Уровень необслуживаемых банковских кредитов, который, по данным Банка Италии, достиг 200 млрд евро, приблизился к 10% государственного долга Италии. Тем не менее, эта уникальная гора в ландшафте ЕС еще не вызвала самокритичных размышлений со стороны банковской системы. Парадоксальным и нескромным по отношению к любому здравомыслящему гражданину является самоабсолютное поведение банковской системы, апеллирующей к кризису «вокруг нас» или обвиняющей объявленный с даже неконституционной торжественностью бейл-ин в банковской катастрофе.
Ничего не говорится о неправильной оценке самых разнообразных рисков, связанных, например, с деривативами (см. кейс Германии, который вместо этого это признает) и с гораздо более распространенными, которые привели к неработающим кредитам. Общеизвестно, что это рыночный риск (см. строительный сектор); чем у контрагента (например, кредиты, предоставленные со 100% кредитным плечом); процентная ставка и обменный курс, обычно связанные с хеджированием деривативов; операционного (математические модели для оценки поглощения капитала) и, в более общем плане, бизнес-модели универсального банка, которая связывает риск традиционного коммерческого банка с риском инвестиционного банка.
Несамоабсолютное отражение, которое оценивает вес, который неправильная оценка каждой отдельной категории риска привела к горе неработающих кредитов, помогло бы самим банкам принять необходимые внутренние реформы и процедуры, связанные с оценкой каждой отдельной категории. компонент риска. Иными словами, следует честно признать, что «мы тоже, члены банковского топ-менеджмента, сами создавали неприятности при помощи самых разных, часто бездействующих советов директоров и консультантов в поисках компенсации».
В этом контексте, в котором продолжает действовать даже теневая банковская система (теневая банковская деятельность, о которой уже не говорят), можно полагать, что самый острый провал финансового рынка (банковского дела и ценных бумаг) с послевоенного периода может быть решается самим финансовым рынком — явный нонсенс, что должны признать и наиболее убежденные клерикальные сторонники идеологии, постулирующей способность финансовых рынков к саморегулированию и самореформированию.
Поэтому его должен разделять каждый разумный политик (в том числе и немецкий), который, констатировав несостоятельность финансового рынка, может быть только государственной рукой, чтобы исправить несостоятельность самого рынка. Тем не менее, общественная рука, которая не должна ограничиваться, если это необходимо, всегда умоляемым обобществлением убытков частных банков, но должна воспользоваться возможностью для размышлений, направленных на устранение некоторых проблем, которые долгое время оставались нерешенными.
Например, такое размышление может привести действия политика к отделению коммерческого банка от инвестиционного банка и к постепенной корпоративной концентрации более скромных банков, которые безответственно рискнули в рискованной сфере «финансирования».
Но мы должны учитывать тот факт, что даже поведение структур собственности, которые руководят итальянскими банками и упорно проводят как собственную долговую политику (банковские облигации с информационными проспектами, очищенными от «вероятностных сценариев»), так и поведение заемщиков средств, часто привилегированных не из-за кредитоспособности, а из-за принадлежности к могущественным экономическим группам, предположительно платежеспособным или территории (которые генерируют банковские невозвратные кредиты), следует в ближайшее время реформировать и пересмотреть, чтобы не затягивать с согласием с тем, что БМР отмечает в этой связи – Банк международных расчетов (отчет за июнь 2016 г.); или что мы должны «отказаться от модели роста, движимого долгом, который выступал в качестве политического и социального суррогата» (стр. 3). Суррогат, который в случае с Италией, в изобилии распределялся банками.
Но есть еще кое-что. Если банковский кризис XNUMX-х годов был связан с переплетением банков и бизнеса, то сегодняшний серьезный кризис во многом связан с переплетением политики (лучше политических партий) в управлении итальянскими банками. Многочисленные советы директоров итальянских банков (часто результат механического применения банковского руководства Ченчелли), часто равные футбольной команде, являются результатом не только отсутствия «жесткого ядра» акционеров, но наличие «арахиса» (см. Банковские фонды), представляющего пагубную идеологию связи с территорией, которая, в свою очередь, переплетается с требованиями действующего политического и профсоюзного класса.
Навязывание банковским фондам продажи банковских активов может разрушить связь между политикой и банком. Исключить из закона о сводных финансах специальные законы, отчаянно защищаемые отдельными корпорациями, которые касаются народных банков (даже преобразованных в акционерные общества) и кооперативных кредитных банков, отделить коммерческий банк от инвестиционного, установить законом " вероятностные сценарии» в информационных проспектах. Они могли бы стать первыми шагами к решению проблем, которые слишком долго оставались нерешенными.
