В ближайшие несколько часов станет понятно, сможет ли увеличение капитала Banca Monte dei Paschi di Siena начаться по графику, то есть в понедельник. 17 октября, как убеждены в Риме и Сиене, или если надо будет подумать о плане Б и дальнейшей отсрочке, то во всяком случае к окончательной дате 12 ноября. Но рынок чует белый дым, о чем свидетельствует сильный скачок акций на бирже, которые сегодня прибавили 10%.
Переговоры об операции с 2,5-миллиардным капиталом пострадавшего от землетрясения сиенского банка, седьмые за 15 лет, сложны, и в них участвует много игроков и много денег, но, похоже, что-то, наконец, движется.
Вчера днем Cda — на собрании Фиуме не смог, как ожидалось, приступить к определению цены новых акций и внесению необходимых дополнений в проспект, в связи с окончательным утверждением Consob – ожидается на этой неделе, возможно, уже завтра – так как подписи и обязательства по обеспечению доли увеличения со стороны некоторых частных инвесторов еще не поступили. Сделка продолжается сегодня. Некоторые финансовые источники из Сиены сообщили Firstonline, что «есть умеренная уверенность в том, что переговоры могут быть завершены положительно в ближайшие несколько часов» после нового заседания совета директоров. Anima и Axa ориентированы на присоединение к увеличению капитала на 2,5 миллиарда долларов, из которых 1,6 миллиарда должны быть оплачены казначейскими акциями, и банки в консорциуме, похоже, готовы взять на себя ответственность за невыкупленные акции. С другой стороны, вмешательство консорциума представляет собой незаменимую подушку безопасности для успеха операции в рыночной ситуации, которая, безусловно, непроста. Рокка Салимбени и Министерство финансов уверены, что соглашение о предварительной подписке, уже подписанное в июне, будет иметь преимущественную силу.
В операции Казначейство, 64% акционер о банке, является основным действующим лицом, обязанным взаимодействовать с 1,6 миллиарда, в то время как так называемые неопционированные - доля неподписанных акций, оставшихся на рынке после сделки, равна 900 млн.
Восемь банков в консорциуме гарантии, которые могут участвовать на сумму около 400-500 миллионов: Banco Santander, Barclays Bank Ireland, Société Générale и Sitfel Europe Bank в качестве совместных букраннеров, присоединяющихся к BofA Securities Europe, Citigroup, Credit Suisse и Mediobanca, присоединяющихся к консорциуму увеличения капитала. В последние несколько часов, по некоторым данным, консорциум также рисковал распасться с уходом одного из банков-компонентов по сценарию, который вынудил бы реконструкцию всего пула с непредсказуемыми результатами. Таким образом, генеральный директор Луиджи Ловальо работает над тем, чтобы залечить слезы и найти решение.
Кто еще будет участвовать в увеличении капитала?
Из этих 900 миллионов часть - около 100-150 миллионов - уже обеспечила их выплату. Axa, страховой партнер Mps, с дополнительным обязательством, которое должно быть включено в проспект. Некоторые могли бы сыграть свою роль Фонды, прежде всего из Тосканы: на столе максимальное обязательство в размере около 30 миллионов евро, 10 из которых уже одобрены Фонд CR Флоренция. Также жду Дорогая Лукка со взносом 8 млн. Возможно, решение Фонд сберегательного банка Пистойи и Пешиа, который сначала исключил вмешательство, но теперь оценивает вклад, который в любом случае должен остановиться на 3 миллионах. Кроме того, вклад также ожидается от Фонды социального страхования такие как Enpam и Cassa Forense, и Inarcassa, с которыми Меф установил бы некоторые контакты.
Anima Holding может минимизировать свое участие
Но это все еще слишком маленькая сумма для банков, входящих в консорциум.
Внимание также для другого партнера Mps, Холдинг души, но речь кажется еще более сложной: с одной стороны, она потребовала бы обзор дистрибьюторских соглашений (по гарантиям, продлениям и комиссиям) со стремлением оставаться ведущей независимой компанией по управлению активами в Италии, с другой стороны, она могла инвестировать на ограниченную сумму.
В эти дни Казначейство запустило новый проект для Anima, который может сгладить круг: итальянская сообщение (контролируется государством через CDP с 35% и MEF с 29,3%) может увеличить свой текущий доля в душе, своего рода оперативная золотая сила, которая к тому же защитит компанию от потенциального иностранного предложения. Первоначально Анима сказал, что может участвовать на сумму от 100 до 200 миллионов. Однако сегодня утром финансовые источники, цитируемые Ansa, говорят, что Anima Holding готова созвать совет директоров для обсуждения своего вмешательства в рекапитализацию всего за 25 миллионов долларов.
За другими банками внимательно следят. Сегодня утром генеральный директор Юнипол, Карло Кимбри в кулуарах конференции, отвечая журналистам, которые спросили его, связывалось ли с Unipol министерство финансов для рекапитализации MPS, сказал: «Никаких контактов с министерством финансов для участия в увеличении капитала MPS».
По слухам, доля могла прийти от французского предпринимателя Дени Дюмон, бывший акционер Creval, чье участие в операции почти наверняка. Контакты на поздней стадии также будут продолжаться с Алгебрис, Пимко и Амунди и менеджеры которые имеют большое количество субординированных облигаций в своих портфелях.
В ящике ECB также есть аварийный план B.
В последние дни некоторые рыночные источники также говорили о существовании распределение ответственности уже в ящике ЭЦБ как план Б на случай провала основного плана. Иными словами, в капитале будут задействованы облигаторы со всеми предсказуемыми последствиями, отмечает издание. Казначейство, по-видимому, думает о консорциуме системы сбережений MPS, в котором могли бы присутствовать якорные инвесторы, с которыми связался Lovaglio, то есть Anima и Axa, а также крупные банки и крупные страховые компании: «Intesa, UniCredit, BPM, Bper, Agricole Italia с запросом на 300 миллионов. Страховые компании Generali и Unipol на общую сумму 100 миллионов долларов.
Эта неделя Европейская комиссия также вмешалась которая запустила документ, в котором в 22 пунктах указаны некоторые ключевые моменты ситуации в Сиене с пересмотром обязательств, представленных Италией и одобренных Брюсселем.
15-летняя история денежных вливаний
За последние 15 лет сиенский банк укрепил свои активы на 5 миллиардов евро в 2008 году, в 2009 году еще 1 миллиард был подписан государством через Тремонти Бонд. Опять же, в 2011 году еще 2,15 миллиарда евро, в 2013 году вместо этого было 4 миллиарда, подписанных государством ( Бонд-Маунтинс). В 2014 г. – еще 5 млрд, в 2015 г. – 3 млрд, в 2017 г. – 8,3 млрд, из которых 5,4 млрд уплачено состояние в качестве превентивной рекапитализации, а оставшиеся 2,9 млрд в качестве конверсии субординированных кредитов.
