Le Avrupa bankaları onlar aşıyor stres testi 2025 ile sonuçlar güven verici. En çok öne çıkanlar ise İtalyan enstitüleri, tüm Birlik'te en düşük miras etkisine sahip olanlardan biridir. Bu, Test sonuçları Avrupa Bankacılık Otoritesi tarafından yürütülmektedir (Eba), Avrupa Merkez Bankası ile işbirliği içinde (ECB), 64 bankadan AB'nin toplam bankacılık varlıklarının %75'ine denk geliyor.
AB bankaları aşırı senaryolarda bile dirençli
Senaryoda olumsuz – şiddetli bir küresel durgunluğun, jeopolitik gerginliklerin tırmanmasının (özellikle Ortadoğu'da) ve artırılmış gümrük vergileriyle korumacılığa doğru bir gidişin simüle edildiği bu dönemde, Avrupa bankaları iyi sermaye istikrarı göstererek toplam 547 milyar avro zarar kaydetti. Ortalama CET1 oranı %15,8'den %12,1'e düşecekEBA örneğinde 2027 yılına kadar ve ECB örneğinde %12 (10,4 testindeki %2023'e kıyasla). Bu önemli bir daralmadır, ancak 2023 testinde kaydedilenden çok daha küçüktür.
EBA, şiddetli şoklar karşısında bile Avrupa bankalarının ekonomiyi destekleme kapasitesinin güçlü kalacağını vurgularken, sistemin istikrarı için yeterli sermaye tamponlarının korunmasının önemini de vurguluyor.
İtalya en iyiler arasında: Bankalar stres altında bile sağlam kalıyor
Ülkeler arası karşılaştırmada İtalya olumlu bir şekilde öne çıkıyor. CET1 sermayesinin ortalama emilimi olumsuz senaryo 150 baz puana eşittir, Biri Avrupa'nın en düşük değerleri. Onlar daha iyisini yaparlar:
- Portekiz: 50 baz puandan az etki
- İsveç: 100 baz puandan az
- Macaristan, Yunanistan, Polonya, Norveç: 100 baz puanın hemen üzerinde
Etkisi çok daha belirgindir Fransa e Almanya (-400 baz puana kadar) ve İspanya(yaklaşık -200 baz puan).
En iyi İtalyan bankaları: Iccrea, MPS, Intesa ve Unicredit zirvede
Resmi rapora göre, başlıca sonuçlar ayrıntılı olarak şöyle:
- iccrea: CET1 %23,3'ten %21,3'e
- M / sn: %18,3'ten %17,1'e.
- Banka için B: %15,8'ten %14,1'e.
- Unicredit: %16'ten %12,5'e.
- intesa san paolo: %13,3'ten %12'e.
- Banka bpm: %15'ten %11,4'e.
Le ifadeleri İtalyan bankaları sonuçlardan duydukları memnuniyeti teyit ediyor. Intesa Sanpaolo, "çeşitlendirilmiş ve dayanıklı" iş modelinin gücünü vurguluyor. BPER, "2023 stres testine kıyasla etkide önemli bir azalma" olduğunu vurguluyor. Banco BPM, temettüsünü etkilemeden en zorlu senaryoda bile gerekliliklere tam uyum sağladığını iddia ediyor. Tarihsel olarak inceleme altında olan MPS, bir stres testinde "şimdiye kadarki en iyi sonuçları" elde ettiğini belirtiyor. BCC Iccrea Group Genel Müdürü Mauro Pastore, "Stres testinde en erdemli bankalar arasındaydık. Bu sağlamlık, hissedarlarımızı ve müşterilerimizi desteklememizi sağlıyor," dedi.
Avrupa karşılaştırması: Fransa ve Almanya mücadele ediyor
Fransız bankaları üzerindeki etki çok daha belirgindi (BNP Paribas: CET1 %12,9'dan %9,5'e; Crédit Agricole: %17,2'den %11'e; Société Générale: %13,3'ten %8,8'e ve Almanya'da (Deutsche Banka: %13,8'den %10,2'ye; Commerzbank: %15,1'den %10,5'ye; arazi bankası Baden-Württemberg: %14,7'den %6,8'e düştü.
İspanyollar arasında, BBVA e Santander %13 civarından %11'in hemen üzerine düştü.
Avrupa Merkez Bankası Odak Noktası: Daha Fazla Banka Test Edildi, Kayıplar Kontrol Altında
Paralel olarak, ECB bir 96 bankada stres testleri Orta ölçekli kurumlar da dahil olmak üzere avro bölgesinin tamamı. Test, EBA ile aynı olumsuz senaryoyu tekrarlıyor ve şunları vurguluyor:
Kayıplar etraflı: 628 milyar euroluk (548 testinin 2023 milyarından itibaren); CET1 oranı: %16'dan %12'ye düştü.
Daha yüksek faiz oranları ve iyi varlık kalitesiyle desteklenen daha yüksek başlangıç kârlılığı sayesinde, bozulma 2023'e göre daha ılımlı gerçekleşti. Ancak ECB, mevcut kârların sürdürülebilirliğinin belirsiz olduğunu ve bankadan bankaya önemli ölçüde değişebileceğini belirtiyor.
Temettüler ve kaldıraç gözlem altında
Her ne kadar tüm bankalar resmi olarak testi geçmiş olsa da, 17 Avrupa enstitüsü var geçti 2025-2027 üç yıllık döneminin en az bir yılında limitler del Mda tetikleyici (Azami Dağıtılabilir Tutar) temettü dağıtımına veya kaldıraç oranına uyulmasına ilişkin geçici kısıtlamaların devreye girmesi.
Özellikle bir banka için, SREP Tier 1'in ihlaliYapısal istikrarın temel göstergesi olan kaldıraç oranı.
