گرتی ہوئی شرحوں کے 35 سال بعد، بانڈ بیل مارکیٹ ختم ہو رہی ہے۔ خطرے کی گھنٹی بل گراس اور جیف گنڈلاچ نے بلند کی تھی، جو بانڈ مارکیٹوں کے دو غیر متنازعہ گرو تھے۔ یہ پہلی بار نہیں ہے کہ گراس نے ایس او ایس کا آغاز کیا ہے، جس کے بارے میں اب تک سنا نہیں گیا۔ لیکن اس بار کشیدگی کے آثار ہیں۔ بلومبرگ اسکوپ کے مطابق، چین امریکی بانڈ کی خریداری کو کم کرنے کی طرف راغب ہے، یہ بھی ڈونلڈ ٹرمپ کو امریکی صدر کے تحفظ پسندانہ اقدامات کے بارے میں اپنی گھبراہٹ کا اشارہ دینے کے لیے۔ بیجنگ، جو ریاستہائے متحدہ میں سرکاری بانڈز کا سب سے بڑا ہولڈر ہے، تاہم نیوز ایجنسی کی ان افواہوں کی تردید کی ہے: "خبر میں معلومات کے غلط ذریعہ کا حوالہ دیا جا سکتا ہے یا یہ جعلی خبر ہو سکتی ہے،" ایک بیان میں کہا گیا ہے۔ اسٹیٹ ایڈمنسٹریشن آف فارن ایکسچینج (سیف)، چینی انتظامی ایجنسی۔
جاپان نے، اگرچہ بڑی سمجھداری کے ساتھ، JGB، جاپانی سرکاری بانڈز پر خریداری کم کرنا شروع کر دی ہے۔
کینیڈا: ٹرمپ نافٹا کو منسوخ کرنے والے ہیں۔
ایک اور ٹھنڈی بارش نے بھی بازاروں کے ماحول کو ہلانے میں اہم کردار ادا کیا: کینیڈا اس بات کو تسلیم کرتا ہے کہ ٹرمپ NAFTA معاہدے کو منسوخ کرنے والے ہیں، آزاد تجارتی معاہدہ جو میکسیکو، امریکہ اور کینیڈا کو خود جوڑتا ہے۔ اس طرح ٹرمپ کا ڈیووس کا اگلا مشن تحفظ پسندی کے نام پر کھلے چیلنج کا ذائقہ لے گا۔
کمزور ڈالر، ایشیائی ایکسچینج نیچے
میٹیو بورسا نئے تناؤ کو ریکارڈ کرتا ہے: بیل ایک وقفہ لیتا ہے۔ ٹوکیو اسٹاک ایکسچینج نیچے ہے: نکی انڈیکس -0,4%۔ کل، جاپان کی کرنسی ڈالر کے مقابلے میں 1% سے زیادہ بڑھ گئی: کراس اپنی چھ ہفتے کی بلند ترین سطح پر ہے۔
چینی اسٹاک مارکیٹیں کمزور ہیں، چاہے 2017 میں ملک کی اقتصادی ترقی کے پہلے اشارے مثبت ہوں۔ آج رات نوم فین میں ایک تقریر میں، وزیر اعظم لی کی چیانگ نے کہا کہ گزشتہ سال کی جی ڈی پی میں 6,9 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ 6,7 میں +2016 فیصد سے بہتر ہے۔
شنگھائی اور شینزین اسٹاک کا CSI 300 انڈیکس 0,3% نیچے ہے۔ ہانگ اسٹاک ایکسچینج، لگاتار 12 اضافے سے واپس، 0,2 فیصد سے نیچے بند ہونا شروع ہو رہا ہے۔
جنوبی کوریا (-0,3%) اور بھارت (-0,1%) کی ایکویٹی مارکیٹ میں قدرے کمی واقع ہوئی۔ سب سے بڑا منفی تغیر نیوزی لینڈ اسٹاک ایکسچینج کے NZX انڈیکس کا ہے: -1,4%۔ نیوزی لینڈ کا ڈالر امریکی ڈالر کے مقابلے میں ساڑھے تین ماہ کی کم ترین سطح پر ہے۔ سڈنی کا S&P/ASX انڈیکس 0,6% گر گیا۔
وال اسٹریٹ کے لیے پہلا سرخ
امریکی بانڈز سے چین کی علیحدگی کے آثار (2,6 سالہ بانڈ عارضی طور پر XNUMX فیصد کی نازک حد کو نو ماہ کی بلند ترین سطح پر عبور کر گیا) نے امریکی منڈیوں کو کنڈیشنڈ کر دیا، جو پہلے ہی نئے بانڈز کی لہر سے پریشان ہیں جن کی اصلاح ٹرمپ کی حمایت کے لیے درکار ہو سکتی ہے۔ ٹیکس NAFTA سے علیحدگی پر ردعمل بھی کم بھاری نہیں تھا۔
سرخ رنگ میں، 2018 میں پہلی بار، تین اہم انڈیکس: ڈاؤ جونز -0,07%، S&P 500 -0,11%، Nasdaq -0,14%۔ یورو ڈالر کی شرح مبادلہ 1,194 پر تھوڑا سا منتقل ہوا۔
سیب زیر مطالعہ بیٹریوں کے لیے، دو ڈالفن بفیٹ کے لیے
فہرستوں میں مالیات چمک رہے ہیں، جے پی مورگن کے ذریعہ کل اعلان کیے جانے والے پہلے نتائج کا انتظار ہے۔ شواہد میں برکشائر ہیتھ وے (+1,3%) وارن بفیٹ کے دو نائبین، گریگوری ایبل اور اجیت جین کی ترقی کے بعد اوماہا کے دانشمند شخص کی طرف سے تخلیق کردہ کولیسس کی قیادت کے ممکنہ وارثوں کے لیے۔
ویو فائنڈر ایپل میں (-0,64%)۔ امریکی سینیٹ کی کمیٹی برائے کامرس کے چیئرمین جان تھون نے کیوپرٹینو دیو سے بیٹری کی کارکردگی میں سست روی سے متعلق کئی سوالات کے جوابات دینے کو کہا۔ فرانس میں، پیرس کے پراسیکیوٹر کے دفتر نے کہا کہ اس نے ایپل کے خلاف مشتبہ فریب کارانہ طرز عمل اور "منصوبہ بند متروک" کی تحقیقات شروع کر دی ہیں۔
اسٹاک نیچے، پرواز میں خام
تیل کی اڑان جاری ہے، پچھلے تین سالوں کی بلندیوں پر 69,7 ڈالر فی بیرل (-0,2%)۔ یہ گزشتہ رات قدرے زیادہ $69,9 پر بند ہوا۔ ریاستہائے متحدہ میں، تیل کی انوینٹریز میں تقریباً 5 ملین بیرل کی کمی ریکارڈ کی گئی: آج رات امریکن پیٹرولیم انسٹی ٹیوٹ نے 11 ملین بیرل کی کمی کا اندازہ لگایا تھا۔ امریکی تیل کی پیداوار 3 فیصد گر کر 9,49 ملین بیرل رہ گئی جو اکتوبر کے بعد سب سے کم ہے۔ Piazza Affari میں تیل کمپنیوں کی کمی: Eni -0,1%، Saipem -1,6%، Tenaris -0,3%۔
بینک اور انشورنس انڈسٹری نے کاروبار کی جگہ کو آگے بڑھایا
بڑھتی ہوئی پیداوار کی طویل لہر یورپ میں بھی محسوس کی گئی۔ دیگر چیزوں کے علاوہ، بانڈز میں نقل و حرکت اسٹاک مارکیٹوں میں شعبوں کی گردش کا سبب بنی: وہ کمپنیاں جو زیادہ شرحوں کے ساتھ ترقی کرتی ہیں (بینک اور انشورنس کمپنیاں) عروج پر ہیں، جبکہ سب سے زیادہ مقروض شعبے (یوٹیلٹی اور ٹیلی کمیونیکیشن) نیچے ہیں۔
Piazza Affari کے لیے مثبت سیشن، جو کریڈٹ سیکٹر کے لیے سب سے زیادہ بے نقاب ہے۔ Ftse Mib انڈیکس 0,66 فیصد بڑھ کر 23.157 پوائنٹس پر پہنچ گیا۔ یہ اضافہ کا لگاتار چھٹا سیشن تھا، جس کے دوران اگست 2015 کے بعد سے نئی بلندیوں پر پہنچ گیا۔ گزشتہ چند دنوں کی بحالی کی بدولت، Piazza Affari کے سال کے آغاز سے حاصل ہونے والا نفع +5,7% کے مقابلے میں تقریباً 3% تک پہنچ گیا۔ EuroStoxx 50 انڈیکس اور فرینکفرٹ کا +3%۔
دیگر یورپی اسٹاک مارکیٹیں نیچے تھیں: فرینکفرٹ کی ڈیکس -0,8%، پیرس کی Cac40 -0,4%۔
BTP، 20 سال کی سیکیورٹیز کے لیے بوم کی درخواست
ٹریژری کی طرف سے کل شروع کیے گئے نئے 20 سالہ بانڈ کی پیشکش پر بانڈ مارکیٹ کی طرف سے غیر معمولی ردعمل: 9 بلین کی پیشکش کے خلاف، 31 بلین کی درخواستیں پہنچ گئیں۔
ووٹ کے 50 دن بعد سیاسی تناؤ اطالوی بانڈ کی کارکردگی کو متاثر نہیں کرتا، اس لیے بھی کہ لیگ اور 5 سٹار موومنٹ کی یورو مخالف بیان بازی بڑی تیزی سے لوٹ رہی ہے۔ پروگرام کی ماہانہ رقم آدھی ہونے کے باوجود، BTPs کو ECB کی خریداریوں کے ذریعے ضمانت دی گئی لیکویڈیٹی سے بھی تعاون حاصل ہے۔
اطالوی دس سالہ شرح 2,036% سے 2,037% رہی، پھیلاؤ 156 بنیادی پوائنٹس پر ہے۔ 7,5 بلین 12 ماہ کے BOTs (7,7 میچورنگ میں سے) کی پیشکش -0,420% کی نئی ہمہ وقتی کم پیداوار پر بند ہوئی۔
آج درمیانے درجے کی نیلامیوں کی باری آئے گی، جس میں صرف 3- اور 7 سالہ BTPs کو 5 سے 6 بلین کے درمیان دوبارہ کھولا جائے گا۔ گزشتہ نومبر کی نیلامی کے مقابلے پیداوار میں اضافہ متوقع ہے، جب تین سالہ BTP کو -0,02% اور 7 سالہ BTP کو 1,21% پر تفویض کیا گیا تھا۔
پرتگال نے بھی گزشتہ روز نئی دس سالہ سالگرہ کی ریکارڈ مانگ ریکارڈ کی: 19 ارب کی پیشکش کے مقابلے میں 4 ارب درخواستیں۔ آخر کار، جرمنی نے نئے 4 سالہ فروری 2028 کوپن میں سے 0,5 بلین سے زیادہ کو XNUMX% کوپن کے ساتھ نیلامی میں رکھا۔
خراب قرضوں میں کمی کریڈٹ کو دھکیلتی ہے۔
یہ اطالوی بینکوں کے لیے ایک ریکارڈ سیشن تھا: اطالوی سیکٹر انڈیکس یورپی سیکٹر کے لیے +3,6% کے مقابلے میں 2% تک بند ہوا۔
مختلف عوامل نے اچھا موڈ لانے میں کردار ادا کیا ہے۔ بینک آف اٹلی کے "Banche e moneta" بلیٹن سے تصدیق شدہ اطالوی بینکوں کی بیلنس شیٹس میں مجموعی غیر فعال قرضوں کی کمی (-13% سے 173 بلین یورو)۔ دسمبر میں اہم اداروں (Creval، MPS) کے ذریعے کچھ NPL لین دین کی بندش کی بدولت مزید سکڑاؤ ہونا چاہیے۔
نجی شعبے کو قرضوں کی نمو (+1,4% نومبر میں بھی) پچھلے دو مہینوں کے مقابلے میں تیز ہوئی۔ بانڈز پر مارکیٹ کی پیداوار میں اضافہ: دس سالہ بند 0,50% تک پہنچ جاتا ہے، جو گزشتہ مارچ کے بعد سے بلند ترین سطح ہے، تیس سالہ میچورٹی پر یہ 1,33% تک پہنچ جاتا ہے، جو اکتوبر کے بعد سے بلند ترین سطح ہے۔
انٹیسا، یورپ کے سب سے اوپر، ریکارڈ ڈیویڈنڈ کی تصدیق کرتا ہے
Intesa Sanpaolo، +4,58٪ سے 2,95 یورو کی چھلانگ کے ساتھ، Eurostoxx 50 میں بہترین اسٹاک تھا۔ بینک نے اعلان کیا کہ وہ اگلے کاروباری منصوبے کے تحت "گروپ کے غیر فعال قرضوں کے پورٹ فولیو کی فروخت پر غور کر رہا ہے۔ " سال 3,4 کے لیے 2017 بلین یورو کیش ڈیویڈنڈ تقسیم کرنے کا عزم برقرار ہے۔
کریڈٹ ایگریکول کے ساتھ ممکنہ انضمام نے حال ہی میں شائع ہونے والی ایک رپورٹ میں میڈیوبانکا سیکیورٹیز کے ذریعہ قیاس کیا ہے جس نے اسٹاک کی حمایت میں اہم کردار ادا کیا۔ انضمام کا خاکہ اس کاروباری منصوبے میں دیا گیا ہوگا جو کارلو میسینا کو فروری میں پیش کرنا چاہیے۔ میڈیوبانکا کے مطابق یہ امتزاج یورو زون میں پہلا بینک بنائے گا، جو اثاثہ جات کے انتظام میں دنیا کے سرفہرست تینوں میں شامل ہوگا، جس میں ایک بلین یورو کی ہم آہنگی ہوگی، فی حصص آمدنی میں 28 فیصد اضافہ ہوگا اور سرمائے پر ٹھوس واپسی ہوگی۔ ) 12 میں 2020%۔ 1% کا Cet13 7,5% کی ادائیگی کے ذریعے 70% سے اوپر کی واپسی کی پیشکش کرنا ممکن بنائے گا۔ تاہم، کارلو میسینا کی قیادت میں بینک کی طرف سے اس آپریشن کو خارج کر دیا گیا ہے۔
اچھی طرح سے خریدا Banco Bpm (+4,8%) اور Bper (+4%)۔ Unicredit (+2,9%) بھی بڑے ثبوت میں تھا۔
PIRELLI MEDIOBANCA سے نکل گیا، MPS چمکتا ہے۔
پیریلی (-2,45%) نے کل رات اعلان کیا۔ میڈیوبینکا کے 1,78٪ کی فروخت (+2,35%) تیز رفتار کتاب سازی کے ذریعے۔ آپریشن کی آمدنی 152,8 ملین ہے۔
مرکزی ٹوکری میں سے، Mps چمکتا ہے (+3,3%)۔ Quaestio نے اعلان کیا کہ اس نے اطالوی ریکوری فنڈ کے ذریعے، MPS کی 25 بلین یورو سیکیوریٹائزیشن کی میزانائن قسط میں 95% قسط کے لیے 805 ملین یورو کی سرمایہ کاری کے ساتھ آپریشن بند کر دیا ہے۔
جنرل نے پالیسیوں کے لیے بلاک چین کا آغاز کیا۔
بیمہ کمپنیوں کے لیے بھی موثر دن۔ جنرلی، +2,21% سے 15,74 یورو، بڑی یورپی کمپنیوں میں بہترین تھی (+0,5% یوروسٹوکس انشورنس انڈیکس)۔ The Lion of Trieste، Unipolsai (+1,8%)، Aig، Aon اور Willis Towers Watson اور Capgemini Italia کی کنسلٹنسی سپورٹ کے ساتھ مل کر، خطرے کی تشخیص کو بہتر بنانے کے لیے بلاک چین ٹیکنالوجی کے ساتھ ایک پلیٹ فارم بنایا ہے۔
FCA نہیں رکتا، CNH بڑھ رہا ہے۔
یورپی آٹو سیکٹر حالیہ اضافے کے بعد سست ہو رہا ہے۔ لیکن Fiat Chrysler (+0,6%) 19 یورو سے اوپر کے اشارے کے بعد نہیں: سال کے آغاز سے اس نے 24% سے زیادہ کا اضافہ حاصل کیا ہے۔
Iveco ڈیفنس وہیکلز برانڈ کے دو نئے معاہدوں پر دستخط کرنے کے بعد Cnh صنعتی عروج پر (+1,26)۔ پہلی بات جرمن فوج کے لیے کثیر مقصدی 4×4 میڈیم فوجی گاڑیوں کے ایک نئے بیڑے کے آرڈر سے متعلق ہے، جب کہ دوسرے پر رومانیہ کی وزارت دفاع کے ساتھ دستخط کیے گئے تھے، جس نے 173 ملٹری لاجسٹک گاڑیوں کا آرڈر دیا تھا۔
لیونارڈو (+0,6%) صنعت کاروں میں قابل ذکر ہے: UBS نے اپنی ہدف کی قیمت کو 16 سے کم کر کے 13 یورو کر دیا ہے، یہ سطح ابھی بھی اسٹاک مارکیٹ کی موجودہ قیمتوں سے اوپر ہے۔ اس کی بجائے خریدنے کی سفارش باقی ہے۔ جنوری کے آخر میں پیش کیے جانے والے نئے صنعتی منصوبے کے پیش نظر ماہرین مثبت نقطہ نظر کو برقرار رکھتے ہیں۔
یوٹیلیٹیز کا شکار
سب سے زیادہ مقروض شعبے متاثر ہو رہے ہیں، جنہیں زیادہ مہنگی رقم کے امکانات کا سامنا ہے۔ یوٹیلیٹیز کے سٹوکس انڈیکس میں 1,3%، ٹیلی کمیونیکیشن کمپنیوں کے Stoxx میں -1,8% کی کمی ہوئی۔
Enel، جس نے کل 1,25 سالہ میچورٹی کے ساتھ 8 بلین یورو بانڈ کا آغاز کیا، 1,8% کھو گیا۔ Snam -1,9%، Italgas - 2%. ہیرا پر بھی فروخت -3%، جس نے کل 2021 کے صنعتی منصوبے کے مقاصد کو واضح کیا۔ ٹیلی کام اٹلی بھی -0,3% سرخ رنگ میں تھا۔
تھڈ آف کوسینیلی، دیوی کیپٹل نے زکی کو بچایا
Brunello Cucinelli بانی کی ہولڈنگ کمپنی Fedone کے 6,6% کی جگہ کے بعد 6% فروخت کرتی ہے۔
Zucchi up (+3,9%): IdeA Ccr فنڈ جو 'ڈپ فنانسنگ' ٹرانزیکشنز کے لیے وقف ہے ڈی کیپیٹل الٹرنیٹیو فنڈز کے ذریعے قائم کیا گیا تھا اور یہ بھی Zucchi سے متعلق ہوگا۔
Astaldi کی دوڑ جاری ہے (+2,7%), بہت جاندار جلدوں کے ساتھ۔ 2018 کے آغاز سے اسٹاک میں 46 فیصد اضافہ ہوا ہے لیکن گزشتہ 12 مہینوں میں اس نے 45 فیصد کمی کو برقرار رکھا ہے۔
جھلکیاں MutuiOnline (+7,75%) تھیں، جو سال کے آغاز سے اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہیں، اور Gima TT (+5,63%)، جس نے Kepler Cheuvreux خرید کے فروغ سے فائدہ اٹھایا۔
