BTP-UL ȘI BAGUL DE BURS SCORȚĂ. MÂINE LICITAȚII DE COMORI
FED SUMMIT INIȚIE: VINE O INJECȚIE DE LICHIDITATE
Piețele financiare au avut o reacție „previzibilă” la anunțul viitoarei demisii a premierului, dar „nu este nevoie să dramatizăm”, explică însuși Mario Monti, pentru că „Guvernul este în funcție” și „piețele cu siguranță nu trebuie să se teamă de un vid de decizii” în Italia. Un concept pe care presa internațională l-a legat de intrarea iminentă în domeniu a lui Monti ca lider, anticipat de online „Financial Times” care deja seara a luat drept certitudine candidatura premierului.
Deocamdată, piețele financiare l-au ascultat pe prim-ministrul ieșitor și pe optimismul lui François Hollande, care este, de asemenea, convins că, „într-o lună-două” Monti se va ivi ca un lider capabil să joace, grație consensului său electoral, un rol principal protagonist absolut. Și astfel după-amiaza prăbușirea Piazza Affari și răspândirea au revenit la niveluri mai „normale” în comparație cu dezastrul de dimineață. Dar întrebarea tuturor este: s-a oprit alunecarea de teren sau este destinată să prindă viteză?
„Ma aștept la asta extinderea continuă până în primele zile ale noului an – Alessandro Giansanti, strateg la Ing, răspunde la Reuters de la Londra. Performanța de astăzi este rezultatul mixului exploziv dintre anunțul demisiei lui Monti și retragerea după puternicul raliu din ultimele săptămâni: spread-ul se îngustase prea mult în comparație cu riscurile încă existente în zona euro”. Adică Bigs nu s-au vândut (încă). Dar prețul pe care îl vor cere pentru a satisface cererile Trezoreriei (aproximativ 100 de miliarde până la sfârșitul lunii februarie) va fi cu siguranță mai mare.
Spread-ul față de Spania, o altă suferindă de la periferie, este stabilă la 80 de puncte de bază, în intervalul împărtășit din luna mai trecută (între 50 și 100 de puncte de bază).
Mâine va avea loc primul test al pieței cu licitația de BOT-uri anuale în valoare de 6,5 miliarde de euro. Joi va veni rândul BTP-urilor pe trei ani (2,25 miliarde) și deschiderea emisiunii în 2026 (725 milioane).
Indicele Ftse Mib a pierdut 2,2%, reușise să piardă aproape 4%.
Marja cu Bund la scadența de 10 ani a crescut cu 30 de puncte de bază la 352 de puncte de bază (324 vinerea trecută): în timpul sesiunii se ridicase la 361 de puncte de bază. Randamentul de astăzi pe 4,82 ani este de 4,54% de la XNUMX% vineri.
Londra, Paris și Frankfurt s-au închis chiar deasupra parității. Madrid a pierdut 0,7%. Cei trei indici principali de pe Wall Street au crescut după un început incert: Dow Jones +0,11%, S&P500 +0,03%, Nasdaq +0,3%. Știrile despre redresarea economică chineză au compensat cu mult efectul demisiei lui Monti.
ASIA
Japonia -0,23% marchează timpul, acum în ajunul votului de duminică. Restul Asiei avansează cu prudență: Hong Kong +0,12%. Prelevarea de profit la Shanghai -0,2%, după mini-raliul de săptămâna trecută (+2,7%).
Futures pe indicele S&P semnalează un început descendent al sesiunii de pe Wall Street.
Vizorul este pe America, unde astăzi începe ultima direcție a Fed din 2012: Italia este cu adevărat departe.
AMERICA
Deocamdată, factorul necunoscut al lipsei de acord asupra bugetului cântărește mult în SUA mai degrabă decât ipoteza revenirii lui Silvio Berlusconi. Timpul se scurge acum pentru a ajunge la un rezultat pozitiv în negocierile aflate în desfășurare între republicani și democrați, care vor ocoli „falca fiscală”.
Între timp, începe comitetul FOMC, organismul decizional al Fed. În ședința, care se va încheia mâine seară, este așteptată să decidă asupra prelungirii operațiunii de relaxare cantitativă.
Gigantul asigurărilor Aig -1,3% scade după ce a anunțat că va trebui să plătească 1,3 miliarde de dolari pentru a compensa pagubele cauzate de uraganul Sandy. Aceasta este cea mai mare compensație plătită vreodată de o singură companie din SUA.
Mai mult, AIG a ajuns la un acord pentru a vinde cele 80,1% deținute în Ilfc, o companie de leasing de avioane, unui grup de investitori chinezi (News China Trust, China Aviation Industrial Fund și P3 Investments) pentru 4,23 miliarde de dolari cu o altă opțiune de rentabilitate. 9,9%.
EUROPA
Obligațiunile de stat grecești au avut o performanță bună, spread-ul pe zece ani scăzând la 1.198 de puncte de bază (-56 de puncte de bază), nu a scăzut sub 1.200 de la începutul lunii august 2011. În această dimineață, guvernul de la Atena a anunțat că răscumpărarea a încasat titluri de valoare în valoare totală de 26,5 miliarde de euro, plătind 33,4% din valoarea nominală a acestora. Scopul este de a ajunge la 30 de miliarde pentru a anula aproximativ 20 de miliarde de datorie nominală.
Euro și-a revenit încă din primele faze ale acestei dimineți: cursul de schimb cu dolarul este la 1,293 de la 1,292 vineri seară. În această dimineață, a scăzut la 1,288.
ITALIA
Cu o oră înainte de sfârșitul sesiunii, STM a fost singurul blue chip pozitiv. La sfârșitul zilei, bilanţul arată șapte jetoane albastre care se ridică din cele patruzeci care compun indicele FtseMib.
Printre acestea se remarcă Mediaset +2%, datorită și „cumpărării” de la Deutsche Bank .
Băncile italiene, în schimb, sunt foarte grele, toate la coada clasamentului european în sector: Unicredit -5%, Intesa -5,1%, Monte Paschi -5,8%, Ubi -4,4%, Banco Popolare -5,7 %.
Societăți de asigurări și de administrare a activelor nu sunt cu mult mai bune: Generali -3%, Mediolanum -6%.
De asemenea, stocurile industriale și de utilități au scăzut brusc: Atlantia -3,1%, A2A -3,7%, Enel -2%, Telecom Italia -3,3%, Fiat -3,4%, Finmeccanica -2,1%.
Excepție este StM care a crescut cu 4,3% după prezentarea noului plan industrial care are ca punct forte ieșirea până în 2013 din joint venture-ul St Ericsson, care produce cipuri pentru telefonie mobilă, care pierde în mod cronic bani din cauza necazurilor clientului Nokia.
Autogrill-ul crește și el +1,5% care a câștigat o licitație pentru reînnoirea unor licențe de gestionare a duty free în unele aeroporturi spaniole și Datalogic +1,7%, favorizată de o operațiune în sector implementată de Honeywell.
