سینٹورینی، الیگزینڈریا، نوٹا اٹالیا… یہ آپریشن کی کتنی خوبصورت اطالوی کہانی ہے۔ ماخوذ di مونٹی دی پاسچی، دوستوں کے لیے MPS. بینک 1472 میں قائم ہوا: دیکھتے ہیں کہ اس کی (کم سے کم) شاندار تاریخ کب تک قائم رہے گی۔
کیا ہوا؟ ان دنوں کے MPS ہر جگہ بہت سی باتیں ہوئی ہیں، لیکن مجھے یقین نہیں ہے کہ یہ سب کے لیے واضح ہے۔ چند سطروں میں آسان الفاظ میں بیان کرنے کی کوشش کروں گا، آسانیاں معاف کر دیں۔
ایم پی ایس سالوں سے "پراپرٹی پورٹ فولیو" پر مالی لین دین کر رہے تھے۔ جس کا مطلب ہے کہ بینک نے اپنے سرمائے کا ایک حصہ کے آپریشنز کے لیے استعمال کیا۔ ٹریڈنگ مارکیٹ میں، پیسہ کمانے کی کوشش کر رہے ہیں۔ ایک خاص سائز کے بینکوں کا ایک اچھا حصہ یہ کرتا ہے اور یہ کوئی اسکینڈل نہیں ہے: ایک بینک کو اس کی ضرورت ہے "بازاروں میں رہو" معلومات حاصل کرنے کے لیے، یہ جاننے کے لیے کہ دنیا بھر میں طلب اور رسد کیسے چلتی ہے اور یہ جائز ہے کہ وہ اپنی صلاحیتوں کو "قیاس آرائی" سے حاصل کرنے کے لیے استعمال کر سکتا ہے۔ سب کے بعد، یہ اس سے مختلف نہیں ہے جب ایک سرمایہ کار اپنے پیسے سے کار خریدتا ہے۔ خطرناک مالیاتی مصنوعات ایک حاصل کرنے کی امید ہے منافع.
اس طرح کے آپریشن دونوں آلات میں کئے جا سکتے ہیں۔ "ونیلا" کس طرح BTP o اعمالدونوں میں آپریشنز کے ساتھ ماخوذ کس طرح سی ڈی او اور اسی طرح، بہت کم مائع اور شفاف.
مسئلہ اس وقت پیدا ہوتا ہے جب بینکجو کہ کریڈٹ کے ذریعے شہریوں اور کاروباروں کے لیے ایک خدمت کا کام کرتا ہے، ان کارروائیوں کے ساتھ کریڈٹ میکانزم میں اپنے اہم کام کو خطرے میں ڈال رہا ہے۔ ایم پی ایس کے معاملے میں ان میں سے بہت سے آپریشن خراب ہوئے ہیں، نقصانات پیدا کر رہے ہیں، اور ہم کافی بڑے نقصانات کے بارے میں بات کر رہے ہیں۔ اور انہوں نے کیا کیا؟ انہوں نے اسے چھپانے کی کوشش کی، بیلنس شیٹس کو ماسک کرنا مشتقات میں دیگر کارروائیوں کے ساتھ، واضح طور پر مبہم بنانے کے مقصد کے لیے بنایا گیا ہے۔ یعنی اپنے نقصانات کو چھپائیں۔
جیسا کہ؟ یہاں، میں جس نے ہر قسم کی کچی آبادیوں اور ہر قسم کے معروف کارسیئرز کو ستایا ہے، دنیا کے چند کرداروں سے مدد لیتا ہوں۔سرمایہ کاری بینکنگ جو، یہ معلوم ہے، ہم قزاقوں کی زبان بولتے ہیں، اور جنہوں نے ان میں سے بہت سے آپریشن کیے ہیں۔ میرے "بینکر" دوست، نام ظاہر نہ کرنے کے وعدے کے تحت (ہم انہیں مسٹر کے اور مسٹر وائی کہیں گے) اس معاملے پر مختصراً اپنی رائے دینے سے اتفاق کرتے ہیں۔
جیک گورییا: "تو، اس کہانی کے بارے میں آپ کا کیا خیال ہے؟"
مسٹر کے: "عجیب بات ہے کہ یہ آپریشن اتنی خبریں بناتے ہیں۔"
مسٹر وائی: "ہاں، یہ ٹھیک ہے، اس طرح کے آپریشنز کا معمول ہے۔ بینکوں, انشورنس e وظیفے کی رقم (ہارر!)، میں نے ذاتی طور پر بہت کچھ کیا ہے۔ اگر آپ مختلف بیلنس شیٹس میں تھوڑا سا کھودتے ہیں تو کیا آپ جانتے ہیں کہ کتنے ہیں؟
جیک گورییا: "کیا آپ مجھے آسان الفاظ میں بتا سکتے ہیں کہ یہ آپریشن کیسے ہوتے ہیں؟"
مسٹر کے: "مثال کے طور پر اس بینک سے شروع کریں جس میں کچھ ہے۔ بڑے نقصانات مالی لین دین سے ماخوذ اور جسے وہ مالی بیانات میں ظاہر نہیں کرنا چاہتا۔ وہ کیا کرتا ہے؟ ایک کو کال کریں۔ تجارتی بنک میری طرح اور اس سے ایک دوبارہ ماڈل لگانے کو کہتا ہے، جو عام طور پر a کی شکل لیتا ہے۔ تبادلہ معاہدہ. تبادلہ ایک معاہدہ ہے جس میں دو فریق نقد بہاؤ کا تبادلہ کرتے ہیں یا، آسان بنانے کے لیے، دو سیکیورٹیز کا تبادلہ کرتے ہیں: مثال کے طور پر، ایک فلوٹنگ ریٹ سے منسلک کوپن کے ساتھ سیکیورٹی کے بارے میں سوچیں، مثال کے طور پر ایک مقررہ شرح پر دوسرے کے لیے تبادلہ کیا جاتا ہے۔
جیک گورییا: "آپ نقصان کو چھپانے کے لیے سویپ کا استعمال کیسے کرتے ہیں؟"
مسٹر وائی: " سادہ: بنیادی طور پر سویپ اس آپریشن کی منتقلی پر مشتمل ہوتا ہے جو غلط ہوا تھا، اس کے بدلے میں ایک اور سیکیورٹی حاصل ہوتی ہے جو مارکیٹ کی سطح سے کم کوپن ادا کرتی ہے، جس کا مقصد اس نقصان کو "پھیلانا" ہے جسے آپ پوری طرح چھپانا چاہتے ہیں۔ معاہدے کی زندگی. عملی طور پر، مارکیٹ مجھے بتاتی ہے کہ کوپن X ہونا چاہیے، لیکن میں X کو نقصان کے ایک ٹکڑے سے کم کرنے کو قبول کرتا ہوں۔ لیکن دیگر تغیرات بھی ہیں۔"
مسٹر کے: "سواپ کی ایک اور مقبول قسم یہ ہے کہ آپ کو ملنے والی سیکیورٹی کی پختگی بہت لمبی ہے، یا بہت زیادہ خطرہ ہے، یا ایک بڑا ابتدائی کوپن ہے جو نقصان کی تلافی کے لیے ہوتا ہے، جب کہ اس کے بعد کے کوپن بہت کم ہوں گے۔ مالیاتی، اکاؤنٹنگ اور قانونی انجینئرنگ کے نتیجے میں کئی قسمیں ہیں، لیکن نتیجہ تبدیل نہیں ہوتا: بینک نقصان کو پورا کرتا ہے۔"
جیک گورییا: "اور مونٹی پاسچی کے معاملے میں؟"
مسٹر کے: "شاید، کوپن کے بہاؤ میں ترمیم کرنے کے آپریشن کے ذریعے، اس سال میں ایک بہت بڑا کوپن ادا کیا گیا جس میں نقصان کو پورا کرنا تھا جس سے نقصان کی تلافی ہوئی اور پھر اس کے بعد آنے والے کوپنوں کو اسی رقم سے کم کر دیا گیا۔"
جیک گورییا: "اور آپ کہتے ہیں کہ یہ آپریشن بہت زیادہ ہوتے ہیں، لیکن کیا یہ ممکن ہے؟"
مسٹر وائی: "جی ہاں. عام طور پر یہ کارروائیاں ششماہی رپورٹس سے پہلے کی جاتی ہیں، جب مالی بیانات پیش کیے جاتے ہیں۔ یہ بجٹ کاسمیٹکس ہے۔"
مسٹر کے: "یہ ایسا ہی ہے جیسے مہمانوں کے آنے پر دھول جھاڑنا اور اسے مشرقی قالین کے نیچے بھرنا۔ ان کے لیے دھیان دینا مشکل ہے، لیکن دھول وہیں ہے، یہ قالین اٹھانے کے لیے کافی ہو گی…”
مختصر لیکن دلچسپ انٹرویو سے مجھے امید ہے کہ یہ واضح ہے کہ ایسا نہیں ہے۔ قیاس. یہ وہ جگہ ہے بجٹ کاسمیٹکس، ایک اپ کا احاطہ اچھا اور اچھا.
یہاں مسئلہ خود مشتقات کا نہیں ہے، وہ صرف ایک "ٹول" ہیں۔ بہتر ہے کہ کوئی پرائیویٹ فرد مشتقات (آلات جو بہت پیچیدہ ہیں) پر ہاتھ نہ آزمائے، لیکن کسی ادارے کے لیے ان کا استعمال کرنا معمول کی بات ہے، لیکن اسے یہ "اچھی طرح" کرنا چاہیے! ان بینکوں کے ساتھ مسئلہ، آئیے اس کا سامنا کرتے ہیں، یہ ہے۔ انتظام، جو اپنے اختیار میں موجود تمام آلات (اس معاملے میں مشتقات) کو اچھا اور خراب موسم بنانے کے لیے، طاقت کو برقرار رکھنے کے لیے استعمال کرتا ہے یہاں تک کہ جب وہ کمپنی چلانے کے قابل نہ ہو، بچانے والوں کو نقصان پہنچانا, ملازمین e ٹیکس دہندگان. انتظامیہ کہ وہ مشکل سے اپنی غلطیوں کی ادائیگی کرتا ہے۔. کنٹرولز بھی زیادہ موثر ہونے چاہئیں۔
یہ ایک وسیع برائی ہے کیونکہ، بظاہر، بینکوں، انشورنس کمپنیوں اور مختلف نقدی رجسٹروں کی الماریوں میں اس قسم کے بہت سے کنکال موجود ہیں۔ بس اچھی طرح کھودیں اور بڑا کنکال باہر نکل آئے گا۔
نومورا، MPS کا کاؤنٹر پارٹی بینک برائے اسکندریہ، اس نے اعلان کیا ہے:
"مونٹی پاسچی کے اندر اعلیٰ ترین سطحوں پر عمل درآمد سے قبل لین دین کا جائزہ لیا گیا ہے اور اس کی منظوری دی گئی ہے، بشمول بورڈ آف ڈائریکٹرز اور چیئرمین مساری، اور جائزہ لینے والوں کے ذریعہ جائزہ لیا گیا تھا۔ KPMG".
سے بھی ایسے ہی بیانات آئے ہیں۔ ڈوئچے بینک کے بارے میں Santorini کے. یہاں اطالوی بینکوں کی حکمرانی اور انتظام ہے۔
یہ مت سوچیں کہ ایم پی ایس واحد آفت ہے۔ مجھے یقین ہے کہ کونسب e BANCA D 'اٹلی انہیں شکل سے کم، مادہ کے ساتھ زیادہ معاملہ کرنا چاہئے اور جاکر ان حالات کو پکڑنا چاہئے جو کہ کم از کم فحش ہیں۔
مساری کا اعلان شہریوں، ٹیکس دہندگان اور بچت کرنے والوں کے کانوں تک اتنا ناگوار لگتا ہے:
"میں یہ فیصلہ لیتا ہوں۔ اس بات پر یقین ہمیشہ ہمارے قانونی نظام کے مطابق کام کرنا".
اس نے خود کو منوانے کے لیے بہت زیادہ آٹوجینک ٹریننگ کی ہوگی، بہت اچھا کیا ہے۔
