Fed, ekonomiye oksijen vermek için 2009'dan itibaren yaptığı alımlarla şişmiş olan bilançosunu yıl içinde küçültmeye başlayabilir. Federal Reserve'ün 4,500-900 Mart'taki toplantı tutanaklarında ortaya çıkan bütçenin 14 milyar dolara (krizden önce 15 milyar dolar) düşürülmesi önerisi, yönetim kurulu üyelerinin çoğunluğunun acil durumun geride kaldığına inandığının teyididir. Biz ve faizler bir dizi artış sayesinde yavaş yavaş normalleşmeye doğru ilerleyebilir. Herhangi bir değişiklik ve dönüş haricinde bu, ABD para politikasının dolar alanının ötesinde de etkileri olacak uzun bir döngünün sonuna işaret ediyor.
Dönüm noktasının yıl sonu civarında, tam da ECB'nin satın alma programının sona ermesiyle gerçekleşmesi bekleniyor. Bu bağlamda Frankfurt'un para politikası hala genişletici kalsa bile Mario Draghi'nin yeni genişleme elde etmesi kolay olmayacak. Wall Street'in tepkisi anında geldi: Yayınlandığı ana kadar yükselişte olan Dow Jones endeksi negatif bölgeye düştü. Ancak bugün piyasaların dikkati, Çin Devlet Başkanı Xi Jingping'in gelişiyle ve ardından şaşırtıcı bir şekilde zaten takımın güçlü adamı olarak kabul edilen Steven Bannon'un görevden alınmasıyla yoğunlaşacak.
ASYA LİSTELERİ DÜŞÜYOR, ŞANGAY SATIYOR
Düşüş, ABD Merkez Bankası'nın "şahin" tutumu beklentisiyle geride kalan Asya borsalarını da etkiledi. Tokyo borsası %1,6, Sidney borsası ise %0,6 düştü. Hong Kong da düşüşte. Ancak Çin borsaları Xi'nin ABD ziyaretini beklerken yükselişte.
Wall Street'te dün iki yüzlü bir oturum yaşandı. Özel sektör istihdamına ilişkin iyi verilerin (beklenen 263 bine karşılık 187 bin yeni istihdam) etkisiyle hızlı başlangıç, Fed tutanaklarının yayınlanması ve Paul Ryan'ın açıklamalarının ardından düşüşe geçti: vergi reformunun zamanlaması, Kongre'nin Cumhuriyetçi lideri, bunların sağlık reformundan daha uzun ve daha tartışmalı olacağını söyledi.
Halihazırda 198 puan yükselişte olan Dow Jones endeksi %0,2'lik düşüşle kapattı, S&P 500 ise kapanışta +%0,8'den -%0,31'e yükseldi. Nasdq -%0,58. Bu, 14 ayın en keskin dönüşüydü.
YAĞ DURUYOR. MORGAN'IN ENI HAKKINDA OLUMSUZLUĞU
Petrol fiyatları da keskin bir düzeltme kaydetti. Kuzey Denizi'ndeki üretimin durmasıyla desteklenen ilk artış. Beklentilerin oldukça üzerinde gelen ABD stok verilerinin ardından final yavaşladı. Brent gün içinde 54 doları aştıktan sonra varil başına 55 doların biraz üzerinde işlem görüyor.
Bunun sonucunda petrol stoklarının fiyatları düştü. Chevron neredeyse değişmeden kapandı, Exxon +%0,19 (%1 kazandı), Chevron neredeyse değişmedi (zaten +%1,3). Piazza Affari Eni -%0,5'te Morgan Stanley, notunu önceki Eşit Sıklet'ten Düşük Ağırlık'a düşürdü. Tenaris-%1,1, Saipem +%0,2.
AMAZON YÖRÜNGEDE. BEZOS UZAYA BİR MİLYAR DOLAR KOYDU
Amazon için bir başka rekor (+%0,28) 909,28 doların üzerine çıktıktan sonra art arda altıncı günde 910 dolara yükseldi. Jeff Bezos memnun: Dün, iş adamı, uzay şirketi Blue Origin'in büyümesini desteklemek için yılda bir milyar dolar değerinde menkul kıymet sattığını açıkladı.
AVRUPA BORSALARINDA YATAY. BU SABAH ZAYIF AÇILIŞ
Amerika'daki istihdamın artması ve petrol fiyatlarındaki artış, Eski Kıta borsalarını desteklemeye yetmedi. Bu sabah yavaş bir başlangıç bekleniyor. Milano'da Ftse Mib endeksi günün en düşük seviyesi olan 20.215 puana ve en yüksek seviyesi olan 20.401 puana ulaştıktan sonra seansı %-0,02 düşüşle 20.253 puandan kapattı. Avrupa borsaları çok az hareket gösterdi: Paris %0,18, Frankfurt %0,53 düşerken Londra %0,13 kazançla kapattı. Madrid +%0,40.
WEIDMANN ısrar ediyor: QE sona ermeli
ECB'nin parasal genişleme kapsamında "bir yıl içinde artık tahvil alımı yapılmaması" arzu edilir. Bu, Bundesbank başkanı Jens Weidman'ın haftalık Die Zeit dergisine verdiği röportajda verdiği mesajdır. ECB'nin genişlemeci para politikasına ilişkin Bundesbank'ın bir numaralı yetkilisi, "Benim açımdan artık gaz pedalına basmanın değil, ayağımızı pedaldan çekmenin zamanı yaklaşıyor" dedi. “Şu anda bildiğimiz kadarıyla euro bölgesi ekonomik toparlanması güçlü ve devam edecek. Dolayısıyla deflasyon riski daha da zayıfladı."
TUSK: YUNANİSTAN İLE BRÜKSEL ARASINDA CUMA ANLAŞMASI
BTP'ler seansı Salı günkü seviyelerin yakınında kapatmak için sabahki yükselişinden vazgeçti. Almanya'daki spread 200 baz puanın biraz üzerine geri döndü. Oturumun ilk bölümünde BTP'ler, merkezci Emmanuel Macron'un performansından memnun olan, Elysée adayları arasında dün Fransa'da yaşanan ve piyasaları sakinleştiren tartışmadan yararlandı.
Atina dün 1,14 milyar dolarlık altı aylık tahvil ihraç etti. Bu arada Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk, Başbakan Alexis Tsipras ile yaptığı görüşmenin sonunda, Yunanistan ve uluslararası kreditörlerin, kurtarma planının gözden geçirilmesi konusunda belki de Cuma günü gibi erken bir tarihte anlaşmaya varmak üzere olduklarını söyledi. Yunanistan, Avrupa Birliği ve Uluslararası Para Fonu arasındaki müzakereler, taraflar arasında Yunanistan'ın mali ilerlemesi ile işgücü ve enerji piyasası reformları konusunda yaşanan farklılıklar nedeniyle aylardır durmuş durumda.
PIR FLY'IN ARKASINDA YÖNETİLEN TASARRUFLAR: AZIMUT SUPERSTAR
"2 milyar PIR koleksiyonunda durursak çok hayal kırıklığına uğrarım". Bu sözlerle, hissedarlar toplantısı oturum aralarında konuşan Banca Mediolanum başkanı Ennio Doris (+%0,22), yeni enstrümanın yönetilen tasarruf sektörü üzerindeki etkisinin altını çizdi. Toplantıda Mediolanum'un 0,40 mali yılı için de 2017 euro temettü dağıtmayı planladığı ortaya çıktı.
Ancak dün yönetilen tasarrufların asıl yıldızı, dönüştürülebilir tahvillerin geri alımı sayesinde Azimut (+%4,4) oldu. Şirket, ilk çeyrekte net kârın 57 ila 67 milyon euro, gelirlerin ise 198 ila 215 milyon euro arasında olacağını açıkladı. Azimut, ilk çeyrekte net tahsilatların 1,7 milyarı aşmasını bekliyor, buna Mart ayında yurtdışından elde edilen tahsilatların da eklenmesi gerekiyor. Sigorta şirketleri düşüşte: Generali -%0,7, Unipol -%1,1.
Milano'da bankalar için zıt bir son. Ancak sektör endeksi %0,15 seviyesinde kapandı. Avanza Unicredit (+%0,9), Goldman Sachs'ın Mahkumiyet Alım Listesinde onaylandı. Dün sabah başlatılan teminatsız tahvile piyasanın tepkisi mükemmeldi. Talepler şimdiden 6 milyar doları aştı. Tahvil, ABD'deki kurumsal yatırımcılara yönelik 5 ve 10 yıllık iki sabit faizli dilimden oluşuyor.
HUBUBAT ÜCRETLERİNİN GERİ ALINMASI CNH
Endüstriyel hisse senetleri arasında CNH Industrial, Deutsche Bank'ın tüm "sermaye malları" sektörü hakkındaki olumlu raporu sayesinde öne çıktı (+%2,8). Caterpillar, New York'ta %2'lik kazanç elde ettikten sonra listenin geri kalanıyla aynı çizgide kalarak +%0,12 ile kapanış yaptı.
Tahıl fiyatlarındaki toparlanma sektördeki yükselişin desteklenmesine yardımcı oluyor. Referans gelecek mısır için %0,5, buğday için %0,6, palm yağı için %3 oranında arttı. Dün yılın en düşük seviyesine gerileyen soya fasulyesinin fiyatı yüzde 1 arttı.
Tarımsal emtia fiyatlarındaki artış, Syngenta'nın ChemChina tarafından satın alınmasına yeşil ışık yakıldığı gün geldi: Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa, bir Çinli şirketin yurtdışındaki en büyük satın alımına izin verdi; bu, Çin'in dinamiklerini etkileyebilecek bir operasyon. Orta ve uzun vadede tarım piyasası. Bayer ile Monsanto arasındaki birleşmeye ilişkin yetkinin de önümüzdeki birkaç gün içinde gelmesi bekleniyor.
EXOR: NAV ARTTI, KÂR DÜŞÜYOR
İmalat sektörleri arasında Prysmian (+%2,6) ve STM (+%0,9) de iyi performans gösterdi. Oddo Seydler, hisse senedinin hedef fiyatını 10'dan 16,5 avroya çıkararak satın alma notunu doğruladı.
Fiat Chrysler ise düşüş yaşadı (-%1,8). Goldman Sachs, Hisse Senedi Satın Alma Listesindeki hisse senedini 20 euro hedef fiyatla onayladı. Exor -%1,1. Agnelli aile finans şirketi, 2016 net kârının bir önceki yıla göre (%588,6 düşüşle) 744,5 milyon avroya göre 20 milyon avro olduğunu açıkladı. Hissedarlar hisse başına 0,35 euro temettü alacak.
Başkan ve CEO John Elkann liderliğindeki şirket, Piazza Affari'de Salı günü 48,53 avro ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı, bu da 11,6 milyar avroluk bir sermayeye karşılık geliyor. Sene başından bu yana hisse senedi %17 arttı. 2016 yılı sonunda yatırımların net değeri (Nav), bir önceki yılki 14,64 milyar dolardan 13,35 milyar dolara yükseldi.
TELEKOM: VIVENDI KONTROLÜ AB'YE BİLDİRDİ
Flavio Cattaneo'nun şu sözlerinin ardından Telecom Italia toparlandı (+%0,7): "Harika bir projeyi gerçekleştirmek için Tim'deyim ve hissedarların beni koyacaklarından emin olduğum için belirtmek istedikleri başkan ne olursa olsun kalacağım. iyi çalışacak bir pozisyon".
Bu arada Vivendi, Avrupa Komisyonu'na, Mayıs ayı toplantısından sonra Telecom Italia'nın (Tim) kontrolünü alabileceğini ve yönetim kurulunun yenilenmesi için çoğunluk listesini sunmaya hazırlandığını bildirdi. Reuters bunu, Vivendi tarafından AB antitröst otoritesine gönderilen 31 Mart tarihli ve önerilen işlemin Vivendi'nin Telecom Italia üzerindeki "münhasır fiili kontrolünün" satın alınmasını içerdiğini belirten bir belgeye atıfta bulunarak duyurdu.
TOD'UN GÜMÜŞÜ, PARMALAT KOŞULARI
Tod's'un lüks sektöründeki düşüşü (%-4), Equita Sim tarafından notu düşürüldü. Analistler, hedef fiyatın önceki 62,5 avrodan 60 avroya yükselmesiyle notunu Tutma'dan Düşürme'ye düşürdü. Yeni fiyat hedefi %14'lük potansiyel bir düşüşe işaret ediyor.
Yoox düşüyor (-%1,3), Moncler artıyor (+%1,5). Campari dünkü tüm zamanların en yüksek seviyesinin ardından düştü (-%1,4). Lactalis'in satın alma teklifinin sermayenin %3,87'ı eşiğine ulaşamamasından sonra Parmalat yarışıyor (+%90) ve analistler aktivist fonlar ile Lactalis arasındaki mücadelenin önümüzdeki aylarda da devam edeceğini düşünüyor.
Terni Energia kapanışta %6,3 artışla 1,0840 eurodan kapandı. Bugünün en iyi başlıklarından biri. Akıllı enerji şirketi, mülk yönetimi ve akıllı çalışma üretimi alanında lider şirket Copernico Srl adına yaklaşık 4,3 milyon euro değerinde enerji verimliliği sözleşmesi imzaladığını duyurdu.
Falck Renewables, piyasa eğiliminin tersine hareket ederek bir puandan fazla artış gösterdi. Yenilenebilir enerji şirketi, İskoçya'daki Auchrobert rüzgar santralini faaliyete geçirdiğini duyurdu.
