Heineken accelerează a ei expansiune internațională și pune mâna pe un pachet de active strategice în America CentralăGigantul olandez al berii a anunțat... acord obligatoriu să dobândească Activitățile companiei Florida Ice and Farm (Fifco), un grup din Costa Rica activ și în Mexic, Panama și Nicaragua.Tranzacția valorează 3,2 miliarde de dolari în numerar și va fi finalizată până în prima jumătate a anului 2026.
Imperial și Pepsi în portofoliu
Acordul aduce mărci emblematice și un portofoliu multi-categorie. Heineken va achiziționa 75% din Distribuidora La Florida, divizia de băuturi a FIFCO din Costa Rica, din care deținea deja 25%. De asemenea, va aduce sub controlul său berea națională Imperial, o afacere importantă cu băuturi răcoritoare cu mărci proprii și Licența de îmbuteliere PepsiCoCompania își va consolida, de asemenea, acțiunile asupra operațiunilor Heineken Panama și FIFCO din Mexic, fără a produce bere, precum și o participație la Compañía Cervecera din Nicaragua.
Impactul asupra conturilor
Potrivit companiei, achiziția va produce o efect pozitiv imediat asupra marjelor operaționale și a câștigurilor pe acțiune, care se așteaptă să crească cu 2% în primul an. Se așteaptă sinergii anuale de 50 de milioane de dolari odată ce compania va deveni complet operațională, împreună cu o rentabilitate a capitalului investit de 6,5%. Compromisul constă într-o creștere a datoriei, care va crește cu aproximativ 3,2 miliarde de euro, iar gradul de îndatorare se așteaptă să depășească temporar obiectivul pe termen lung de sub 2,5x EBITDA.
La Costa Rica Va deveni una dintre primele cinci companii operaționale ale Heineken după contribuția la profitul operațional. Potrivit directorului general, Dolf van den Brink Acesta este un „pas transformator” care combină mărcile istorice ale FIFCO, cunoștințele despre piața locală și un accent puternic pe sustenabilitate. O investiție de miliarde de dolari care vizează transformarea Americii Centrale într-un nou motor de creștere pentru al doilea cel mai mare producător de bere din lume.
Piața apreciază operațiunea
Piața a reacționat pozitiv la veste. La Bursa de Valori din Amsterdam, acțiunea a crescut cu aproximativ 1%. Analiștii Citi și-au confirmat recomandarea de cumpărare și un preț țintă de 88 EUR, considerând rațiunea strategică din spatele tranzacției ca fiind solidă. RBC Capital, în ciuda faptului că a menționat un preț ridicat, numește achiziția „relevantă din punct de vedere strategic”. Cu toate acestea, rămân unele riscuri, legate de volatilitatea macroeconomică din America Latină, costurile materiilor prime și tendințele cursului de schimb.
