После отделения от Cnh Industrial, Iveco подписался синдицированный кредит в размере 1,9 млрд евро с пулом банков. Об этом компания сообщила во вторник вечером в заметке, уточнив, что операция включает в себя возобновляемая кредитная линия на сумму 1,4 млрд евро (который имеет продолжительность 5 лет с двумя вариантами продления на один год каждый) e выделенный срочный кредит в размере 0,5 млрд. со сроком погашения в один год с возможностью продления еще на один год по выбору компании.
Синдицированный кредит, подчеркивает компания, будет использован «для общих нужд бизнеса и нужд, связанных с оборотным капиталом Iveco Group, и подтверждает сильную поддержку Iveco Group со стороны ее основных международных банков».
Пул банков состоит из следующих институтов: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Mizuho Bank, Santander CIB, Société Générale и Unicredit в качестве букраннеров и уполномоченных Ведущие аранжировщики.
При этом он продолжает восстановление доли Iveco на фондовой бирже. После обвала на 9,1%, зафиксированного в понедельник, в день IPO, и отскока на 6%, достигнутого вчера, сегодня в середине утра акции снова выросли на 4,5% (до 11,192 евро), продемонстрировав самый большой рост Ftse Mib. , который в те же минуты находится в слегка положительной зоне (+0,2%).
Во вторник аналитики Equita начали освещать акции Iveco с мнением «покупать» и целевой ценой 18 евро, объясняя это тем, что у группы есть «ресурсы для перезапуска, но слияния и поглощения необходимы для ускорения».
Что касается бывшей материнской компании Iveco, ПромышленныйFitch повысило долгосрочный кредитный рейтинг с BBB- до BBB+. Агентство также повысило рейтинг приоритетного необеспеченного долга CNH Industrial Finance Europe снова с BBB- до BBB+. Перспектива стабильная. По данным Fitch, CNH Industrial сохранит чуть более 50% общей выручки и 66% EBIT на консолидированной основе после выделения Iveco.
«Корпоративный профиль оставшейся компании, вероятно, ослабнет из-за меньшей диверсификации конечного рынка и более узкого ассортимента продукции», — подчеркивает агентство, которое, однако, полагает, что это смягчается большей подверженностью эмитента рыночному сельскому хозяйству (82 % от выручки), менее цикличен, чем бизнес грузовых автомобилей. Таким образом, Fitch ожидает, что CNH будет иметь более высокую маржу, чем в прошлом, в соответствии с показателями производителей сельскохозяйственной техники.
