Списки опасаются дефолта Греции
Евро на десятилетнем минимуме по отношению к иене
Как в замедленном движении, которое бесконечно повторяется, рынки становятся свидетелями нового понедельника, в котором царит кошмарный греческий дефолт и риск заражения: спреды по государственным облигациям стремительно растут, банки рушатся, а котировки акций падают. После непродолжительного восстановления во второй половине дня на волне Уолл-стрит индексы закрылись резко вниз: Ftse Mib упал на 3,89% до 13.474,14 13.398,39 пункта, что немного выше дневного минимума 30 2,27, Dax 5.072,33 на 5% до 100 1,63. после падения ниже 4,03 тысяч пунктов в течение дня, Ftse 2,91 XNUMX% и Cac XNUMX% тянутся банками, а также EDF (-XNUMX) после ядерной аварии в Маркуле.
Из Брюсселя заверяют, что переговоры с «тройкой» продолжаются, что, если будут определены новые интервенции для закрытия пробелов, возникших в отношении достигнутых договоренностей, следующий транш будет вовремя разблокирован, чтобы избежать неплатежеспособности Греции, и что «это является вопросом политической приверженности» (с обязательством, взятым на себя 21 июля Еврогруппой по спасению страны). На выходных правительство Афин объявило о новом чрезвычайном налоге на недвижимость с целью привлечения 2,5 млрд евро и, таким образом, достижения цели по сокращению дефицита, согласованной с ЕС и МВФ. Но из Германии, беспокоящейся о том, чтобы не заплатить политическую цену за чужие долги, появляются новые гипотезы о возможности выборочного дефолта, изучаемого высшими правительственными чиновниками.
Основная причина ясна с определенной точки зрения: согласно опросу, опубликованному вчера компанией Emnid, 53% граждан Германии против оказания дальнейшей помощи Греции и предпочли бы дефолт. Также есть попытка исправить выстрел. «Что нас интересует, так это стабильность евро, и мы хотим, чтобы Греция осталась в евро», - прокомментировал пресс-секретарь министра экономики Филипп Реслер. А во второй половине дня канцлер Германии Ангела Меркель и президент Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу в конце встречи подтвердили, что «процесс утверждения расширенного фонда государственных сбережений (EFSF) должен будет будет закрыт с настоящего момента до конца сентября», соглашаясь с тем, что «стабильность и рост стран еврозоны являются необходимым условием стабильного евро» и «с чрезвычайной важностью евро для Европы и для Германии».
Но на настроение рынков влияют факты: такие как отставка в пятницу представителя Германии в ЕЦБ Юргена Штарка, вопреки поддержке, оказанной Европейским центральным банком Испании и Италии через покупку BTP и Bonos на вторичный рынок. Которые добавляются к разногласиям, уже зарегистрированным в Европейском Союзе, на решающем стыке для выживания евро и которые сталкиваются с необходимостью более сильного скачка к превращению экономической и фискальной политики в общий фактор, что, очевидно, означает уступку части своего суверенитета государствами-членами. Евро упал до шестимесячного минимума по отношению к доллару на уровне 1,3499, после чего вернулся к 1,36 и 10-летнему уровню по отношению к иене, близкому к 104,0. В Нью-Йорке золото продолжает восстанавливать свои максимумы, снизившись на 1,19% до 1.837,3 доллара за унцию.
HELLENIC РАСПРОСТРАНЯЕТ МУХУ
РАСТУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ БОТОВ
Именно здесь инвесторы возвращаются, чтобы продать греческий долг обеими руками, в то время как Германия снова получает выгоду от перехода к качеству, что побуждает инвесторов покупать облигации, поскольку они считаются безопасным убежищем во всей зоне евро: спред между облигациями и облигациями. Немецкие облигации достигли 2052 пунктов, увеличившись еще на 173 базисных пункта, уровня, которого раньше не было с момента введения евро в 1999 году, а доходность греческих облигаций составила 21,08%, в то время как доходность 1,73-летних облигаций Германии составила минус 63,17%. Но именно по греческим двухлетним погашениям зафиксирована еще более впечатляющая доходность при рекордном уровне XNUMX%.
Буквально сегодня итальянское казначейство разместило трехмесячные и однолетние казначейские облигации на 11,5 млрд долларов, но было вынуждено предложить резко более высокие процентные ставки: для годового транша (с 1 млрд) ставка выросла до 7,5% с 4,153% в Августовский выпуск. По 2,959-месячному траншу (с 3 млрд) она выросла до 4% с 1,907% на мартовских торгах. Спрос также замедляется: соотношение bid-to-cover было равно 1,034 на 1,53-летних Ботах (1,94 на предыдущем) и 1,86 раза (2,42 на предыдущем) на 3-месячных Ботах. Назначение назначено на завтрашний аукцион BTP.
В то время как маневр по исправлению счетов доходит до Палаты, Европа в отчете Комиссии о состоянии государственных финансов Союза за 2011 год призывает Италию быть готовой принять «дополнительные меры, если доходы, получаемые от налоговых органов, меньше чем планировалось, и если возникли трудности с сокращением расходов в соответствии с планом. Спрэд вырос до 382 базисных пунктов во второй половине дня, что близко к историческому рекорду: утром он уже достиг 381 базисного пункта, а затем откатился примерно до 375 базисных пунктов. В течение дня CDS на Италию впервые превысил порог в 500 базисных пунктов на отметке 505.
ЕЦБ подтвердил на прошлой неделе, что он продолжает покупать государственные облигации Италии и Испании: он купил на 13,960 млрд евро, что больше, чем на предыдущей неделе (13,305 млрд), таким образом, общий объем покупок с 70 августа увеличился до 8 млрд. А на встрече центральных банков G10, где кризис в Греции, как сообщается, не обсуждался, президент Eurotower Жан-Клод Трише сказал: «Мы наблюдаем замедление темпов роста мировой экономики, особенно в Европе, но это не означает рецессии. скорее, не будет таких же темпов роста, как в последнее время». Центральные банки по всему миру, говорит Трише, готовы предоставить всю необходимую ликвидность финансовой системе.
БАНКИ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
ОПАСЕНИЕ ПОНИЖЕНИЯ КЛАССА ФРАНЦУЗСКИХ ИНСТИТУТОВ
На ESF Mib (на котором были проблемы с обновлением во второй половине дня и ненадолго восстановились) продажи ударили по банковскому сектору с Unicredit, приостановленным на сессии, который потерял 10,91% до 0,686, Intesa 9,54% до 0,868% евро, а также страхование компании, в том числе Fondiaria Sai, потеряли 8,01%, а Generali - 2,56%. Пройдя какое-то время против тренда в плюсе, MPS не выжила и закрылась на 1,63%. Сиенский институт продал Monte Paschi Monaco Sam компании Andorra Banc Agricol Reig SA за 21,7 млн евро (включая собственный капитал) с чистым приростом капитала в размере 7,7 млн евро. Но продажи снова ударили по промышленникам, таким как Buzzi Unicem (-6,86%), Ansaldo Sts (-5,53%) и tcl, а Telecom Italia потеряла 5,35%. Fiat под давлением утром закрылся с понижением на 2,97%.
Антимонопольное управление сегодня дало добро компании Dr Motor на приобретение бизнес-подразделения, принадлежащего irisbus Italia, контролируемого Iveco Espana (группа Fiat). Тяжело и по энергетике: Enel продает 3,11%, Edison, по которому нет прогресса в реструктуризации, продает 3,32%, а Eni 2,40%. Шестилапая собака выбыла из списка фаворитов UBS, а генеральный директор Паоло Скарони заявил сегодня, что группа намерена возобновить экспорт газа из Ливии в Италию по трубопроводу Greenstream в период с октября по ноябрь. Stm (+0,48%) получает выгоду от предложения Broadcom по NetLogic за 3,7 миллиарда долларов, что обеспечивает премию в размере 57% по сравнению с ценой закрытия в прошлую пятницу. NetLogic поднимается на 50%.
Сектор кредиторов по всей Европе находится под давлением из-за опасений риска заражения из-за возможного дефолта Греции и после новостей о том, что Moody's может понизить рейтинг французских организаций из-за воздействия греческого долга, решение ожидается на неделе. Socgen, которая в примечании сообщила о риске в размере около 900 миллионов долларов, потеряла около 10,78%, Bnp Paribas — 12,35%, а Crédit Agricole — 10,64%. И чтобы успокоить рынки, кредиторы ускоряют свои планы по утилизации, чтобы сократить расходы и привлечь больше свежих ресурсов в дом.
У Société Générale есть план продажи активов на сумму 4 миллиарда евро к 2013 году и план сокращения расходов, предусматривающий «значительное сокращение» рабочей силы в различных странах и снижение на 5% базовых затрат инвестиционно-банковского сегмента. . Генеральный директор объявил сегодня, что Bank of America сократит расходы на 5 миллиардов долларов в период до 2013 года, в то время как HSBC начал процесс продажи своего бизнеса, не связанного со страхованием жизни, глобального подразделения стоимостью 1 миллиард долларов, которое теперь является частью непрофильные активы, которые банк хочет продать.
УОЛЛ-СТРИТ ОТКРЫВАЕТСЯ ВНИЗ
ПРИМЕНЯЕТСЯ ПРАВИЛО 48, БОЛЬШАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ
Торги на Уолл-стрит открываются вниз. Dow Jones в настоящее время торгуется с понижением на 0,51%, в то время как Nasdaq находится в плюсе на 0,40%. При открытии торгов Nyse и Nyse Amex Cash объявили о применении правила 48: оно позволяет приостанавливать ценовые указания, которые обычно облегчают определение контрольной цены в начале сессии, позволяя ускорить старт торговли. Правило 48 применяется, когда ожидается особенно высокая волатильность. Основные моменты включают Oracle, которая была включена Goldman Sachs в список осужденных на покупку и целевую цену на уровне 33 долларов за акцию, и McGraw Hill, которая объявила о планах разделения на две отдельные компании, с одной стороны, рыночное подразделение, которое будет включать Standard & Poor's, Platts. и JD Power, с другой стороны, образовательный, который будет заниматься соответствующими вопросами.
