجودی مسئلہ ہے۔ ہم اثاثوں کی منتقلی سے وابستہ چیلنجوں کی پہچان اور اٹھائے جانے والے اقدامات کی بڑھتی ہوئی سمجھ دیکھتے ہیں۔ جب فیصلہ سازی اور ہنر کی نشوونما کی بات آتی ہے تو خاندانی دفاتر خاندانی اتحاد کو برقرار رکھنے میں اہم کردار ادا کر سکتے ہیں۔ خاندانی دفتر کے اسٹریٹجک کردار کو کم نہیں سمجھا جانا چاہئے۔"
پائیدار سرمایہ کاری اور اثر انگیز سرمایہ کاری کے لیے مضبوط نمو متوقع ہے۔
40% سے زیادہ خاندانی دفاتر ماحولیاتی، سماجی اور کارپوریٹ گورننس (ESG) کے معیار کی بنیاد پر سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کو متاثر کرنے کے لیے اپنی مختص رقم بڑھانے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ اس سے پچھلے سال کی رپورٹ میں سامنے آنے والی باتوں کی تصدیق ہوتی ہے، یعنی کہ 1980 کے بعد پیدا ہونے والے بچوں والے خاندانوں کی جانب سے اثر انگیز سرمایہ کاری میں حصہ لینے کی درخواستوں میں اضافہ ہوگا۔ نجی ایکوئٹی کو سرمایہ کاری کے لیے ترجیحی شعبے تعلیم، ماحولیاتی تحفظ اور توانائی/وسائل کی کارکردگی ہیں۔
اوسط خاندانی دفتر جو براہ راست خاندان کے انسان دوست کاروبار کا انتظام کرتا ہے اس نے پچھلے 5,7 مہینوں میں 12 ملین ڈالر دیے۔ تقریباً 95% خاندانی دفاتر اگلے سال میں اپنے فلاحی وابستگیوں کو برقرار رکھنے یا بڑھانے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ جہاں تک مخصوص وجوہات کا تعلق ہے، ماحولیاتی تحفظ اور غربت پر بہت زیادہ توجہ دی گئی، جو 33,3 اور 41,7 کے درمیان بالترتیب 34,7 فیصد سے کم ہوکر 41,7 فیصد اور 2016 فیصد سے 2017 فیصد تک گر گئی۔
سارہ فیراری نے مزید کہا: "ہم جانتے ہیں کہ ملینیم جنریشن پائیدار سرمایہ کاری اور اثر انگیز سرمایہ کاری کو اپنانے میں اپنا حصہ ڈال رہی ہے۔ جیسا کہ وہ اپنی صلاحیتوں کو بہتر بناتا ہے اور زیادہ کنٹرول لیتا ہے، یہ تھیم بڑھتا رہے گا۔ یہ خاندانی دفاتر کے لیے ایک موقع ہے کہ وہ اپنی سرمایہ کاری کی مہارت کو سماجی اہداف کو مالی منافع میں تبدیل کرنے اور خاندان کے ارادے کو تشکیل دینے کے لیے استعمال کریں۔"
