Снам завершил первый Облигация, связанная с устойчивым развитием на 1,5 млрд евро двумя траншами, по 850 млн и 650 млн евро. Выпуск, предназначенный для институциональных инвесторов, достиг пика примерно в три раза выше предложения, т.е. более 4,5 миллиардов евро. Хорошие новости также для Banco Bpm, который завершает выпуск облигаций Tier II на сумму 400 миллионов евро, предназначенных для институциональных инвесторов.
La первый транш устойчивых облигаций, выпущенных группой во главе с Марко Альвера, на сумму 850 миллионов евро со сроком погашения 20 июня 2029 года, предусматривает годовой купон в размере 0,75% с ценой повторного предложения 99,435% (что соответствует спреду в 60 базисных пунктов). на эталонном промежуточном обмене). Купон будет увеличиваться на 25 базисных пунктов в год, начиная с июня 2026 г. по купону, выплаченному в июне 2027 г., в случае недостижения целевого показателя сокращения выбросов природного газа (-55% в 2025 г. по сравнению с 31 декабря 2015 г.) или начала с июня 2028 г. для купона, выплаченного в июне 2029 г. в случае недостижения только целей по сокращению выбросов Объемов 1 и 2 (-40% в 2027 г. по сравнению с 31 декабря 2018 г.).
La второй транш, в размере 650 миллионов евро, со сроком погашения 20 июня 2034 года, предусматривает годовой купон в размере 1,25% с ценой повторного предложения 99,762% (что соответствует спреду в 80 базисных пунктов по эталонному среднему свопу). Купон будет увеличиваться на 25 базисных пунктов в год, начиная с июня 2031 г., для купона, выплаченного в июне 2032 г., в случае невыполнения целевых показателей по сокращению выбросов Областей 1 и 2 (-50% в 2030 г. по сравнению с 31 декабря 2018 г.) .
В то время как Banco Bpm выпустил Субординированные облигации второго уровня, со сроком погашения десять лет (январь 2032 г.), подлежащим погашению за пять лет до погашения, на сумму 400 миллионов евро.
Название, зарезервированное за институциональные инвесторы, был выпущен по цене 99,521 и выплачивает фиксированный купон в размере 3,375% в течение первых 5 лет; если эмитент решит не использовать опцион на досрочное погашение, купон на последующий период до погашения будет пересчитан на основе ставки 5-летнего свопа на конец пятого года, увеличенной на спред, равный 340 б.п. .
Инвесторы, которые участвовали, в основном управляющий активами (55%) и банков (15%), в то время как географическое распределение в основном зарубежное: Великобритания с 24%, страны Северной Европы с 21%, Франция с 14% и Германия, Австрия и Швейцария в сумме 5%, Италия с 33%.
