E timpul pentru șoimi. Ofensiva lui Donald Trump împotriva Fed a încurajat unitatea bancherilor în sprijinul unei politici mai stricte de cost a banilor.
Procesul-verbal al ultimei ședințe a Băncii Centrale arată că Fed, indiferent de presiunile Casei Albe, intenționează să continue pe calea înăspririi monetare, chiar și cu prețul depășirii zonei de neutralitate. Membrii comitetului select al Băncii Centrale sunt tăcuți în privința creșterii economice din SUA. Pe scurt, ratele vor continua să crească, ritmul președintelui.
Atitudinea, mai rigidă decât se aștepta, a reținut Wall Street și a condus la creșterea randamentelor obligațiunilor T pe zece ani, înapoi peste nivelul de gardă de 3,20%. Bienala a crescut la 2,8942%. Tensiunile au fost menținute și de scăderea modestă a stocului de trezorerie deținute de China, mai mult legată, potrivit analiștilor, de apărarea yuanului (care a scăzut în această dimineață la 6,9378 până la cel mai scăzut nivel din ultimii 2 ani) decât de represalii asupra tarifele. Beijingul a scăpat de acuzațiile Trezoreriei SUA de manipulare a cursurilor de schimb.
În acest context însă, listele au încetinit după creșterile puternice din ajun.
Bursa de la Tokyo a scăzut cu 0,7%. Balanța comercială a Japoniei a fost dezamăgitoare, în special exporturile, care au scăzut luna trecută cu 1,2% după aproape doi ani de creșteri.
Bursa de valori din Hong Kong crește pe măsură ce se redeschide după o pauză. Cele din China sunt încă în scădere, la niveluri nemaivăzute din martie 2016. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen -1,5%. Banca centrală coreeană a lăsat ratele neschimbate.
Mesajele Fed-ului au „înghețat” alergarea taurului pe Wall Street: indicele Dow Jones s-a închis la -0,36%, S&P 500 (-0,03%) și Nasdaq (-0,04%) au arătat puține mișcări.
Netflix este încă în creștere (+5,2%). IBM se prăbușește (-7,62%): grupul a încheiat trimestrul al treilea cu venituri sub așteptări la 18,76 miliarde de dolari, față de cele 19,1 miliarde prognozate de analiști.
Vestea legalizării canabisului în Canada, așteptată de câteva săptămâni, a fost însoțită pe bursă de scăderi abrupte ale companiilor producătoare de marijuana, care au urcat abrupt în ultimele luni. Copertine -4,5%.
Petrolul Brent s-a mișcat puțin în această dimineață, cu puțin peste optzeci de dolari barilul, creșterea bruscă a stocurilor de țiței din Statele Unite, egală cu 6,5 milioane de barili, a contribuit la scăderea de ieri (-1,7%).
Eni-1,4%. HSBC ridică prețul țintă de la 19,4 la 19,5 euro. Saipem -3%.
AZI LA PRIMUL SUMMIT AL UE DESPRE ITALIA
Răgazul a fost de scurtă durată. De la Bruxelles s-au reluat torpilele pe manevra italiană, primite cu dispreț suveran de cei doi vicepremieri galben-verzi. Întâlnirea de astăzi a liderilor europeni, deja programată pentru relansarea reformei uniunii monetare, ar putea fi transformată, potrivit Financial Times, într-un fel de proces împotriva Italiei la inițiativa Olandei și a altor țări din nord. Premierul Giuseppe Conte a anticipat deja că manevra „are puțin loc de schimbare”. Însă, potrivit vicepremierului Luigi di Maio, el s-a gândit deja să o schimbe un pic de mână prin introducerea unor modificări pro-evaziune fiscală. „Este o acuzație ireală”, răspunde Matteo Salvini.
„Părerea mea – a scris pe Twitter comisarul UE pentru buget Guenther Ottinger – este că va trebui să cerem Italiei să corecteze planul bugetar”. Pe termen scurt pentru a evita hotărârea agențiilor de rating mai întâi (S&P este programat pentru ziua 26).
EUROBAROMETRU: ITALIENII PRO-EURO, DAR ÎMPOTRIVA UE
Un sondaj Eurobarometru asupra placerii europenilor pentru UE a relevat că în cazul unui referendum doar 44% dintre italieni ar vota în favoarea rămânerii, chiar dacă, în mod curios, 65% s-au declarat în favoarea monedei euro.
În acest climat, Piazza Affari s-a închis din nou în roșu, inversând trendul pozitiv înregistrat la start: -1,33% până la 19.455 puncte (față de un maxim inițial de 19.912 puncte).
Celelalte Burse au fost și ele negative: Frankfurt -0,52%; Paris -0,54%; Madrid -0,8%; Londra -0,08% și Zurich -0,4%.
RĂSPAȚIA SE CRESCĂ DIN NOU LA 309. SCHIMB MAXIM AL TREZAURULUI
Piața datoriilor a avut din nou de suferit, cu o scădere bruscă spre final. Spread-ul s-a închis la 309 puncte de la 297 puncte de bază marți seara și 293 la deschidere.
Pe ordinea de zi se află astăzi o tranzacție de schimb în care Trezoreria se oferă să răscumpere până la 3 miliarde de euro din BTP Italia aprilie 2020 - al cărui float liber se ridică la aproximativ 20,5 miliarde - prin emiterea de noi tranșe de cinci obligațiuni nominale. Operațiunea a accentuat corecția pieței pe porțiunea mediu-lungă a curbei, oferind suport părții scurte.
GOLDMAN SACHS RESPINGĂ MAȘINA. FCA SI CNH SUFER
Sectorul auto a scăzut brusc ieri. Sectorul a intrat sub presiune după o notă a lui Goldman Sachs, care prezice un al treilea trimestru slab și posibile revizuiri în scădere a estimărilor. Analiștii băncii de investiții speculează un mix negativ compus dintr-o scădere a producției în Europa (datorită modificărilor regulilor privind emisiile), o încetinire a cererii în China și slăbiciune în America Latină.
Producătorii germani și Renault au pierdut loviturile (-3,15%). În Piazza Affari, Fiat Chrysler a scăzut cu 4,19%. Pentru grup, septembrie a fost deosebit de negativ, -31,4%. Rezultatul este rodul boom-ului înmatriculărilor din august, susținut de reduceri mari de la case la depozite goale în vederea introducerii unor noi reglementări antipoluare. Scăderi și Ferrari (-3,36%) și Exor (-3,6%).
Cnh se prăbușește, pierzând cu 4,1% în urma reducerii ratingului lui Bofa Merrill la „neutru”.
Zi dificilă și pentru Pirelli (-3,22%): Goldman Sachs a scăzut prețul țintă de la 8,1 la 7,2 euro, cu rating neutru confirmat.
Brembo este salvat (+1,07%). Piaggio -1,3%. Banca Imi a confirmat recomandarea Buy cu un preț țintă de 2,6 euro.
Prysmian a scăzut și în rândul industriașilor (-2,5%). Creșterea Stmicroelectronics s-a dezumflat și ea: +1%, de la +5% dimineața, ca urmare a prognozelor în creștere pentru cifra de afaceri din. Asml Holding, primul producător european de echipamente și utilaje pentru producția de așchii.
BANCURI SI ASIGURARI CU MANEVRA REBUS
Tendința creditului este zădărnicită: bancherii încearcă să se orienteze în noutatea manevrei. Bper Banca (+0,14%) și Unicredit (+0,32%) câștigă, Intesa scade (-1,14%). Indicele sectorial pierde 0,64%.
Unipol Sai -1%, Cattolica -0,9%, Generali -0,4%. Companiile de asigurări se tem că, pentru a favoriza Sudul, se va reveni la tariful unic al Rc Auto. Acest lucru va fi clarificat de decretul-lege omnibus care va însoți manevra dar între timp principalele companii calculează și reiese, de exemplu, că dacă prima ar fi aceeași în toate provinciile, la Bolzano ar crește cu 40% în timp ce la Napoli ar fi mai mult decât la jumătate: -65%.
ASTALDI SI OVS, DOUA STOCURI IN TUNEL
Ovs, o companie lider pe piața italiană de îmbrăcăminte cu mărcile Ovs și Upim, s-a prăbușit cu 9% în finală, atingând un nou minim istoric de 1,748 de euro. Ieri sosise prima ascensiune modesta dupa 17 sedinte negative la rand. HSBC a reiterat recomandarea Hold, dar a redus drastic prețul țintă la 2,0 euro de la 2,90 euro din cauza scenariului incert din țară.
Astaldi -5,59% cu tranzacții de peste dublu față de media ultimelor 30 de zile. Tribunalul de Faliment din Roma a acceptat cererea lui Astaldi a unei compoziții condiționate înainte de depunerea ulterioară a unui plan de redresare în cadrul compoziției. Compania are acum 60 de zile pentru a prezenta planul de compunere. Termenul poate fi prelungit cu încă 60 de zile. Un rol CDP în salvarea lui Astaldi „nu este în prezent studiat” de către Cassa Depositi Prestiti. Despre acest lucru au anunțat surse apropiate CDP.
