İtalya Bankası anketi: işletmelere ve hane halkına verilen krediler artıyor

Eylül 2016'da, İtalya Bankası'nın bölgesel şubeleri, bölgesel düzeyde kredi talebi ve arzı ile finansal araçlara olan talep üzerine anketin yeni baskısını gerçekleştirdi (Bölgesel Banka Borç Verme Anketi, RBLS).

Ana sonuçlar şunlardır:

1) 2016 yılının ilk yarısında, işletmelerin kredi talebi ülkenin her yerinde artmaya devam etti; inşaat sektöründe halen zayıf olan talebe karşılık imalat ve hizmet sektörleri katkı sağlamıştır. Kuzeydoğu hariç tüm coğrafi bölümlerde talep artışı büyük ve orta ölçekli bankalarda küçük bankalara göre daha fazla olmuştur.

2) İşletmeler için kredi erişim koşullarının kolaylaştırılmasına her alanda devam edildi; İyileşme, özellikle Kuzey Doğu'da temkinli bir yönelimin devam ettiği inşaat sektörüne henüz yayılmadı.Gevşeme süreci büyük bankalar için daha yoğundu ve önceki iki sömestrde halihazırda devam etmekte olan bir eğilimi teyit ediyor.

3) Hanehalkı kredi talebindeki genişleme, gerek konut alımı için konut kredisi gerekse tüketici kredisi bileşeninde devam etti; her ikisi için de artış, Kuzey-Batı ile Güney ve Adalar'da daha belirgindi.

4) Dört dönem üst üste kredi koşullarının gevşetilmesinin ardından, 2016'nın ilk yarısında hanehalkına kredi verme kriterleri genel olarak değişmedi.

5) Hanehalkı mevduat talebi Kuzey-Doğu'da daha da artarken, diğer bölgesel bölünmelerde azaldı. Hanehalkı tarafından önceki dönemlerde önemli ölçüde artan yatırım fonu (UCI) birimlerine yönelik talepler, yalnızca Kuzey Doğu'da artmaya devam etti.

İŞLETMELERİN KREDİ TALEP VE ARZI

2016 yılının ilk yarısında işletmelerin kredi talebindeki toparlanma devam etti. Genişleme işaretleri ülkenin tüm bölgelerini etkiledi. Canlı talep belirtilerinin öne çıktığı Merkez hariç, büyüme bir önceki yılın ikinci yarısına göre daha düşük gerçekleşti.

Üretken yatırımlarla ilgili fon talebi olumlu katkı yaptı. Bununla birlikte, kredi talepleri, aynı zamanda güçlenmekte olan bir sermaye birikimi nedeniyle, esas olarak işletme sermayesini desteklemeye yönelikti. Yeni kredi talepleri Merkez ve Kuzey-Batı başta olmak üzere imalat sanayini, Merkez ve Güney bölgeleri başta olmak üzere hizmetler sektörünü ilgilendirmiştir.

İnşaat sektöründe, kredi talebindeki bazı hafif canlanma işaretleri sadece ülkenin orta bölgesini ilgilendiriyor. Daha büyük bankalar için talep özellikle Kuzey-Batı ve Orta bölgelerde yoğundu. Kuzeydoğu hariç ülkenin tüm bölgelerinde talep artışı büyük ve orta ölçekli bankalarda küçük bankalara göre daha fazla olmuştur. Arz tarafında, kredi erişim koşullarındaki gevşeme önceki altı ayda olduğu gibi devam etti. Üretim ve hizmet şirketleri, özellikle Güney'de bulunanlar, fayda sağladı.

Öte yandan, özellikle Kuzey Doğu'da inşaat şirketlerine yönelik temkinli bir yönelim devam ediyor.Büyük bankalar için gevşeme, ülkenin tüm bölgelerini ilgilendiriyor; diğer aracılar için teklifin yönelimi, Güney'de yerleşik şirketlere yönelik temkinli olmaya devam ediyor. Önceki altı aya kıyasla, küçük bankalar için daha düşük fonlama maliyetinden kaynaklanan koşulların gevşemesine daha büyük bir katkı dışında, arz politikalarını etkileme potansiyeline sahip hiçbir faktörde önemli değişiklikler olmadı.

Kredi erişim koşullarının hafifletilmesi, hem bankaların teklif edilen miktarlar bakımından mevcudiyetini hem de müşterilere uygulanan ortalama marjları ilgilendiriyordu. 2016 yılının ikinci yarısında, aracı kuruluşlardan gelen göstergelere göre, işletme kredilerine olan talebin önceki altı aya göre daha yavaş da olsa büyümesinin devam etmesi ve arz koşullarının kademeli olarak istikrara kavuşması beklenmektedir.

TÜKETİCİ HANELERİN KREDİ TALEP VE ARZI

2016 yılının ilk yarısında hanehalkının kredi talebindeki genişleme önceki altı aya göre daha düşük yoğunlukta da olsa devam etti. Düşük faiz oranlarından ve emlak piyasasının iyileşen beklentilerinden yararlanmaya devam ederek, Kuzey-Batı ve Güney'de ev satın alma talepleri daha belirgin bir şekilde arttı.

Orta-büyük aracılar için artış, özellikle Kuzey-Batı ve Güney'i ilgilendiriyor; daha küçük bankalar için talep özellikle Merkez ve Kuzey-Doğu'da artarken, konut kredilerinde ise tüketici kredisi başvurularındaki artış daha çok Kuzey-Batı ile Güney ve Adalar'da devam etti.

Dört dönem üst üste kredi koşullarının hafifletilmesinin ardından, 2016'nın ilk yarısında hanehalklarına ipotek verme kriterleri genel olarak değişmedi. Büyük bankaların izlediği arz politikalarında önemli bir istikrar sağlanması karşısında, küçük bankaların daha fazla gevşemeye gideceğine dair göstergeler ortaya çıktı. Müşterilere uygulanan spreadler daha da azaldı ve bu durum daha riskli kabul edilen pozisyonları da etkiledi; bankalar arasındaki rekabet baskısı buna katkıda bulundu.

Tüketici kredilerinde de yılın ilk yarısında arz politikalarında değişiklik olmadı. Uygulanan arz koşullarında önemli ölçüde istikrar öngören bankaların beklentilerine göre, gerek konut alımına yönelik bileşende gerekse tüketici kredisine yönelik bileşende talep büyümesinin 2016 yılının ikinci yarısında da devam etmesi beklenmektedir.