Merkez bankalarının hamleleri, Amerika'daki oylama ve Ortadoğu'daki askeri gelişmeler karşısında ne yöne gideceğine karar vermeyen finans piyasalarında garip bir denge hakim. Fed'den gelen çelişkili sinyaller belirsizliği artırıyor: Cuma günü iş piyasasına ivme kazandırmak için ekonomi üzerindeki baskıyı sürdürme gereğini umut eden Janet Yellen'ın ardından, dün Stanley Fischer'in ters işaret beyanları geldi. Merkez bankasının iki numarası, Federal Rezerv'in enflasyon ve işgücü piyasası hedeflerini tutturmaya "çok yakın" olduğunu söyledi. Bu bağlamda, ABD'de bu öğleden sonra saat 14.30'da açıklanacak olan enflasyon verileri büyük önem taşıyor: Eylül'de +%1,5'dan +%1,10'e doğru bir beklenti var.
Belirsizlik, Mario Draghi'nin göstergelerini bekleyen Avrupa'yı ve Çin'den gelecek sinyallere odaklanan Asya'yı da içeriyor. Sonuç? Üç aylık verilerin analizine odaklanan fiyat listeleri değişmedi veya biraz düştü. Piazza Affari dışında düz bir senaryo: Bpm ve Banco Popolare arasındaki düğünden sonra bankacılık oyunu tekrar yoluna girdi.
Asya borsaları pozitif zeminde: Pazartesi günkü düşüşün ardından Tokyo +%0,5, Hong Kong toparlandı (+%1,1). Yuan baskı altında: Çin'den sermaye çıkışları ilk dokuz ayda 2015'in toplamını aştı.
ABD hisse senetleri çok az hareket etti: Dow Jones endeksi %0,29, S&P 500 de yaklaşık %0,3 ve Nasdaq %0,27 kaybetti. Enflasyonun geri dönüşüyle cezalandırılma riski taşıyan segmentlerde önemli satışlar. En kötü mavi cips McDonald's (% -1,5) ve Nike (% -1,1).
Dolar, Fischer'in açıklamalarının ardından yavaşlıyor. Dün 10 Mart'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaşan ABD para birimi hem euro hem de yen karşısında değer kaybetti. Tahvil getirisi düşüyor, 1,77 yıllık tahvil Cuma günü %1,79'dan %XNUMX'ye düşerek Haziran ayının başından bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Sanayi üretimi, Ağustos'taki -%0,1'ten Eylül'de %0,4'e yükseldi ve analistlerin beklentileri doğrultusunda arttı.
Petrol de düşüşte: Wti 50 doların altında. Brent 51,32'de. Piyasanın iki endişesi var: OPEC üreticileri arasındaki anlaşmanın yeni bir şekilde başarısız olması ve ABD kaya petrolü üretiminde toparlanma işaretleri. Zayıf petrol: Wall Street'te sektör %0,8'lik bir düşüşe işaret ediyor. Piazza Affari Eni'de -%0,7, Saipem -%0,1.
NETFLIX FLYING (+%20) VE DISNEY PRENSES BEBEKLERİ
Bu arada, çeyrek sezonu tüm hızıyla başladı. En sansasyonel çıkış Netflix ile ilgili (+%20): Aboneliklerdeki güçlü artış operatörleri şaşırttı. Dünyanın en büyük ikinci oyuncak üreticisi Hasbro'nun (+%7,4) sonuçlarına da büyük tepki. Şirket, "Disney Princess" serisi sayesinde çocuk oyuncakları satışlarında keskin bir artış (463 milyon $, %57 artış) bildirdi.
IBM, gelirlerde üç yılı aşkın süredir devam eden düşüşü durdurdu. Ancak bulutta daha yüksek gelirler, yalnızca daha olgun sektörlerdeki düşük satışları dengeledi. Net gelir, bir yıl önceki 2,85 milyar $'dan 2,95 milyar $'a geriledi. Gelir, bir önceki yılın aynı dönemine paralel olarak 19 milyar dolardı. Borsanın ardından hisse senedi %3 civarında değer kaybetti.
Bank of America (+%0,3) 2016'nın üçüncü çeyreğini 5 milyar dolara yakın net sonuçla beklenenden daha iyi kapattı. JP Morgan (+%0,3) ve Citigroup (+%0,8) için olduğu gibi, tahvil ticareti ile uğraşan alan beklenenden daha iyi performans gösterdi.
OLUMLU TOPRAKTA İŞİN TEK YERİ
Avrupa borsalarında Perşembe günkü ECB toplantısı için geri sayım başladı. Bugün, aralarında Danone ve Accor'un da bulunduğu Büyük Avrupalıların ilk üç aylık raporları geliyor. Çin'in lüks mallara olan talebindeki eğilimin hassas bir işareti olan Burberry'nin hesaplarını takip edin.
Avrupa hisselerindeki satışlara direnen Milan Borsası haftaya pozitif başladı ve %16.630 artışla 0,23 puandan kapandı. Bunun yerine, diğer kıta piyasaları zayıftı: Paris %0,34, Frankfurt %0,57, Londra %0,78 ve Madrid %0,19 kaybetti.
BTP İTALYA İÇİN YAVAŞ BAŞLANGIÇ
Yeni Btp Italia 2024'ün teklifi için küçük bir başlangıç. İlk gün, 1,2 milyarlık siparişle kapandı; bu rakam, Nisan ayındaki tahvil teklifinin ilk gününde 2,302 milyar olan abonelik milyarının ilk gününden çok daha düşüktü. Bireysel müşterilerin ilgisizliğinin nedenleri arasında bir önceki baskıya (%0,35) göre çok düşük olarak değerlendirilen kupon (%0,40) yer almaktadır. 2012 sonbaharında 18 milyara çıkarılan Btp Italia'nın da yeni Btp Italia için sipariş toplamanın bitmesinden birkaç gün sonra sona erecek olması da ağır basıyor. Teklif, Hazine tarafından erken kapatılmadığı sürece bugün ve yarın devam edecek, kurumsal yatırımcılara ayrılmış pencere ise Perşembe günü tahsis olasılığı ile açılacak.
UNICREDIT YARIŞTA ÖNCÜ OLACAK, BUGÜN PLAN MİLLETVEKİLLERİ İÇİN GEÇECEK
Piazza Affari'de bankalar, birleşme için yeşil ışık yakılmasına tepki vermeye hazır bir şekilde öne çıktı. popüler banka, %0,5 artış, e Pop. Milano (%-4), döviz kurunun ayarlanmasıyla gerekçelendirilen bir düşüş. Aslında birleşme, Banco Popolare'nin her bir hissesi için yeni ana şirketin bir hissesinin ve her 6,386 BPM hissesi için yeni ana şirketin bir hissesinin tahsis edilmesini sağlıyor. Cuma günkü kotasyonlara göre (0,424 avro ve 2,55 avro), döviz kuru Bpm lehine %6'lık bir primdeydi.
Lider başlık dündü Unicredit (+%2,28). Satış planına gelince, Wall Street Journal'a göre Unicredit, Bank Pekao'nun yaklaşık %30'unun devlet tarafından kontrol edilen Polonyalı sigorta grubu Pzu'ya satışı için ölçütler belirledi. Pzu, yaklaşık 11 milyar avroya eşit olan yaklaşık 2,55 milyar zloti ödeyecek, Unicredit ise yaklaşık %10'luk bir paya sahip olacaktı. Banka da başlattı yeni tahvil ihracı 24 Ekim 2026'da vadesi dolan, çoğunluğu yabancı yatırımcılardan olmak üzere 1,8 milyarın üzerinde sipariş alan bir milyar euro kıdemli teminatsız.
Bugün için önemli gün Monte Paschi: il Corrado Passera tarafından geliştirilen plan yönetim kurulu masasına gelir. Eski bakan, Warburg Pincus ve Atlas Merchant Capital (Barclays'in eski CEO'su Bob Diamond tarafından yönetilen) gibi bazı Amerikan fonlarının ilgisini topladı ve rezerv sermaye artışı yoluyla Sienese bankasına 1,5 ila 2 milyar avroluk yatırım yapma potansiyeline sahip. . Teklif, beklenen bir aylık süre ile derinlemesine bir durum tespiti sonucuna bağlı olacaktır. Kısacası yönetim kurulu yeşil ışık yaksa ve bir aksilik olmazsa Kasım ayının ikinci yarısında yatırım gerçekleşebilir.
AXA YERİNE GENERALI KEPLER'İN FAVORİLERİ ARASINDA
Bankacılık sektöründeki diğer hisse senetleri de öne çıkıyor. Creval (+%8,63) ve Popolare di Sondrio (+%5,4), piyasa tarafından anonim şirkete dönüşme ve birleşme sürecinin bir sonraki kahramanları olarak görülüyor. Bper keskin bir şekilde yükseldi (+%2,11), Goldman Sachs'ın Mahkumiyet Satın Alma Listesinde onaylandı.
Mediobanca için de olumlu bir gün (+%1,29). Bir grup şirketi olan Spafid, avukatlar Luca ArnaboldI ve Alberto Rittatore Vonwiller ile Carnelutti firması Paolo Baruffi, Gilberto Comi ve Andrea Rittatore Vonwiller'in ortakları olan muhasebeciler tarafından yönetilen Milanlı bir tröst şirketi olan Fider srl'yi satın aldı.
Sigorta stokları patlama yaşıyor. Generali, Kepler Cheuvreux'un Avrupalı sigortacılar arasında İtalyan en çok tercih edilenler ve favoriler listesine girmesinden yararlanarak %2,37 kazandı; bu listede Trieste Aslanı Axa'nın yerini alacak. UnipolSai (+%2,29) ve Unipol (+%1,76) da iyi performans gösterdi.
LEONARDO'NUN RADARI +%2,3 ABD DONANMASI TARAFINDAN SEÇİLDİ
Leonardo ilerliyor (+%2,33). Osprey grubunun elektronik olarak taranan radarı, ABD Donanması tarafından MQ-8C Fire Scout uzaktan kumandalı helikopter yükseltme programı için seçildi.
Barclays tarafından Equal Weight'e terfi ettirilen %2,7'lik artışla Telecom Italia için keskin bir yükseliş. Ferragamo düştü (%-1,9), Equita'dan Hold da Buy'a düşürüldü.
