İlk belirleyici adımIntesa Sanpaolo'nun MPS için yaptığı devralma teklifi Beklendiği gibi gitti.olağanüstü meclis hissedarların Oyların %96,96'sı ile onaylandı. Yönetim kuruluna sunulan heyet sermaye artırımı Monte dei Paschi halka arzına hizmet etmek amacıyla düzenlenen toplantıda, sermayenin %63,88'i, yani 11,296 milyar adet adi hisse senedi temsil edildi.
Oylama, yönetim kuruluna 10 Eylül 2027 tarihine kadar, bir veya daha fazla taksitte, hisse senedi ihracı yoluyla sermayeyi artırma yetkisi vermektedir. 5,7 milyara kadar yeni adi hisse senediBu menkul kıymetler, Intesa tarafından tüm adi MPS hisseleri için başlatılan gönüllü halka açık ihale teklifini ayni katkı yoluyla finanse etmek için kullanılacaktır.
Dolayısıyla, operasyonun ilk kurumsal engelini geride bırakan çok geniş bir onay aldık. Konu artık öncelikle denetim ve düzenleyici makamlara geçiyor.
Intesa Sanpaolo'nun MPS'yi devralma teklifi: sonraki adımlar: yetkilendirmeler
Hissedarların onayı alındıktan sonra, Intesa Sanpaolo'nun tamamlaması gereken işlemler şunlardır: uzun yetkilendirme süreci Teklifin başlatılması için gerekli. Genel olarak, yaklaşık 40 yetkilendirme bekleniyor, bunlardan ilki şu kuruluşlara ait yetkilendirmeler olacak: ECB, Ivas, Antitröst e Altın Güç.
Bu süreç tamamlandıktan sonra, Carlo Messina liderliğindeki banka Kasım ayında devralma teklifini başlatmayı hedefliyor. Zamanlama elbette çeşitli izinlerin alınmasına ve yetkili mercilerle olan prosedürlerin ilerlemesine bağlıdır.
Bir adım çoktan atıldı: Meclis tarafından onaylanan yasal değişiklikler yapıldı. Denetleme Kurumu'nun hükümleri yayımlandı.Bu da hesaplanabilirliği yetkilendirdi. Ortak Sermaye Katmanı 1 Intesa Sanpaolo'nun, faaliyet için planlanan sermaye artırımının bir parçası olarak ihraç edilecek hisselere ilişkin açıklaması.
Milletvekillerinin 29 Ekim'deki oylaması
Ancak olası devralma teklifinin başlatılmasından önce, İtalyan bankacılık sektörü için bir başka kritik olay daha yaşanacak.29 Ekim Aslında öyle olacak.MPS hissedarlar toplantısı, Banco BPM ve Banca Generali'ye yönelik çifte devralma teklifini oylayacak. CEO Luigi Lovaglio tarafından tanıtıldı.
Bu, Intesa için de özellikle önemli bir adım, çünkü Siena anlaşması sektördeki güç dengesini değiştirebilir ve iki grup arasındaki rekabeti etkileyebilir. Ve bugünkü oylama, Siena toplantısı öncesinde sonuç hakkında ilk ipuçlarını sunuyor: büyük uluslararası fonlarIntesa'nın sermayesinin %58,4'ünü temsil eden bu şirketler, bazı durumlarda MPS'nin de hissedarlarıdır. Örneğin, BlackRock Intesa'nın yaklaşık %5,1'ine ve MPS'nin %4,99'una sahipken; Vanguard %3,6 ve %2,6'sına, Norges Bank ise sırasıyla %1,2 ve %3,16'sına sahiptir.
Bugün her iki bankada da hissesi bulunan yatırımcıların dile getirdiği destek, 29 Ekim'de MPS'nin iki devralma teklifi hakkında oy kullanmaya çağrıldıklarında nasıl bir tutum sergileyeceklerinin bir göstergesi olabilir. Fonlara ek olarak, bir de şu faktörler etkili oluyor: temellerBu hisseler Intesa'nın %19,88'ini temsil ediyor ve operasyonun lehine oy kullandılar.
Dolayısıyla, şu an için Intesa-Mps cephesi iki yönde ilerliyor: bir yandan, beklenenden daha yüksek bir çoğunlukla gelen Ca' de Sass toplantısından gelen onay; diğer yandan ise Mps'nin Banco Bpm ve Banca Generali'ye yaptığı çifte teklif. Consob tarafından inceleniyor.
Operasyonun rakamları
Intesa Sanpaolo'nun MPS'yi satın alma teklifinin değeri 30,6 milyar euroluk e Her bir hisse için 1,6 Intesa hissesi ve bir euro nakit ödeme sağlanmaktadır. Monte dei Paschi'nin. Her bir MPS tahvilinin değeri 10,091 euro olarak belirlenmiştir.
Durumunda başarıBu operasyon bir bebeğin doğumuyla sonuçlanacaktı. yaklaşık 27 milyon müşteriden oluşan bir grup, Yaklaşık 3.000 şubesi ve 1.700 trilyon avroluk finansal varlığıyla Intesa, 2029 yılına kadar yıllık yaklaşık 2,9 milyar avroluk vergi öncesi sinerji elde etmeyi hedefliyor; bu faydanın %60'ının 2028 yılında gerçekleşmesi bekleniyor. Bu işlem aynı zamanda çeşitli alanları da etkileyecektir.Generali'nin %13,3'ünün dolaylı olarak satın alınması Şu anda MPS-Mediobanca'ya ait olan bu payın alınmasıyla Intesa'nın Lion'daki toplam hissesi %16'nın üzerine çıkacak.
Ancak devralma teklifinin operasyonel aşamasına geçmeden önce, dosyanın hâlâ aşması gereken engeller olacak. karmaşık düzenleyici süreçDolayısıyla bugünkü oylama, operasyonun temel bir adımını temsil ediyor, ancak henüz nihai hedefi değil.
Messina, MPS ve Generali'ye şu güvenceyi verdi: "Kimliklerini ve bağımsızlıklarını koruyacağız."
Meclisten onay aldıktan sonra, Messina Sermaye artırımını, işlemi tamamlamada ve "daha da güçlü bir grup" oluşturmada "temel bir adım" olarak nitelendirdi. Intesa'nın konuya "büyük bir güç konumundan" yaklaştığını vurgulayan yetkili, MPS ile entegrasyonun ise "zaten önemli sonuçlar veren bir büyüme stratejisinin hızlandırıcısı" olduğunu belirtti.
Messina, Siena'nın geleceği konusunda şu güvenceyi veriyor: "Siena ve Toskana önemli bir rol oynayacak."Eğer devralma teklifi başarılı olursa, plan Unipol'ün de dahil olmasını, MPS markasının ve genel merkezin Rocca Salimbeni'de kalmasını öngörüyor ve bu da Siena'nın rolünü daha da güçlendirecek." İşlemin, "Monte dei Paschi di Siena'nın yerel köklerini Intesa Sanpaolo'nun kaynakları ve yatırım kapasitesiyle birleştireceğini" açıklıyor.
Proje ayrıca şunları da içeriyor: MediobancaMessina için "büyük değer taşıyan bir diğer unsur" olan bu durum, Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı ile Varlık Yönetimi alanındaki uzmanlığının Imi Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı'nın yeteneklerini tamamlayacağını gösteriyor. Amaç, daha büyük bir Avrupa grubu içinde "markasını, profesyonelliğini ve ayırt edici yeteneklerini geliştirmek"tir. Bunun gerekçesi ise şöyledir: genelHisselerin edinimi "tamamen finansal" olacak ve hissedar tabanının istikrarı ve Lion'ın bağımsızlığı için "önemli bir değer" taşıyacak.
Messina ayrıca şunları hatırladı: 2029 yılına kadar 13.100 yeni işe alım bekleniyor. ve UBI ile entegrasyonları yönetme konusunda edinilen deneyim. "Haziran ayında açıklanan teklif ve bugünkü oylama, kararlılıkla sürdürmeyi amaçladığımız bir yolculukta atılan somut adımlardır," diyerek sözlerini tamamladı.
Son güncelleme Perşembe, 10 Eylül, saat 14:15
