Fincantieri ridică periscopul frontiera noua construcției navale: sub apă. Cu patru achiziții strategice, grupul condus de Pierroberto Folgiero își propune să construiască un campion internațional al subacvaticului, un sector din ce în ce mai important pentru securitate, energie, infrastructură critică și apărare. Acordurile privesc Următoarele Geosolutions, WSense, Graal Tech și Defcomm, companii care aduc expertiză în geoștiințe marine, comunicații subacvatice, drone autonome și servicii offshore.
Un punct de cotitură industrial pe care piața a recompensat imediatLa Piazza Affari, Fincantieri sare peste 12 euro, în creștere cu 12%, susținută de așteptările unei operațiuni destinate să consolideze profilul tehnologic al grupului și să anticipeze obiectivele planului industrial 2026-2030.
Fincantieri creează un hub de opt companii în sectorul subacvatic
Companiile achiziționate vor intra în centrul subacvatic al Fincantieri, care va deveni una realitate compusă din opt companii, integrat de-a lungul întregului lanț valoric. Scopul este dezvoltă soluții complete de la hardware la software, de la telecomunicații la vehicule subacvatice, până la furnizarea de servicii specializate.
Next Geosolutions, listată la Euronext Growth Milano, operează în domeniul studiilor marine și al geoștiințelor, precum și în servicii de asistență pentru construcții offshore. WSense, Graal Tech și Defcomm sunt companii italiene de înaltă tehnologie specializate în comunicații subacvatice și Internetul Lucrurilor Subacvatice, drone subacvatice autonome și, respectiv, drone autonome de suprafață. Structura noului hub include o prezență internațională în Italia, Regatul Unit, Olanda, Norvegia și Emiratele Arabe Unite, cu aproximativ... 1.500 profesionistiAchizițiile vin în urma integrării Wass în 2025 și a Remazel în 2024, făcând parte din planul Fincantieri de a-și consolida segmentul subacvatic.
Cheltuială inițială de 600 de milioane de euro și ofertă de preluare pentru NextGeo
Operațiunea implică o cheltuieli inițiale de aproximativ 600 de milioane de euroCea mai relevantă parte se referă la Next Geosolutions, din care Fincantieri va achiziționa 52,60% de la MarnaviGrupul se află, de asemenea, într-un stadiu avansat de negocieri cu conducerea superioară, care va putea vinde o parte din acțiunile sale și reinvesti în capitalul companiei. NextGeo este evaluată la 780 de milioane de euro pentru 100% din capital, corespunzând a 16,25 euro pe acțiune, sumă care poate fi redusă dacă societatea distribuie dividende. Odată ce o participație majoritară este achiziționată, Fincantieri va lansa o ofertă de preluare asupra întregului capital, vizând radierea de la bursă.
Executarea contractului rămâne sub rezerva anumitor condiții prealabile, inclusiv aprobarea Autorității Antitrust și a Golden Power. La finalizare, Fincantieri va semna, de asemenea, un acord între acționari cu acționarii care vor reinvesti, stabilind mecanisme progresive de ieșire legate de aprobarea situațiilor financiare din 2027, 2028 și 2029 prin opțiuni de vânzare și cumpărare.
Achizițiile vor fi finanțate cu resurse atrase prin majorarea de capital de 500 de milioane de euro finalizată în februarie 2026, suplimentate de alte surse disponibile ale grupului. Fincantieri subliniază că Tranzacția nu va avea un impact asupra previziunilor pentru 2026 referitoare la efectul de levier financiar, în timp ce ar trebui să îmbunătățească obiectivele privind raportul dintre poziția financiară netă și EBITDA pentru 2028 și 2030.
Venituri subacvatice de peste 1,1 miliarde încă din 2026
Consolidarea în scufundări are, de asemenea, un impact semnificativ asupra cifrelor grupuluiÎn 2025, segmentul subacvatic a înregistrat venituri de 667 de milioane de euro, echivalentul a 6,7% din veniturile din portofoliul Fincantieri. Odată cu noile achiziții, veniturile pro forma din 2026 sunt estimate să depășească 1,1 miliarde de euro, cu un EBITDA de aproximativ 220 de milioane de euro. Acest lucru avansează cu patru ani obiectivele Fincantieri privind veniturile subacvatice și EBITDA pentru 2030, stabilite în planul industrial 2026-2030. Achizițiile contribuie, de asemenea, cu peste 60 de milioane de euro la profitul pro forma al grupului pentru 2026.
Conform estimărilor indicate de grup, Veniturile din scufundări vor ajunge la 1,4 miliarde de euro în 2028 și va crește la 1,8 miliarde în 2030. De asemenea, se preconizează că marjele vor crește, cu o marjă EBITDA subacvatică pro-forma de 19,2% în 2026, 21% în 2028 și 23% în 2030. Contribuția achizițiilor la profitul net al grupului este estimată să ajungă la aproximativ 130 de milioane de euro până în 2030.
Fincantieri subliniază, de asemenea, că operațiunea ar trebui generează o creștere a EBITDA și profitul net cu 13%, respectiv 40%, față de obiectivele pentru 2026 ale planului industrial. Impactul preconizat asupra câștigurilor pe acțiune este o creștere de 30% până în 2028 și de 20% până în 2030.
Folgiero, CEO al Fincantieri: „O transformare industrială istorică”
Inima industrială a operațiunii este natura cu dublă utilizare a tehnologiilor implicateCompetențele integrate în noul hub vor fi utilizate atât pe piața de apărare, cât și pe cea civilă, de la protecția infrastructurii subacvatice critice până la securitatea maritimă și serviciile offshore. Fincantieri își consolidează astfel poziția. model industrial din ce în ce mai mult orientată către servicii și integrarea de soluții complexe, extinzându-și rolul de la un furnizor de tehnologie și platformă la un operator capabil să supravegheze întregul lanț valoric subacvatic.
„Operațiunea de astăzi reprezintă o transformare industrială istorică pentru Fincantieri„, ceea ce creează un campion internațional al domeniului subacvatic, datorită integrării complete de-a lungul lanțului valoric a tehnologiilor, competențelor și capacităților operaționale”, a comentat Pier Roberto Folgiero, CEO al Fincantieri„Aceste achiziții ne permit, de asemenea, să accelerăm implementarea Planului Industrial, consolidând semnificativ profitabilitatea și consolidând o piață în rapidă expansiune, unde componenta cu dublă utilizare este destinată să devină din ce în ce mai relevantă. De asemenea, am ales să…” îmbunătăți continuitatea industrială „... companiilor achiziționate, menținând echipele de management existente, deoarece considerăm că abilitățile și execuția sunt un element esențial al creșterii Grupului.”
