Медвежий танец, начавшийся вчера в Европе после тревоги по промышленному производству Германии, продолжился сегодня утром на азиатских прайс-листах. Все биржи, кроме Шанхайской (+0,1% при открытии после недельного отпуска), в красном цвете.
Токио теряет 1,7%: с начала года падение в долларах составляет около 7%. Ежемесячное собрание Банка Японии закончилось безрезультатно. Тем временем премьер-министр Синдзо Абэ выразил обеспокоенность падением иены: сезон дождливых стимулов для экономики, похоже, закончился.
Вниз Гонконг (-0,9%), после трех дней восстановления. Акции казино Макао резко упали: в сентябре доходы казино упали на 11%. Китайский индекс деловой активности в сфере услуг сигнализирует о новом снижении в сентябре.
Непростая сессия и для Уолл-Стрит, несмотря на положительное мнение МВФ о звездно-полосатой экономике: Dow Jones снизился на 1,61%, S&P 500 -1,2%, Nasdaq -1,56%. Сегодня вечером, когда фондовый рынок закрыт, будут опубликованы протоколы ФРС, в то же время в США начнется квартальный сезон со счетов Alcoa.
Итак, вчерашний день был днем резкого падения для европейских фондовых бирж. Парижская фондовая биржа потеряла 1,8%, Мадридская — 2%. Франкфурт падает на 1,3%. В Милане индекс Ftse Mib закрылся снижением на 1,7%.
СИНДРОМ ЭБОЛА В ПУТЕШЕСТВИИ: САМОЛЕТЫ ВНИЗ, АВТОГРИЛЬ И WDF
Три двигателя заката:
1) Пересмотр в сторону понижения оценок Международного валютного фонда по ВВП еврозоны. Новый прогноз указывает на рост на 0,8% в 2014 г. (с +1,1% в предыдущей оценке) и на 1,3% в 2015 г. (с +1,5%). Оценки также были снижены для Италии: ВВП в 2014 году теперь прогнозируется на уровне -0,2% по сравнению с предыдущим -0,1%, а в 2015 году ожидается рост на 0,8% (с +1,1%). Риск рецессии для Еврозоны, для Фонда – 30% в 2014 году, 40% в 2015 году.
2) Новые плохие новости по экономике Германии. Промышленное производство в августе продемонстрировало падение на 4%, что стало самым большим показателем за последние 5 с половиной лет.
3) Новый случай лихорадки Эбола в Испании вызвал серьезную озабоченность в секторе транспорта и отдыха: акции Thomas Cook потеряли 5,3%, Lufthansa -5,2%, RyanAir -4,9%, EasyJet -5,3%. В Италии Autogrill поплатился за это, потеряв 4,9%, World Duty Free -2,7% и Atlantia -2,8%.
8 МИЛЛИАРДОВ БОТОВ В ПЯТНИЦУ. ЖДЕМ РЕЙТИНГА
Инфляция в Еврозоне снова падает, до исторического минимума 1,189% за неделю, но в гонке за облигациями с европейской периферии наступает пауза. Спрэд между BTP и Bund вырос до 143 базисных пунктов. Между тем, Минэкономики сообщило, что на аукционе 10 октября с расчетом на 14 млрд 8-месячных БОТ будет предложено против 12 млрд с погашением. Также в пятницу состоится самое страшное назначение: пересмотр рейтинга Италии агентством Moody's.
БРАЗИЛИЯ ТОРМОЗА FIAT, AGCO УЧИТЫВАЕТ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ НА CNH
На Piazza Affari в красном Cnh Industrial (-4,59% до 6,135 евро). акции заплатили за новости о том, что компания в том же секторе, Agco, понизила свои оценки EPS 2014. Fiat был слабым (-2,09%), хотя и выше минимумов, после данных о продажах автомобилей в Бразилии, которые показывают заметный рост. замедление и с группой, делающей хуже, чем рынок. Признав, что ни один кредитор не подал возражений, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Итальянская фондовая биржа вчера одобрили листинг обыкновенных акций Fiat Chrysler Automobiles NV (FCA). Ожидается, что слияние вступит в силу 12 октября 2014 г., а обыкновенные акции FCA будут котироваться с понедельника, 13 октября 201 г. По стопам Exor -2,9%.
MEDIOBANCA: ИТАЛЬЯНСКИЕ БАНКИ СДАЛИ ЭКЗАМЕНЫ В ЕС
Итальянские банки имеют прочную структуру и достаточный запас капитала, чтобы выдержать европейские испытания по банковским балансам, но Carige и MPS рискуют, хотя и незначительно, не пройти всестороннюю оценку экзамена ЕЦБ, даже если какой-либо дефицит все еще может быть покрыт с помощью уже принятых мер. . Таков вердикт отчета Mediobanca Securities, который подтвердил завышенный рейтинг банковского сектора, восстановив покрытие по Bper +0,16% (выше рынка и целевая цена 7,5 евро), Banca Carige (нейтральный рейтинг и целевая цена 0,11 евро). и Credito Valtellinese (нейтральная и целевая цена 0,95 евро).
Аналитики подтверждают рейтинги Unicredit и Intesa Sanpaolo «выше рынка» с неизменными целевыми ценами на уровне 8,90 евро и 2,80 евро соответственно. Это же мнение относится и к Ubi Banca (но с пересмотренной целевой ценой с 8,30 евро до 7,80 евро), Banco Popolare (пересмотренная целевая цена с 14,50 евро до 14 евро) и Credem (целевая цена 8,60 евро). «Нейтральная» оценка для Mps (целевая цена 1,15 евро) и Pop Milano (целевая цена 0,67 евро).
Unicredit был слабым на вчерашней сессии (-1,31%). Решение о продаже Uccmb, компании группы, которая управляет кредитным портфелем на сумму около 3,4 млрд евро, может быть принято сегодня, после того как из пакета было выделено около одного миллиарда. На прошлой неделе предложения по связыванию были представлены консорциумом Prelios/Fortress и Lone Star.
Монте-Паски поднимается на 0,1% в преддверии завтрашнего вхождения в совет директоров представителей Btg Pactual и Fintech.
ЖКХ И ЭНЕРГЕТИКА НЕ ИЗБЕГАЮТ КРАСНОГО
Остальные «голубые фишки» в минусе:
Telecom Italia, не менявшийся большую часть сессии, в финале ухудшился (-0,69%). Рынок настороженно относится к действиям претендентов на дочернюю компанию Tim Participacoes в Бразилии. Вчера стало известно, что Grupo Oi, кандидат на участие в тендере на бразильскую компанию, может продать непрофильную деятельность в Португалии, чтобы получить денежные средства.
Под давлением из-за падения спроса на сырье, нефть и энергию: Eni -2,32%, Enel -2,24% и Enel Green Power -2%.
ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ ОТ DATALOGIC И FINCANTIERI
Datalogic +2,37% до 8,65 евро следует отметить в остальной части прайс-листа). Беренберг начал хеджировать акции с рейтингом покупки и целевой ценой 11,8 евро за акцию. Fincantieri в плюсе (+1,12%): Equita Sim начала хеджирование с рекомендацией «держать» и целевой ценой 0,80 евро.
