ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز کے لیے 2011 میں بڑھتی ہوئی تعداد۔ 90 درج شدہ مصنوعات کے ساتھ، ETFs کی تعداد 570 تک پہنچ گئی ہے (21 فہرستوں میں سے مجموعی طور پر)۔ خبروں کی بھی کوئی کمی نہیں تھی، 12 Etn کے ڈیبیو کے ساتھ، ایکسچینج ٹریڈ نوٹ، جو Etfs فارن ایکسچینج لمیٹڈ کے ذریعے جاری کیے جاتے ہیں اور اس کا مقصد Msfx خاندان کی کرنسیوں پر انڈیکس کی غیر فعال نقل کرنا ہے، جس کا حساب اور مورگن اسٹینلے نے شائع کیا ہے۔ ETNs، جو آپ کو مجموعی طور پر سستے انسٹرومنٹ کا استعمال کرتے ہوئے کرنسی کے خطرے کے خلاف ہیج کرنے کی اجازت دیتے ہیں، کچھ معاملات میں 48,4% تک کی پیداوار دی گئی ہے (ہم ETFs 3x لانگ جین شارٹ یورو کے بارے میں بات کر رہے ہیں)۔ تینوں زمروں (ETFs، ETCs، ETNs) میں مجموعی طور پر تجارت 338,2 ملین یورو اور اوسطاً یومیہ 14.273 معاہدے کے ساتھ ریکارڈ سطح پر پہنچ گئی۔ 2011 میں کل مالیت بڑھ کر 85,2 بلین یورو ہو گئی جس میں 3,6 ملین معاہدے ہوئے۔ بلاشبہ، زیر انتظام اثاثوں کے لحاظ سے، ETFs اور ETCs بھی مارکیٹ کے رجحانات سے متاثر ہوئے، سب سے بڑھ کر اسٹاک مارکیٹوں میں انڈیکس کیے گئے متعدد فنڈز کے لیے۔ کون سے ETFs اور ETCs نے 2011 میں بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کیا؟ اور کون سے بدترین ہیں؟
ETFs میں، بینکوں کے زوال پر شرط لگانے والوں نے مقابلے کو شکست دی ہے۔ شارٹ ایکویٹی کیٹیگری Lyxor Stx Europe 600 Banks Daily Short نے اب تک کے بہترین نتائج کے لیے 31,8 فیصد اضافہ کیا ( منافع کا خالص منافع)، اس کے بعد ایکویٹی شارٹ db Stoxx Banks Short جس نے 31,2% کمایا۔ لیکن iShares EBrex Pfan کارپوریٹ بانڈ (+29,8%) اور شارٹ لیوریجڈ ETF Lyxor XBear Ftse Mib (+26,5%) نے بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ درجہ بندی میں مزید فاصلے پر، ETFs بھی نمایاں ہیں جنہوں نے کچھ غیر یورو سرکاری بانڈز جیسے کہ برٹش گلٹس (iShares FtseUk AsGilt +16,7%) اور T-Bills (iShares Barcap $TB 7-10 +16,4%) کی کارکردگی کو نقل کیا۔ )۔
تاہم، بدترین لوگوں میں سے، ہمیں وہ لوگ ملتے ہیں جنہوں نے یونان پر Lyxor Msci یونان کے ساتھ جو 64,6% ہارے اور ویتنام پر db Ftse ویتنام کے ساتھ جو 50,2% میدان میں رہ گئے۔ لیکن اس کے ساتھ ساتھ اسٹرکچرڈ لیوریجڈ لانگ Lyxor Lev Ftse Mib جو 53,7% کھو گیا، Etfs Ftse Mib Lev 2x فنڈ جس میں 51,6% کا نقصان ہوا، Etf iShares S&P Ci Energy (-42,8%) اور Etfs Dax 2x لانگ فنڈ (-40,3%) .
انفرادی زمروں کو دیکھ کر، یہ دیکھا جا سکتا ہے، جیسا کہ توقع کی جاتی ہے، کہ معیاری ایکویٹی ETFs نے تقریباً تمام گھر میں منفی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ درحقیقت، مرکزی/جنوبی ابھرتی ہوئی ایکویٹیز، افریقی ابھرتی ہوئی ایکویٹی، ایشیا کی ابھرتی ہوئی ایکویٹی، مشرقی یورپی ابھرتی ہوئی ایکویٹی، ابھرتی ہوئی عالمی ایکویٹی، یورو ایریا یورپی ایکویٹی، واحد ملک کی ایکویٹی میں تمام ETFs کے لیے منفی واپسی ریکارڈ کی گئی۔ پیسیفک ایکویٹی اور اطالوی ایکویٹی۔ یہاں، تفصیل سے، بدترین کارکردگی Lyxor Ftse Mib (-27,3%) کی ہے جبکہ Lyxor Global Titans 50 (-0,2%) نقصان کو محدود کرتی ہے۔ معیاری ETFs میں سے ایک بار پھر، شمالی امریکہ کے اسٹاک نے مزید اطمینان بخشا: Lyxor DJ Ind Average میں 9,8% اور Amundi Nasdaq 100 میں 4,1% کا اضافہ ہوا، جب کہ وہ لوگ جنہوں نے کینیڈا میں انڈیکس کو نقل کیا جیسے کہ Lyxor Canada (A) میں 13,2% کی کمی واقع ہوئی۔ .
سیکٹر کی سطح پر، ہیلتھ کیئر پر ETFs (+8,4% Lyxor Stoxx Healthcare اور + 11,7% db Stoxx Healthcare Tr)، خوراک (+2,3% Lyxor Stoxx Food & B اور + 4,3% the db Stoxx Food &B Tr)۔ دوہرے ہندسے کی کمی میں، سب سے بڑھ کر وہ فنڈز جنہوں نے بینکوں، آٹو، تعمیرات اور صنعتی سے منسلک اشاریوں کو نقل کیا۔ تیل اور گیس کے انڈیکس سے منسلک فنڈز رکھے گئے ہیں۔
لیکویڈیٹی اور بانڈ کیٹیگریز کے لیے مجموعی طور پر زیادہ سازگار نتائج: غیر یورو گورنمنٹ بانڈز سے منسلک انڈیکس پر ETFs مثبت تھے (جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، ٹی بانڈز اور گلٹس چمکے) اور کارپوریٹ بانڈز نے بھی مجموعی طور پر صرف دو قدرے منفی منفی ETFs کے ساتھ اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔ iShares Barcap Euro CB -0,1% اور iShares Markit iBoxx E HY -1,5%) جبکہ، جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، iShares EBrex Pfan ایک مطلق سطح پر کھڑا تھا، اس کے بعد iShares مارکٹ iBoxx $ (+7,1%) کے زمرے میں فاصلے پر تھا۔ )۔ قرض کے بحران کے طوفان کے مرکز میں یورو، سیکیورٹیز میں سرکاری بانڈز پر انڈیکس سے منسلک فنڈز کے لحاظ سے، صرف چار مصنوعات نے منفی کارکردگی کو محفوظ کیا ہے، یہاں تک کہ اگر منافع معمولی رہا ہو۔ خاص طور پر، بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا iShares Barcap EGB 7-10 تھا +8,4% کے ساتھ، اس کے بعد Lyxor EuroMts Aaa Gov۔ B. + 7,3% کے ساتھ۔ بدترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا Lyxor EuroMts 10-15Y تھا جو 2,6% نیچے تھا۔
رئیل اسٹیٹ کے محاذ پر مخلوط پرفارمنس: سب سے بہتر iShares Ftse Epra Us Prop (+13,1%) ہے اور بدترین iShares Ftse EpraAsia prop (-17,2%) ہے۔
ڈھانچے میں سے، ایکویٹی شارٹس نے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا (بشمول وہ جو بینکوں پر نیچے کی طرف شرط لگاتے ہیں) اور لیوریجڈ شارٹس (مذکورہ بالا Lyxor XBear Ftse Mib بلکہ Etfx Ftse Mib Sshort Str. 2x +23%)۔ db Shortdax x2 Daily (+13,2%) اور Db Eustx50 Doubshrt Dai (+11,8%) کو چھوڑ کر لیوریجڈ لانگ تقریباً تمام منفی تھے۔
ای ٹی سی کے محاذ پر، بہترین حکمت عملیوں سے متعلق ہیں: Etfs Natgas Short نے قدرتی گیس پر 61,2% کا اضافہ حاصل کیا، Etfs Platinu sht +24,2، پلاٹینم پر نیچے، اور ETFS Copper Sht +19,4%، تانبے پر مندی . قدرتی طور پر، سب سے خراب چیزوں میں ایک ہی اشیاء پر طویل ای ٹی سیز ہیں جیسے لیوریجڈ ETC Etfs Natgas Lev -71,4% Etfs قدرتی گیس -43,1%۔ نیز گندم پر طویل لیوریج کے ساتھ ETFs گندم لیو (-63,2%) خراب تھے۔ تیل اور پیٹرول کے اشاریوں سے منسلک فنڈز بھی بہترین ہیں: Etfs Brent 1mth Oil میں 19,8% اضافہ ہوا اور Etfs Gasoline میں 15,6% اضافہ ہوا۔ پھر صنعتی دھاتوں کے زمرے میں ایسی مصنوعات ہیں جن میں 23% اور 26% کے درمیان کمی واقع ہوئی ہے، جبکہ قیمتی دھاتوں کے زمرے میں اشاریوں سے منسلک ETFs سونے کے استثناء کے ساتھ بھی بہت زیادہ اطمینان نہیں دیتے ہیں۔ زمرہ میں بہترین میں سے، Db فزیکل گولڈ میں 10%، Etfs Ph Gold میں 10%، Lyxor Gold Bull Sec میں 9,9% اضافہ ہوا۔
