マイクロソフトはアナリストの予想を大幅に上回る四半期業績を記録した。人工知能への投資が収益と利益の具体的な成長につながり始めていることが確認された。レドモンドに拠点を置く同グループは、四半期の収益が90億ドルとなり、ウォール街のコンセンサスである約87,6億～87,7億ドルを上回った。 1株当たり利益は4,74ドルから4,81ドルの範囲だった。市場予想の約4,24ドルを大きく上回った。
クラウド部門は再び結果を裏付け、 Azureは引き続き強い需要の恩恵を受けている。 企業によるAIサービスの利用が拡大している。インフラストラクチャの拡張と、マイクロソフトのエコシステム全体へのAI機能の統合は、市場が数四半期前から期待していた成長サイクルを加速させている。
AIの需要は供給を上回り続けており、投資は増加傾向にある。
電話会議中、経営陣は次のように改めて述べた。 コンピューティング能力に対する需要は、供給量を上回り続けている。 そして、グループは今後もデータセンターへの投資を継続し、設置容量を拡大していくとしている。投資家へのメッセージは明確だ。大規模投資の段階はまだ終わっていないが、目に見える経済的利益を生み出し始めている。
結果発表の数時間前にロイターが、オプション市場で株価が特に広範囲に反応すると市場が予想していることを強調したのは偶然ではない。 約6,6％の潜在的な変動を織り込んだ価格設定これは時価総額で約190億ドルに相当し、マイクロソフトが人工知能への投資を収益化する能力に非常に高いレベルで注力していることを示している。
今回の決算発表は、少なくともこうした疑念の一部を払拭し、マイクロソフトが生成型AIの新たな拡大段階における主要な受益者であるという見方を強固なものにしたようだ。 時間外取引で、投資家は株価を高く評価した。 マイクロソフト株は、ハイテク業界にとってマイナス要因が目立った一日の終わりに、1％以上上昇した。
Metaは予想を上回る成長を遂げ、過去最高の収益を記録したが、市場はコスト面に注目している。
Metaはまた、 堅調な事業成長を特徴とする四半期しかし、投資家の反応はより慎重だった。マーク・ザッカーバーグ率いるグループは 記録的な収益60,8億ドル前年同期比28％増となり、市場予想を上回った。
純利益は 15,8億ドル一方、一株当たり利益は 6,18米ドル市場予想を下回る結果となった。マイナス要因は、持続的な成長を続ける広告事業の動向そのものというよりも、むしろグループが人工知能への投資をさらに加速させるという決定を下したことにある。
Metaは実際に設備投資のガイダンスを上方修正し、範囲の下限を 130億ドル以前のものと比較して 125億代わりに最大上限を確認する 145億これらのリソースは主に、データセンターネットワークの拡張、新しいAIモデルのトレーニングに必要なコンピューティング能力の増強、およびグループのプラットフォームに統合されたアプリケーションのサポートに充てられる予定です。
Meta株、時間外取引で5％以上下落
ザッカーバーグ氏は、同社が 今後も「積極的な」投資を継続する意向 人工知能インフラにおいて、今日構築された技術的リーダーシップが今後数年間の主要な競争優位性となるだろうと主張している。この戦略は、業界レベルでは市場から信頼できると見なされているものの、同社が短期的に高い収益性を維持できるかどうかについては疑問が残る。
経営陣が示した兆候は、実際には優れた営業データよりも優先され、 取引で株価を押し下げる 時間外取引：決算発表直後、株価は5％以上下落した。
課題はAIの収益化へと移る
2社の結果は、四半期シーズンの中心テーマがもはや人工知能への投資額ではなく、 経済的利益を生み出す能力.
マイクロソフトはサイクルのより進んだ段階にあるようだAzureとAIサービスが需要を収益と利益の成長に結びつけ始めている一方で、MetaはAIエコシステムを支えるために必要なインフラ構築を優先し、短期的には利益率への圧力が高まることを容認している。
したがって、投資家にとって、この2つのグループの比較は、この分野の現状を把握する上で重要な手がかりとなる。一方には既に投資を収益化している投資家がおり、他方には人工知能競争に勝利できると確信し、長期的な成長に注力し続けている投資家がいる。 特に、競合他社よりも早く、より多くの投資を行うことができる能力を備えている点において。
