بینیٹن خاندان کی ہولڈنگ کمپنی ایڈیشن اور نیچے حجراسود ایک پر اٹلانٹیا پر کل ٹیک اوور بولی (عوامی خریداری کی پیشکش) کا اعلان کیا۔ 23 یورو کی قیمت کارروائی کے لیے. اس کا مقصد اسٹاک ایکسچینج سے اسٹاک کو ہٹا کر اس گروپ کا کنٹرول حاصل کرنا ہے جو پہلے ہی 1999 سے وینیشین خاندان کے ہاتھ میں ہے۔
پیشکش کو €0,74 کا ڈیویڈنڈ شامل کیا گیا ہے۔ کمپنی کے ایک نوٹ میں کہا گیا ہے کہ جو 23,74 یورو کی پابندی کرنے والوں کے لیے شیئر کی قیمت لاتا ہے۔
Edizione اور Blackstone کی طرف سے عوامی پیشکش کی کل قیمت میں 28,4% کا پریمیم شامل ہے "گزشتہ 5 اپریل کو حصص کی سرکاری قیمت کے مقابلے، اٹلانٹیا کے حصص کیپٹل پر ممکنہ لین دین کی افواہوں سے پہلے آخری تجارتی دن۔"
یہ کارروائی ہسپانوی کاروباری شخصیت اور Acs Florentino کے صدر (Abertis میں بینیٹن کے سابق پارٹنر) کے فلورنٹینو پیریز کے بعد ہوئی ہے، جس نے کمپنی پر ہاتھ ڈالنے کے لیے Gip اور Brookfield کے فنڈز کے ساتھ مل کر ایک کنسورشیم کا اہتمام کیا تھا جو 5 مئی کو 8 بلین جمع کرے گا۔ 88% آٹوسٹریڈ فی اٹالیا کو Cassa depositi e prestiti کی فروخت کے لیے عوامی رقم بلیک سٹون نے خود اور Macquarie کی حمایت کی۔
20 اپریل سے جب پہلی قیاس آرائیاں سامنے آئیں تو اٹلانٹیا نے سٹاک مارکیٹ میں تقریباً 6 فیصد اضافہ کیا ہے۔ گزشتہ چھ ماہ کی اوسط قیمت 22 اور 23 یورو کے درمیان تھی۔ 21,7 یورو پر ساتامانے کھلنے کے بعد، صبح دیر گئے اسٹاک نے 4,93 یورو پر 22,97% کا اضافہ کیا اور عملی طور پر بینیٹن-بلیک اسٹون ٹیک اوور بولی کی دہلیز پر پہنچ گیا ہے۔
اٹلانٹیا کے لیے بینیٹن کے قبضے کی بولی، آپریشن کی تفصیلات
الیسانڈرو بینیٹن کی سربراہی میں ایڈزیون، آج اٹلانٹیا کا 33,1 فیصد شیئر ہولڈر ہے۔
ٹیک اوور بولی کمپنی کے ذریعے شروع کی گئی تھی۔ سکیم تینتالیس (HoldCo)، گزشتہ 6 اپریل کو قائم کیا گیا، جس کا حصص دارالحکومت مکمل طور پر ملکیت ہے۔ اسکیم بیالیس، ایک کمپنی جو بدلے میں Edizione (سنٹونیا کے ذریعے) اور بلیک اسٹون (دو لکسمبرگ کی محدود شراکت کے ذریعے) سے مراد ہے۔
ٹورین سیونگ بینک فاؤنڈیشن اس نے ایک معاہدہ بھی کیا جس کے تحت اس نے اٹلانٹیا میں رکھے گئے 6.251.446 حصص کے لیے پیشکش قبول کرنے کا عہد کیا، جو کہ جاری کنندہ کے حصص کیپٹل کے 0,76% کی نمائندگی کرتا ہے، پیشکش کے آغاز سے 5 کام کے دنوں کے اندر، اور، اگر پیشکش کامیاب ہو جاتی ہے، ایسے حصص کی فروخت سے حاصل ہونے والی تمام آمدنی کو ہولڈکو میں حصص کی رکنیت کے لیے انہی شرائط پر دوبارہ انویسٹ کریں۔
ٹینڈر پیشکش کی قیمت اٹلانٹیا 12 بلین، 7 ڈیویڈنڈ کے ساتھ ہے۔
اٹلانٹیا پر Edizione اور Blackstone کی طرف سے ٹیک اوور کی کل بولی شرائط کی ایک سیریز کی تکمیل سے مشروط ہے۔ نسخے، شرائط یا حدود کے بغیر روک تھام کی اجازت حاصل کرنے کے علاوہ، اس کی کامیابی کا اندازہ لگایا جاتا ہے رکنیت کی حد پیشکش کے لیے جیسا کہ پیشکش کنندہ کو کل شیئر ہولڈنگ رکھنے کی اجازت دینا 90% سے اوپر جاری کنندہ کے حصص کے سرمائے کا، کنسرٹ میں کام کرنے والے افراد کے حصص، خزانے کے حصص اور بولی لگانے والے کے ذریعے خریدے گئے کسی بھی حصص اور پیشکش کے باہر کنسرٹ میں کام کرنے والے افراد کے حصص کی ہولڈنگ میں حساب لگانا۔ تمام شیئر ہولڈرز کی چپکنے کی صورت میں، ٹینڈر کی پیشکش زیادہ قابل قدر ہوگی۔ 12,7 ارب یورو جو اوپر جاتا ہے 19 کے ارد گرد ڈیویڈنڈ کو بھی مدنظر رکھتے ہوئے
سرمایہ 4,48 بلین تک بڑھ گیا۔ حمایت میں بینکوں کا پول۔
کمپنی کے ذریعے ادائیگی کو پورا کرے گا حصص کے سرمائے میں اضافہ یا اس سے زیادہ کے برابر رقم تک دوسرے سرمائے کی شراکت بلیک اسٹون سے €4,48 بلین اور مالیاتی قرض €8,2 بلین تک. قرض دینے والے بینکوں کے ایک پول نے فنڈز کی ضمانت دینے کا کام شروع کیا ہے۔
چونکہ توجہ ہٹانے پر ہے، حصص یافتگان کا سامنا ہے یا تو: پریس ریلیز میں کہا گیا ہے کہ جو لوگ اس پر عمل نہیں کرتے ہیں وہ اپنے آپ کو "سیکیورٹیز جن کی کسی بھی ریگولیٹڈ مارکیٹ میں تجارت نہیں کی جا سکتی ہے" کے نتیجے میں مستقبل میں اپنی سرمایہ کاری کو ختم کرنے میں دشواری کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔
پچھلی اقساط
گزشتہ سال بینیٹن محفوظ، Cdp، Blackstone اور Macquarie کے ساتھ ایک معاہدے تک پہنچنے کے بعد، وہ فوری طور پر بنیادی ڈھانچے کے 30 سے 33% تک چلا گیا، اور یہ بھی اعلان کیا۔ 2 بلین یورو کی میکسی بائی بیک. حرکتوں کا مقصد کمپنی کو ایک ناقابل ہضم لقمہ بنانا تھا، ایک ایسے وقت میں جب کمپنی اپنے نچلے ترین مقام پر تھی، اور آٹوسٹریڈ ٹرائیکولوری (Aspi) کے 88% کی فروخت کے لیے مہینوں کی بات چیت سے ابھی واپس آئی تھی۔
کچھ مبصرین کے مطابق، یہ خیال مارچ کے اوائل میں سامنے آیا، جب الیسنڈرو بینیٹن Edizione Holding کے ایگزیکٹو چیئرمین بن گئے اور Gip Capital اور Brookfield فنڈز سے ایک غیر رسمی پیشگی حاصل کی، جو بعد میں Florentino Perez کے Spanish Acs (جو Abertis کے 49,1% کے مالک ہیں، ہسپانوی اور فرانسیسی موٹر ویز کی گاڑی، 50,1% اٹلانٹیا کے زیر کنٹرول )۔
پھر گھر والوں نے فیصلہ کیا۔ انفراسٹرکچر ہولڈنگ کمپنی پر توجہ دیں۔جو کہ اکیلے اپنے NAV (اس کے اثاثوں کی قیمت) کے تقریباً تین پانچویں حصے کی نمائندگی کرتا ہے، تاکہ CRT سمیت دیرینہ شراکت داروں کے ساتھ مل کر کنٹرول حاصل کیا جا سکے – جو 99 سے اٹلانٹیا کا شیئر ہولڈر ہے – اور سنگاپور حکومت فنڈ Gic، جس کے ساتھ بینیٹنز نے پہلے ایروپورٹی ڈی روما جیمینا اور پھر اٹلانٹیا کے ساتھ کاروبار کیا۔
حالیہ دنوں میں i بینیٹنفنڈز گلوبل انفراسٹرکچر پارٹنرز (Gip) اور بروک فیلڈ، پیریز کے اتحادیوں کی طرف سے چھان بین کی گئی، یہ معلوم ہوا کہ "اٹلانٹیا میں سرمایہ کاری اسٹریٹجک نوعیت کی ہے۔ اور یہ Edizione کا ارادہ ہے کہ وہ اپنی قدر کی پائیدار ترقی میں اپنا تعاون جاری رکھے، کمپنی کی اطالوی جڑوں کو ایک صنعتی ڈیزائن کے فریم ورک کے اندر برقرار رکھے جو کہ نقل و حمل کے بنیادی ڈھانچے پر توجہ مرکوز کرے جس کی خصوصیت پائیداری اور جدت سے ہوتی ہے۔ لوگ اور سامان " اور اس لیے انہوں نے حصول کے منصوبے سے انکار کر دیا تھا جس میں "Abertis کے اثاثوں اور ممکنہ طور پر موٹر وے کے دیگر اثاثوں کو ضائع کرنے پر غور کیا گیا تھا، جس سے مؤثر طریقے سے اٹلانٹیا گروپ کے 'بریک اپ' ہو گئے"۔
