На рынки влияют три новости: усиление базуки ЕЦБ; зеленый свет Совета Европы Фонду восстановления (благодаря договоренности Ангелы Меркель с Венгрией и Польшей); и успех Джо Байдена в Аризоне, отклонивший первую апелляцию Трампа. Обновление из США, поступившее в одночасье, ослабляет напряженность на фондовых рынках, которые после нескольких дней вакцинной эйфории замерли в четверг, либо из-за тупиковой ситуации в Конгрессе, сдерживаемой партизанской войной бывшего президента, вы хотите для ситуации со здоровьем: более десятка штатов США сообщили об удвоении новых случаев Covid-19 за последние две недели.
Таким образом, фондовые рынки США и Азии сегодня утром закрылись в минусе: индекс MSCI Asia Pacific без учета Японии упал на 0,2%. Токийский Nikkei теряет 0,7%, а кросс доллар-иена падает до 104,9. CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -1%.
FLY TENTENT: 100 МИЛЛИОНОВ ПОДПИСЧИКОВ НА ОДНУ ЕГО ИГРУ
Гонконгский Hang Seng также упал (-0,3%), несмотря на +4% Tencent. Социальные сети и игровой бизнес сообщили о лучшем, чем ожидалось, увеличении прибыли на 89% до $5,8 млрд в прошлом квартале. Его флагманская игра Honor of Kings достигла рекордных 100 миллионов активных пользователей в день.
Сеульский Kospi вырос на 0,5% (несмотря на скандал с инвестиционными фондами), тайбэйский Taiex — на 0,2%, мумбайский Sensex — на 0,3%.
АВСТРАЛИЯ: ГОРНОдобывающий магнат делает ставку на водород
По паритету Австралийская фондовая биржа. Первый акционер горнодобывающего гиганта Fortescue Metals Эндрю Форрест объявил, что вложит значительную часть своего личного состояния в строительство завода по производству зеленого водорода с установленной мощностью 235 ГВт, что в четыре раза больше, чем аналогичная программа, объявленная BP. на 2030 год.
Фьючерсы на Уолл-стрит немного позитивны. Вчера Dow Jones закрылся на -1,08%, S&P 500 на -1%, Nasdaq на -0,73%. Следует отметить скачок Moderna (+6,5%), которая представит свою вакцину через несколько дней.
73 МИЛЛИОНА ПОДПИСЧИКОВ НА DISNEY+
Уолт Дисней замедляется, но платформа Disney+ объявляет о достижении 73 миллионов подписчиков.
Доллар немного изменился по отношению к своим эталонным аналогам. 1-летние казначейские облигации, доходность которых в начале недели была близка к 0,86%, возвращаются: сегодня утром мы на уровне 27%. Кривая процентных ставок в результате новых ограничений, объявленных в Чикаго, Детройте и Калифорнии, снова выравнивается, что вчера нанесло ущерб крупным банкам Уолл-стрит. Вчерашний аукцион 30-летних казначейских облигаций на сумму XNUMX миллиардов долларов дал хорошие результаты: высокий спрос и растущее присутствие иностранных инвесторов.
НЕФТЬ УПАДАЕТ ДО 40,3 ДОЛЛАРОВ
Нефть WTI потеряла почти 2%, до 40,3 доллара за баррель. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли более чем на четыре миллиона баррелей, в то время как консенсус прогнозировал снижение на 900.000 XNUMX баррелей.
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР PFIZER ПРОДАЛ АКЦИИ ПОСЛЕ ОБНАРУЖЕНИЯ
После восьми дней восстановления (+16% Piazza Affari) европейские прайс-листы позволили себе передышку, ожидая новых подтверждений на фронте вакцины и сигналов из Белого дома, где Дональд Трамп все еще обещает дать бой, среди первых лоялистов-неудачников ( в том числе Fox News). Акции принесли некоторую прибыль после ралли, зафиксированного на предыдущих сессиях, что не могло не быть связано с недоумением в связи с известием о том, что Альберт Бурла, генеральный директор Pfizer, продал ценные бумаги на 5.6 млн долларов до объявления о вакцине.
С другой стороны, заявления множатся: российская вакцина «Спутник-2», принятая на вооружение в Венгрии, гарантирует 92-процентную эффективность; Бразилия возобновила исследования китайского Sinovac. В центре внимания находится презентация препарата Moderna, уже продвигаемого Энтони Фаучи. Внимание также было сосредоточено на виртуальном форуме, на котором присутствовали руководители центральных банков, включая Джерома Пауэлла.
ПАУЭЛЛ: МЫ НАЧНЕМ СНОВА, НО НАС ЖДЮТ ТЯЖЕЛЫЕ МЕСЯЦЫ
Президент ФРС хотел обуздать энтузиазм в отношении вакцин, подчеркнув, что «в ближайшие месяцы мы столкнемся с очень серьезными проблемами. Мы начнем снова, — сказал он, — но экономика, безусловно, изменится: появится большое количество рабочих, которым потребуется помощь, чтобы войти в совершенно другую экономику». Кристин Лагард, с другой стороны, хотела подчеркнуть меньшую неопределенность в отношении будущего после выборов в США и прогресс в Brexit.
ЛАГАРД БЕСПОКОИЛАСЬ ИЗ-ЗА БОЙНИ ДАТСКОЙ НОРКИ
Но многое еще может пойти не так, как показал случай с 17 миллионами норок, которых Дании придется убить, чтобы остановить распространение инфекции.
Однако с рынка труда США поступают утешительные сигналы: число безработных снижается до 709 тысяч. Слишком мало, чтобы отрицать безотлагательность фискальных стимулов и новых вмешательств денежно-кредитной политики.
Промышленное производство в 19 странах еврозоны в сентябре упало на 0,4% в месячном исчислении, снизившись на 6,8% в годовом исчислении. Экономисты оценили +0,7% в месяц и -5,8% в год.
Производство потребительских товаров длительного пользования, таких как телевизоры и стиральные машины, было самым сильным компонентом роста в предыдущие месяцы, но в сентябре произошло снижение на 5,3%.
PIAZZA AFFARI BRAKS ПОСЛЕ ТРЕХ ДНЕЙ РАЛЛИ
Piazza Affari ограничивает ущерб до -0,84%, останавливаясь на отметке 20.817 1,21 баллов, под потоком ежеквартальных отчетов. Франкфурт теряет позиции, -3,6%. В резком снижении Siemens (-1,52%). Париж -4,18%, Valeo оставляет 0,92% на земле. Мадрид -0,63%. В Лондоне дела обстоят немногим лучше: -XNUMX%.
НОВЫЙ РЕКОРДНЫЙ АУКЦИОН ДЛЯ BTP
Снижение доходности государственных облигаций продолжается: десятилетний BTP падает до 0,68%-5 пунктов. На вчерашних среднесрочных и долгосрочных торгах 3- и 15-летние ставки BTP зафиксировали новые исторические минимумы, в то время как 7-летние облигации выросли незначительно, но близко к рекордно низкому уровню. Казначейство выделило максимальную сумму в 6 миллиардов евро из предложенного диапазона 4,75-6 миллиардов. Третий транш трехлетнего январского 3 года с нулевым купоном был назначен на 2024 миллиарда по брутто-ставке -3%, что является новым рекордно низким значением с -0,19%, отмеченным в середине октября.
Девятый транш семилетнего кредита со сроком погашения в сентябре 2027 года и доходностью 0,95% был размещен на сумму 1,75 миллиарда долларов с доходностью 0,35%, что на один цент чуть выше исторического минимума в 0,34%, достигнутого в прошлом месяце. Соотношение спроса и предложения составляет 1,58 с 1,76. Что касается 15-летнего марта 2036 года, то при шестом повторном открытии назначенная сумма составляет 1,25 миллиарда по брутто-ставке 1,05% с 1,91% на торгах в середине июня.
ДОЛЛАРОВАЯ ОБЛИГАЦИЯ В ВИДЕ
Министерство финансов объявляет, что поручило пулу банков выпустить новые долларовые облигации со сроком погашения в феврале 2026 года с возможностью второго транша в ноябре 2050 года.
ENEL: ОТКРЫТАЯ ПРОДАЖА ВОЛОКНА ЗАКРЫТА, HERA ХОРОШО
Enel (-1,61%) близка к соглашению о продаже своей доли в операторе широкополосного доступа Open Fiber австралийскому фонду Macquarie and Cassa Depositi e Prestiti (Cdp). Агентство Reuters написало об этом, отметив решение совета директоров Enel, назначенное на 17 декабря: правительство усиливает давление на обе стороны, чтобы ускорить планы по созданию национального оператора широкополосного доступа.
Среди коммунальных услуг хорошие результаты показала Hera (+1,74%), которую Kepler Cheuvreux продвигает от удержания к покупке, с целевой ценой от 3,5 до 3,6 евро.
POSTE ITALIANE (+3,03%) НАЗВАНИЕ ДНЯ
Лидером дня стала Poste Italiane (+3,03%) на самом высоком уровне за квартал. На результаты повлияла отличная отчетность компании во главе с генеральным директором Маттео Дель Фанте, а также соглашение о дивидендах, относящееся к финансовой отчетности за 2020 год, в размере 0,162 евро на акцию, что на 5%. Выручка выросла, составив 2,58 млрд (+0,8% в годовом исчислении), с сильным восстановлением после -13,1% во втором квартале.
GENERALI -0,5%, ПОЛОВИНА ДИВИДЕНДОВ ВЫПЛАЧЕНА В 2021 ГОДУ
Generali (-0,5%) закрыла первые девять месяцев 2020 года с операционной прибылью в размере 4 миллиардов евро, что примерно на 200 миллионов евро больше, чем ожидалось. Компания дает понять, что не будет выплачивать второй транш дивидендов, как того требует регулирующий орган, но трехлетний план вознаграждения не меняется.
ЧЕРНЫЙ ДЖЕРСИ PIRELLI. СП МЕЖДУ FCA И ENGIE
Pirelli (-5,5%) превзошла ожидания аналитиков в третьем квартале: выручка снизилась на 7% в годовом исчислении до 1,27 млрд, а EBITDA составила 309 млн евро. Но в то же время происходит пересмотр оценок рентабельности в сторону понижения.
Fiat Chrysler (-2%) заключил соглашение с Engie о системах накопления энергии: новое совместное предприятие стремится стать лидером в секторе электронной мобильности. Cnh Industrial -1,61%.
Tod's демонстрирует рост на 10% после того, как квартальные доходы превзошли ожидания аналитиков. С другой стороны, Ferragamo отстает (-1,9%) в оживленном секторе по всей Европе, в том числе благодаря тому, что квартал Burberry превысил ожидания.
Среди банков преобладают реализации по итогам последних сессий, при этом крупные Intesa и Unicredit упали на 1,6% и 2% соответственно.
MEDIOBANCA ПРОДВИГАЕТ «СОВЕРШЕННУЮ» ПРИБЫЛЬ МЕДИАСЕТИ
Mediaset собрал хорошие деньги (+3,2%) после результатов за квартал, которые Mediobanca Securities определила как «непревзойденные», которые «подтверждают сильное генерирование денежных средств вместе с улучшением тенденции в части доходов от рекламы». Среди других брокеров Berenberg довел целевую цену до 1,9 евро с прежних 1,75 евро, Barclays до 2 евро с 1,9 евро и Credit Suisse до 2,05 евро с 1,95.
3 МЛРД НАЛОГОВЫХ ПОДАРКОВ ДЛЯ ТЕХ, КТО ПОКУПАЕТ MPS
Любой покупатель Монте сможет рассчитать приданое как капитал для преобразования ope legis 3,7 млрд отложенных налоговых активов в дебиторскую задолженность Казначейства. Пока текст бюджета это предусматривает: активы, упавшие до 6,77 млрд из-за убытков в сентябре, настолько близки к надзорному минимуму, что уже готовят прибавку в 2 млрд, которая в начале 2021 г. увидеть, как Казначейство платит по крайней мере свои 68%. Пункт 1 закона предусматривает, что «скидка» применяется, если «с 1 января 2021 года по 31 декабря 2021 года» они осуществляют «операции по объединению бизнеса путем слияния, разделения или передачи бизнеса», что позволит «субъекту, соответственно, в результате от слияния или приобретения, бенефициара и получателя», чтобы увеличить свой капитал за счет определенных налоговых убытков добычи.
