Мы настолько привыкли иметь дело с официальными процентными ставками, близкими к нулю, что забыли о вознаграждение по текущим счетам который был основой договоренность между банком и владельцем счета: Я оставляю тебе свои деньги в банке, чтобы ты мог одолжить их другим (пассивные интересы), взамен вы платите мне вознаграждение (процентный доход).
С 2008 г. по июль 2022 г.: 14 лет снижения процентных ставок
от 2008, annus horribilis провала Lehman Brothers, официальные ставки, составлявшие в октябре того же года 3,25-3,75%, стали шаг за шагом падать Европейским центральным банком, который согласно мифическому "Все, что нужно” Марио Драги пытался восстановить поток ликвидности в финансовой системе, которая стала мраморной. Вот так прогрессивно меняются официальные ставки достиг нуля в 2012 г. и даже оттуда отрицательный с 2014 по 2019 год. Так что делать-ут-дес он заблокирован: если банк не доверяет ему ссуду, он не заинтересован в возмещении сбережений.
Итальянская ликвидность удвоилась за 10 лет. Половина стопа на текущих счетах
Тем не менее текущие счета в последние годы всегда были очень богатыми. Согласно последнему опросу Фаби, крупнейший союз в кредитном секторе, финансовое благополучие итальянцев увеличилось до 5.256 10 миллиардов евро, что почти удвоилось за последние XNUMX лет, и, согласно недавнему опросу, проведенному Интеза Санпаоло и Центр Эйнауди, 44% этой ликвидности все еще находится на текущих счетах, даже сейчас, когда инфляция размывает около 10% капитала в год.
Обратная ситуация: ставки снова растут. Но не для владельцев аккаунтов
С июля этого года более чем десятилетний контекст процентных ставок изменился: la ЕЦБ, на этот раз, чтобы обуздать инфляцию, ему пришлось изменить тенденцию процентных ставок, снизив их с нуля (в июле) до 2,5% (в декабре).
Но перемотав тарифную ленту, если ее сразу перевести в повышение ставок по кредитам в банкахот займов к ипотеке, не принесла пользы другой стороне дела: текущие счета которые большинство банков до сих пор не платят.
Немедленная реакция банков на повышение ипотечных ставок
При стоимости денег, достигающей 2,5% горизонт 6% для процентов по рассрочке становится все ближе, сообщил Фаби. «Долгое время у нас были даже отрицательные ставки и высокие расходы, теперь, наконец, появилась некоторая передышка», — оправдывает аналитик крупного итальянского банка, даже если, как мы знаем, ЕЦБ также предпринял шаги, чтобы «защитить» институты от выплата отрицательных процентов по избыточным резервам на текущих счетах национальных центральных банков.
Согласно последнему отчет ЛПИ, в октябре средняя ставка, взимаемая за депозиты (который включает текущие счета, а также сберегательные депозиты и депозитные сертификаты) был ограничен 0,37% по сравнению с 0,34% в предыдущем месяце. Так что большая разница по сравнению с процентами, полученными от обязательств. Что будет переведено на положительные банковские балансы в ближайшие кварталы.
Ing, Ibl Banca и Banca Sistema: единственные, кто также оплачивает текущий счет
Судя по платформе Compareaccounts.it Среди банков, предоставляющих оплачиваемый текущий счет, сообщается ControCorrente di ИБЛ Банк который в настоящее время предлагает валовую процентную ставку в размере 2,00% до 31 декабря 2023 года, а также берет на себя гербовый сбор за весь 2023 год и дисконтирует плату за первые 6 месяцев использования. А еще есть аккаунт SI! ток Банк Система – текущий счет с бесплатной годовой комиссией и процентной ставкой брутто в размере 1,50% от суммы депозита. Незадолго до Рождества он также прибыл Ing: Для тех, у кого уже есть счет Orange, начиная с апреля 2023 года сбережения будут расти с процентной ставкой 0,50% годовых брутто по сравнению с предыдущими 0,001%. В остальном все умалчивается, а до 2008 года крупные банки соревновались в благородном соревновании, объявляя о повышении процентных ставок еще и по текущим счетам.
С другой стороны, выросли депозитные счета, как привязанные, так и несвязанные.
В этом секторе была замечена благородная гонка, начиная с так называемых «нетрадиционных» банков. «Если до повышения ставок многие крупнейшие банки не предлагали депозитный счет, За последние несколько месяцев и, в частности, с июля, потребительские банки также переехали, сообщают Confrontaconti.it. «Это были банки, которые исторически наблюдали за поведением учреждений, более специализирующихся на депозитных счетах, и за типами предлагаемых ими ставок в зависимости от срока действия облигаций».
90/95% депозитные счета представленные сегодня на рынке, относятся к типу «связанный», которые делятся на две подкатегории, т. е. обремененные, но не подлежащие освобождению, когда депонированные суммы обременены на заранее установленный период времени (например, 12, 18 или 36 месяцев) и не могут быть освобождены каким-либо образом. Тогда есть депозитные счета связанный, но нерушимый и которые, таким образом, позволяют, в случае необходимости, вернуть депонированные суммы за счет потери всех или части процентов.
Le продолжительность ограничения они, как правило, начинаются от 6 месяцев до 60 месяцев со всеми промежуточными диапазонами продолжительности. Очевидно, что самые высокие ставки наблюдаются при более длительных сроках, но следует сказать, что если мы сравним 12 месяцев с 60, то в течение 12 месяцев лучшие предложения составляют около 2,50% брутто, а затем достигают 4,00% годового брутто в течение 60 месяцев ( 5-летние) облигации. Тот факт, что ставка по более длительным срокам пропорционально ниже, снижает внутренний риск в среднесрочной перспективе возможного снижения процентных ставок центральным банком, говорят Confrontaconti.
Первый, кто запустит депозитные счета в 2022 году
Предшественник с депозитными счетами был в октябре Безмерность Коррадо Пассера предложил ставку до 4% по 60-месячной облигации. Потом пришли другие. Например, предложения Банк CF+ в котором предлагалась ставка до 4% брутто в год на срок до 60 месяцев со срочным депозитным счетом онлайн, в то время как та же Ing della Pumpkin Orange предлагает 2,5% в год на суммы, привязанные к 12-месячному депозиту Orange для тех, кто перечисляет свою зарплату или пенсию на счет Orange, открыв счет до 31 декабря. Также Банк Система пересмотрела процентные ставки по всем срокам погашения счета SI! Вклад с доходностью от 0,50% до 4,10% (свыше десяти лет).
Большое разнообразие предложений Казначейства
Но оглядываясь назад, в контексте пика инфляции у депозитных счетов есть главный конкурент: предложения итальянского казначейства с исключительным разнообразием продуктов и сроков погашения. Начиная с Бот которые вернулись к предложению доходности выше 2% для тех, на 3 и 6 месяцев до 3% на один год погашения.
И затем есть сводка новостей BTP предлагая до более чем 4,50% на более длительные сроки погашения. Все ценные бумаги, которые можно приобрести по сниженным ценам на аукционах каждый месяц и которые с учетом рыночных тенденций, как это происходит с биржевыми листами, при необходимости можно перепродать.
