СО СЧЕТОВ IBM (-3%) ПРИЗНАКИ КРИЗИСА СПРОСА
ВВП КИТАЯ В BRAKING, PHILIPS И AXA CUT POSI
IBM разочаровывает ожидания Уолл-Стрит. Продажи гиганта ИТ-услуг оказались чуть ниже прогнозов: 26,2 млрд долларов (+7,8%) в третьем квартале против прогноза 26,3 млрд. Наоборот, доходность выросла: 3,19 доллара на акцию против 2,82, но этого было недостаточно, чтобы предотвратить падение более чем на 3 процента акций на постбиржевых торгах: замедление IBM, несмотря на приверженность развивающимся рынкам и сосредоточение внимания на новых и перспективных областях, таких как облачные вычисления, является признаком глубокого спада в экономике. Тем временем из Европы поступают новые признаки кризиса занятости: Philips сокращает 4.500 рабочих мест, Axa — 1.500.
И, наконец, сдерживает рост ВВП Китая: в сентябре «всего» 9,1% против прогноза 9,3.
МЕРКЕЛЬ ЗАМОРАЖИВАЕТ ПРАЙС-ЛИСТЫ: СОГЛАШЕНИЕ ЭТО МЕЧТА
DEEP RED ДАЖЕ НА УОЛЛ-СТРИТ И В АЗИИ
Всеобъемлющее соглашение, которое решит все проблемы долгового кризиса, «является несбыточной мечтой». Заявление Ангелы Меркель, подкрепленное уходом в отставку министра финансов Вольфганга Шойбле («лидеры еврозоны не придут к соглашению 23 числа»), заморозило все фондовые рынки. Таким образом, после трех недель бычьего роста рынки потерпели серьезный спад. Миланская фондовая биржа, оптимистичная с утра, совершила разворот и закрылась снижением на 2,3%. Лондон потерял 0,7%, Париж – 1,6%, Франкфурт – 1,8%. Газета Handelsblatt публикует прогноз главного экономиста Commerzbank: дни тройки «А» Франции и Германии сочтены.
Тот же сценарий на Уолл-стрит, где снижение было вызвано банковским сектором, снизившимся на 6,3%. Индекс S&P 500 потерял 1,9%, Dow Jones потерял 2,1%, а Nasdaq потерял 2%. Циклические акции, такие как Caterpillar и Alcoa, падают на 3%, Gannett (издатель USA Today) теряет почти 9% из-за обвала рекламы в печатных СМИ.
Среди банков защищает себя Citigroup, которая, прежде всего благодаря преимуществам бухгалтерского учета, достигает прибыли в размере 1,23 доллара на акцию при выручке в 20,8 миллиарда долларов против прогноза прибыли на акцию в размере 0,81 доллара при выручке в размере 19,2 миллиарда долларов. Но генеральный директор Викрам Пандит не питает иллюзий: «Citigroup продолжает действовать в сложных экономических условиях», — говорится в заявлении банка.
Хуже обстояли дела у Wells Fargo, который потерял 6% на Уолл-стрит после того, как квартал оказался ниже ожиданий. Четвертый по величине банк США закрыл третий квартал с чистой прибылью в 73 цента на акцию, что чуть ниже 74 центов, ожидаемых консенсусом аналитиков, благодаря более низким списаниям по кредитам. «Макроэкономические условия оказались хуже, чем ожидалось», — сказал генеральный директор Джон Штумпф.
Азия тоже в минусе: Nikkei -1,48%, аналогичные потери для Шанхая и Сеула. Крах Hong Kong Hang Seng — 4,3%.
СПРЕД BTP/BUND РАСШИРЕН ДО 369
БОЛЬШОЙ УСПЕХ ДЛЯ ДВУХ ОБЛИГАЦИЙ ENEL
Мороз, пришедший из Берлина, сразу сказался на фронте гособлигаций. BTP резко ослаб: доходность выросла до 5,78%, а доходность Bund упала на 10 базисных пунктов до 2,09%. Результат: спред, упавший утром до 350 пунктов, расширился до 369 пунктов.
Enel -2,3% успешно разместила облигации на 2,25 млрд евро. Стоимость 4-летнего транша составляет 1,25 млрд евро, а 7-летнего транша – 5 млрд евро. Выпуски были встречены ажиотажем заявок: более XNUMX млрд заказов на каждый из двух траншей.
Доходность по 4-летнему траншу была установлена на уровне 290 базисных пунктов при промежуточном обмене, что ниже 300 базисных пунктов, указанных в начале аукциона. Со сроком погашения 24 октября 2018 года доходность составит 350 базисных пунктов, что ниже 360 базисных пунктов, отмеченных на первом аукционе.
ДЕЛОВОЕ МЕСТО, ДОЖДЬ ПРОДАЖ НА БАНКАХ
GOLDMAN BOCCIA FINMECCANICA -4,8%, ПРОДАВАТЬ
Продажи банкам устремились в Милан, начиная с Unicredit, получив резкое повышение - 6,1%, несмотря на то, что Nomura подтвердил рекомендацию покупать и целевую цену 1,30 евро. Intesa -5,3%, Banco Popolare -4,2%, Ubi -2,8%, Monte Paschi -3,2% тоже плохо.Например, поведение Bpm -4,8% не исключение. Массовые потери также для Фонсай-4%, лимиты общего урона -1%.
Акции Finmeccanica потеряли 4,8% после того, как Goldman Sachs снизил целевую цену до 4,5 евро и повторил решение о продаже. Резкий спад также для автомобилей: Fiat -4,3%, Fiat Industrial -3,8%, Pirelli -2,8%. Saipem +3,2% объявила о заключении двух новых оффшорных контрактов в Ираке и Нигерии в секторе E&C (Engineering & Construction) на сумму 1,5 миллиарда долларов. В Ираке группа получила контракт Epic от имени South Oil Company на расширение платформы в Персидском заливе у полуострова Аль-Фау, в 550 км к юго-востоку от Багдада. В Нигерии Saipem разработает новую морскую инфраструктуру на месторождении Офон, расположенном в 50 км от южного побережья.
УДАР ДИАСОРИНА (-10%) НА РЫНОЧНОЙ ПЛОЩАДИ
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК В 600 ГОДУ СОСТАВИЛ 2015 МЛН.
Диасорин -10%, после представления сегодня утром нового промышленного плана на 2012-2015 гг. и пересмотра оценок на текущий год в сторону понижения. В 2011 году диагностическая группа ожидает, что оборот составит около 450 миллионов евро (+11%), по сравнению с предыдущей оценкой в 465-475 миллионов евро (+15%). Операционная маржа оценивается примерно в 200 миллионов евро по сравнению с предыдущим прогнозом более 200 миллионов, что «соответствует росту примерно на 20% по сравнению с прошлым годом». Денежный поток с точки зрения накопленной стоимости достигнет 600 миллионов евро к концу 2015 года, что позволит группе продолжать «искать пути роста за счет внешних источников».
