アンプリフォン を発表したacquisizione 全体の ビジネス聴聞会 Gn Store Nord による、 Gn聴覚は、補聴器と聴覚機器の歴史的なデンマークのメーカーであり、約2,3億ユーロ相当の事業両社間で正式に締結されたこの合意は、現金と株式からなる対価を規定しており、聴覚医療分野における垂直統合型のグローバルグループの創設につながるものである。
新しい産業拠点は、 総収益は約3,3億ユーロと推定される。 100カ国以上で事業を展開し、イノベーションを強化し、高度な聴覚医療ソリューションに対する世界的な需要の高まりに対応することを目標としている。
聴覚ケアにおけるグローバルリーダーが誕生
この作戦は進化 長い自然な 協力 アンプリフォンとGNヒアリングは、この分野で非常に補完的な関係にある2社である。 Gn Hearingの技術力と革新力、そしてAmplifonの経験を融合させる。 患者ケアおよび補聴器の配布において。
「今日、私たちは、私たちの野心をさらに強固にする夢を実現しています。それは、すべての聴覚ケア専門家と彼らがケアする人々の利益のために、テクノロジーとイノベーションを患者に関する深い知識と統合することです」とアンプリフォンの社長はコメントしました。 スーザン・キャロル・ホランドホランド氏はまた、今回の取引によって、75年以上前に家族がアンプリフォンを創業した際の使命、すなわち、ますます多くの人々が質の高い医療を受けられるようにするという使命を継続できるようになったと述べた。
CEOでさえ エンリコ・ヴィータは歴史的な転換点について語った。 グループ代表：「これはアンプリフォンにとって転換点です。本日、私たちは発表します 75年以上の歴史の中で最も革新的な買収 「世界規模で聴覚ケア分野の未来を根本的に変革することを目指して」
新グループの人数
アンプリフォンとGnヒアリングの組み合わせから 総収益約3,3億ユーロの現実が生まれるだろう と プロフォーマ調整後EBITDA 約8億3000万ユーロで、利益率は約25％。
同グループは、 20万人の従業員研究開発に従事する700名以上の専門家と、2.800件を超える特許ポートフォリオを擁する。次世代デバイスの開発を支援し、長期的な成長を強化することを目指す技術・産業基盤。
それらは既に特定されている 業務上の相乗効果 特に、アンプリフォンの補聴器生産量の一部を内製化することに関連して、大きな効果が期待されます。2029年までにフル稼働した場合、純EBITDAシナジー効果は年間60万ユーロから80万ユーロと推定され、さらなる改善の可能性もあります。
GnグループのCEOによると、 ピーター・カールストロマーこの取引は「聴覚ケア分野におけるグローバルリーダーを創出する機会」であると同時に、GNがオーディオおよびビデオ技術アクセサリー市場における存在感を強化することを可能にするものだ。
財務構造とガバナンス
L 'この取引におけるGn Hearingの企業価値は約2,3億ユーロと評価されている。 現金および負債なしベースで。クロージング時に、GN Store Nordは16億9000万ユーロの現金と5600万株のAmplifon株を受け取ります。この株式保有により、 Gnはイタリアのグループの第2位の大株主となる。あるいは、資本の約16％を保有し、支配株主であるアンプリターに次ぐ存在である。
現金部分は ユーロ建てのつなぎ融資アンプリフォンは、この資金をその後、債務、株式、および株式関連証券を組み合わせた方法で借り換える予定である。また、最大7億5000万ユーロの増資も計画されている。 増幅器 e タンブリ投資パートナー 彼らは既に、今回の事業に対する資金援助と、将来の増資への参加意思を表明している。
2026年までに完了予定
Il 取引の完了は2026年末までに見込まれています。これは、規制当局および独占禁止法当局の承認、ならびにGNグループからのGN Hearingのスピンオフ完了を条件とする。この分離プロセスは、GN Hearingが新グループ内で独立した事業体として運営するために必要な資産、契約、および負債を移転するものである。
取引が完了すると、GNとAmpliterは株主間契約を締結し、GNはAmplifonの取締役会に代表者を推薦できる権利を得るとともに、対価の一部として受け取った株式にはロックアップ条項が設けられる。
アンプリフォンの株価が下落
この取引は投資家の心を温めるどころか、むしろ逆効果だ。 市場はこの発表を冷ややかに受け止めた。 そしてピアッツァ・アッファーリでのセッションの開始時に アンプリフォン株券 株価は急落し、最大7,7％下落して、優良株の中で最悪のパフォーマンスとなった。株価は6％以上下落し、約9,81ユーロとなっている。
