Borsa yatırım fonları için 2011'de artan rakamlar. Listelenen 90 ürün ile ETF sayısı 570'e ulaştı (net 21 listeden çıkarma). Etfs Foreign Exchange Limited tarafından çıkarılan ve Morgan Stanley tarafından hesaplanan ve yayınlanan Msfx ailesinin para birimleri üzerindeki endekslerin pasif bir şekilde kopyalanmasını amaçlayan 12 Etn, Borsa alım satım senetlerinin piyasaya sürülmesiyle de haber sıkıntısı yaşanmadı. Genel olarak ucuz bir enstrüman kullanarak kur riskinden korunmanıza izin veren ETN'ler, bazı durumlarda %48,4'e varan bir getiri sağlamıştır (ETF'ler 3x Long Jen Short Euro'dan bahsediyoruz). Her üç kategorideki (ETF'ler, ETC'ler, ETN'ler) genel işlemler, günlük ortalama 338,2 milyon avro ve 14.273 sözleşme değeriyle rekor seviyelere yükseldi. 2011'deki toplam değer, işlem gören 85,2 milyon sözleşme ile 3,6 milyar euro'ya yükseldi. Tabii ki, yönetilen varlıklar açısından, ETF'ler ve ETC'ler de, her şeyden önce borsalara endeksli çok sayıda fon için, piyasa trendlerinden etkilendi. 2011'de hangi ETF'ler ve ETC'ler en iyi performansı gösterdi? Ve en kötüsü hangileri?
ETF'ler arasında bankaların düşüşüne bahse girenler rekabeti yendi. Kısa hisse senedi kategorisi Lyxor Stx Europe 600 Banks Daily Short şimdiye kadarki en iyi sonuç için %31,8 yükseldi (temettüler hariç getiriler), hemen ardından %31,2 ile özsermaye kısa db Stoxx Banks Short izledi. Ancak iShares EBrex Pfan şirket tahvili (+%29,8) ve kısa kaldıraçlı ETF Lyxor XBear Ftse Mib (+%26,5) de iyi iş çıkardı. Sıralamada daha uzak bir mesafede, British Gilts (iShares FtseUk AsGilt +%16,7) ve T-bonoları (iShares Barcap $ TB 7-10 +%16,4) gibi bazı Euro dışı devlet tahvillerinin performansını kopyalayan ETF'ler de göze çarpıyordu. ).
En kötüler arasında ise Lyxor Msci ile Yunanistan'a %64,6 kaybeden Yunanistan ve %50,2 ile db Ftse Vietnam ile Vietnam'a bahis yapanları buluyoruz. Ancak aynı zamanda %53,7 kayıpla yapılandırılmış kaldıraçlı uzun Lyxor Lev Ftse Mib, %2 kayıpla Etfs Ftse Mib Lev 51,6x fonu, Etf iShares S&P Ci Energy (%-42,8) ve Etfs Dax 2x Uzun fon (%-40,3) .
Bireysel kategorilere bakıldığında, beklendiği gibi, standart hisse senedi ETF'lerinin neredeyse tamamının eve negatif performans getirdiği görülebilir. Aslında, orta/güney gelişen hisse senetleri, Afrika gelişen hisse senetleri, Asya gelişen hisse senetleri, Doğu Avrupa gelişen hisse senetleri, yükselen dünya hisse senetleri, Euro bölgesi Avrupa hisse senetleri, tek ülke hisse senetlerindeki tüm ETF'ler için negatif getiriler kaydedildi. Pasifik öz sermayesi ve İtalyan öz sermayesi. Burada ayrıntılı olarak, en kötü performans Lyxor Ftse Mib'den (%-27,3) gelirken, Lyxor Global Titans 50 (%-0,2) hasarı sınırlandırıyor. Yine standart ETF'ler arasında Kuzey Amerika hissesi daha fazla memnuniyet verdi: Lyxor DJ Ind Average %9,8 ve Amundi Nasdaq 100 %4,1 yükselirken, Lyxor Canada (A) gibi Kanada'da endeksleri kopyalayanlar %13,2 düştü. .
Sektör düzeyinde, sağlık hizmetleri (+%8,4 Lyxor Stoxx Healthcare ve + %11,7 db Stoxx Healthcare Tr), gıda (+%2,3 Lyxor Stoxx Food & B ve + %4,3 db Stoxx Food &B Tr). Çift haneli düşüşte, her şeyden önce bankalar, otomobil, inşaat ve sanayi ile bağlantılı endeksleri kopyalayan fonlar. Elde tutulan petrol ve gaz endekslerine bağlı fonlar.
Likidite ve tahvil kategorileri için genel olarak daha olumlu sonuçlar: Avro dışı devlet tahvillerine bağlı endekslerdeki ETF'ler pozitifti (belirtildiği gibi, t-tahvilleri ve altın tahvilleri parladı) ve şirket tahvilleri de yalnızca iki hafif negatif ETF ile genel olarak iyi performans gösterdi ( iShares Barcap Euro CB -%0,1 ve iShares Markit iBoxx E HY -%1,5 iken, bahsedildiği gibi, iShares EBrex Pfan mutlak bir seviyede öne çıktı ve kategoride iShares markit iBoxx $ (+%7,1) ile kategoride bir mesafe izledi ). Avro cinsinden devlet tahvili endekslerine bağlı fonlar, borç krizi fırtınasının merkezindeki menkul kıymetler açısından, getiriler mütevazı olsa bile, yalnızca dört ürün arşivlenmiş negatif performanslara sahiptir. Özellikle, en iyi performansı +%7 ile iShares Barcap EGB 10-8,4 aldı ve onu Lyxor EuroMts Aaa Gov izledi. + %7,3 ile B. En kötü performans gösteren, %10 düşüşle Lyxor EuroMts 15-2,6Y oldu.
Emlak cephesinde karışık performanslar: En iyisi iShares Ftse Epra Us Prop (+%13,1) ve en kötüsü iShares Ftse EpraAsia prop (-17,2%).
Yapılandırılmış olanlar arasında, hisse senedi kısa pozisyonları (bankalarda aşağı doğru bahis yapanlar dahil) ve kaldıraçlı kısa pozisyonlar (yukarıda bahsedilen Lyxor XBear Ftse Mib ve ayrıca Etfx Ftse Mib Sshort Str. 2x +%23) daha iyi performans gösterdi. db Shortdax x2 Daily (+%13,2) ve Db Eustx50 Doubshrt Dai (+%11,8) dışında kaldıraçlı uzun pozisyonların neredeyse tamamı negatifti.
ETC cephesinde, en iyileri kısa stratejilerle ilgilidir: Doğal gazı hedefleyen Etfs Natgas Short %61,2'lik bir artış elde etti, platine düşüşle Etfs Platinu sht +24,2 ve bakıra düşüşle ETFS Copper Sht +%19,4'lük bir artış elde etti. . Doğal olarak, en kötüleri arasında kaldıraçlı ETC Etfs Natgas Lev -%71,4 ve Etfs Natural Gas -%43,1 gibi aynı mallar üzerindeki uzun ETC'ler yer alıyor. Ayrıca ETF'nin buğday levası (-63,2%) ve buğday üzerinde uzun vadeli kaldıraç iyi performans göstermedi. Ayrıca en iyiler arasında petrol ve petrol endekslerine bağlı fonlar yer alıyor: Etfs Brent 1mth Oil %19,8 ve Etfs Gasoline %15,6, Ardından %23 ile %26 arasında düşüş gösteren endüstriyel metaller kategorisindeki ürünler var. kıymetli madenler kategorisindeki endekslere bağlı ETF'ler de altın dışında pek tatmin edici değil. Kategorinin en iyileri arasında yer alan Db phisical Gold %10, Etfs Ph Gold %10, Lyxor Gold Bull Sec %9,9 arttı.
