После долгих попыток вступить в переговоры акции вышли в конце утра. Сервед он зарабатывает 19,65% по цене 9,59 евро. Спровоцировать волну покупок было предложение о поглощении, поданное Castor в понедельник удалить компанию из списка. Полное добровольное предложение холдинговой компании, контролируемой Ion Capital Андреа Пиньятаро, — говорится в примечании, — составляет 9,50 евро за акцию и включает премию в размере 34,9% по сравнению с официальной ценой акций на 5 марта 2021 года и 43% по сравнению со взвешенной арифметикой. среднее значение официальных цен, зафиксированных акциями за последние двенадцать месяцев. Предложение о поглощении Cerved поступает на следующий день после вышеупомянутого. Исагро, компания в сегменте Star, которая удвоила свою цену в понедельник после предложения о поглощении, в котором она была главным героем.
Предложение продвигается через Castor, контролируемую Castor Bidco Holdings, которая, в свою очередь, полностью принадлежит FermIon Investment Group, 85,75% которой принадлежат Ion Capital Partners и Gic Private Limited, суверенному инвестиционному фонду, основанному правительством Сингапура в 1981 году. на 10%. Остальные 4,25% находятся в руках институциональных инвесторов.
Предлагаемая сумма, как поясняет Equita, предусматривает подразумеваемый мультипликатор EV/EBITDA 2022 года в 10 раз и соотношение цена/прибыль в 15,6 раза. Все при условии, что участник торгов будет владеть прямой и / или косвенной долей более 90% Cerved (пороговое условие). В любом случае, даже если исключение из списка не произойдет автоматически, Castor оставляет за собой право отказаться от порогового условия и попрощаться с Piazza Affari путем слияния двух компаний.
Кроме того, 7 марта Fondo Strategico Italiano подписал с ION лист условий, в соответствии с которым FSI обязуется подписаться за оплату суммы, равной 150 миллионам, на финансовый инструмент, который может быть конвертирован в акции компании. «Мы считаем, что присутствие FSI в столице снижает вероятность находок с точки зрения Golden Power», — комментирует Equita.
