Pasar keuangan Turki telah menderita selama berminggu-minggu tetapi hasil terburuk, setelah anjlok 5,5% pada pembukaan Senin pagi, adalah hasil hari ini yang membuat geser lira Turki ke -20% terhadap dolar, nilai tukar menjadi 6,57 (rekor sejarah) dan meningkatkan kerugian sejak awal tahun dengan keruntuhan yang meningkat lebih dari 30%.
Penyebab bencana yang mengkhawatirkan bukan hanya ketakutan terkait pilihan kebijakan ekonomi presiden otoriter dan baru terpilihnya kembali Recep Tayyip Erdoğan dan eksposur yang kuat di negara bank Prancis Bnp Paribas, turun di pasar saham oleh 3,31% di tengah sesi, Unicredit Italia, turun 3,62%, dan BBVA Spanyol, turun 4,19% di Madrid. Tetapi juga efek sanksi AS terhadap Turki, terutama setelah tweet dari Trump mengumumkan penggandaan bea ekspor baja dan aluminium Turki ke Amerika Serikat. Namun kudeta awal lira Turki pada Black Friday bagaimanapun diberikan oleh laporan Financial Times yang memberikan bukti keprihatinan pengawas ECB dalam menghadapi tingginya eksposur bank-bank zona euro terhadap utang Turki.
Meskipun situasi bank yang terlibat tidak diklasifikasikan sebagai kritis oleh Eurotower, pemantauan telah dimulai: Unicredit menawarkan pinjaman sebesar 17 miliar euro, kurang dari Prancis sebesar 38,3 miliar dan, terutama, Spanyol sebesar 83,3 miliar. Unicredit telah menilai sahamnya di Yapi Kredit (40,9% dikendalikan) sebesar 1,15 miliar euro dari 2,5. Unicredit, dihubungi oleh Radiocor, tidak berkomentar
Risiko yang menjadi perhatian ECB lebih dekat adalah bahwa peminjam Turki tidak tercakup oleh jatuhnya lira dan mulai gagal bayar pinjaman dalam mata uang asing, yang merupakan sekitar 40 persen aset di sektor perbankan Turki.
Turki selalu mencatat defisit besar di rekening eksternalnya - misalnya, menurut perhitungan resmi Farnesina, pada 2017 Italia adalah mitra dagang ke-5 Turki, mencatat total perdagangan sebesar 19,8 miliar dolar menjadi +11,1% dibandingkan tahun sebelumnya , dan di antaranya 11,3 miliar dolar ekspor dan 8,5 miliar dolar impor. Indeks harga konsumen berada di 16%, perusahaan Turki mencatat utang kotor sebesar 337 miliar yang turun menjadi 217 aset bersih dan risiko mencatat hiper-inflasi sudah dekat.
Balasan Erdoğan dalam menghadapi runtuhnya lira Turki tidak ditunda dan presiden mencela manuver politik terhadap negaranya: "Ada beberapa kampanye yang sedang berlangsung, jangan perhatikan mereka", katanya dikutip oleh Reuters. "Jangan lupakan ini: jika mereka punya dolar, kita punya rakyat kita, hukum kita, Allah kita."
Sementara itu, Bursa Efek Istanbul, Bist 100, kembali ke paritas menjelang penghujung pagi sementara semua bursa saham Eropa turun. BTP-BUND tenor 259 tahun menyebar di pertengahan sesi sebesar XNUMX poin.
Turki telah menjadi pemain utama dalam permainan geopolitik dengan Rusia dalam beberapa pekan terakhir, terutama setelah negara tersebut memutuskan untuk membeli sistem pertahanan rudal dari Rusia, yang memicu sanksi AS, dengan AS memberlakukan sanksi yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap sekutu Born tersebut. Erdogan telah mengumumkan pembalasan serupa dan mengatakan dalam pidatonya di Ankara pada hari Sabtu bahwa dia telah memberikan instruksi untuk membekukan semua aset menteri kehakiman dan dalam negeri AS di Turki, 'Jika mereka punya,' katanya.
Dalam pidato yang sama Erdogan mendesak AS untuk tidak membiarkan masalah politik memengaruhi ekonomi: "Kami tidak ingin memperluas masalah politik dan hukum ke dimensi ekonomi yang merugikan kedua belah pihak," kata Erdogan setelah menyebut sanksi AS 'tidak masuk akal'. Salah satu isu politik yang disebutkan Erdogan juga adalah penangkapan seorang ulama Amerika, sebuah langkah yang membuat marah Donald Trump.
Pasar internasional sedang menunggu Berat Albayrak, menteri keuangan Turki dan menantu Erdogan, yang hari ini akan mempresentasikan "model ekonomi baru" yang menjabarkan langkah-langkah untuk mengurangi utang, defisit anggaran, dan kesenjangan neraca berjalan yang besar. Sore hari presiden Turki akan mengadakan pertemuan di provinsi timur Bayburt. Tetapi tidak dikecualikan bahwa cepat atau lambat, untuk mencegah Turki gagal bayar, Dana Moneter Internasional harus turun tangan.
- MEMPERBARUI -
ERDOGAN Himbau WNI TUKAR VALUTA ASING: "INI PERJUANGAN NASIONAL"
Presiden Turki Recep Tayyip Erdogan telah mendesak warga negaranya untuk menukar mata uang asing mereka untuk mendukung lira Turki yang sekarat, mengatakan itu adalah "perjuangan nasional" melawan "perang ekonomi" yang dinyatakan, menurut dia, melawan Ankara. "Jika Anda memiliki dolar, euro, atau emas di bawah bantal Anda, pergilah ke bank untuk menukarnya dengan lira Turki, ini adalah perjuangan nasional," kata presiden dalam pidato yang disiarkan televisi di Bayburt, di timur laut negara itu.
Menurut kantor berita negara, Anadolu, presiden Turki telah menyatakan bahwa negaranya akan mengatasi krisis karena telah mengatasi banjir baru-baru ini yang melanda provinsi Ordu, Turki utara, dalam beberapa hari terakhir. "Dengan pertolongan Tuhan, kita akan mengatasi bencana dan mencapai kesuksesan dalam perang ekonomi."
Sementara itu, Unicredit melaporkan bahwa devaluasi 10% lira Turki memiliki dampak bersih sebesar 2 basis poin pada rasio Cet1 bank yang terisi penuh. Angka tersebut merupakan dampak negatif terhadap ekuitas sebesar 6 basis poin dan peningkatan ATMR (aktiva tertimbang menurut risiko) sebesar 4 basis poin.
Adapun eksposur obligasi pemerintah Turki, laporan setengah tahunan menunjukkan bahwa itu sama dengan 165,18 juta, atau 0,14% dari total 120,7 miliar eksposur kedaulatan UniCredit.
[smile_video id="61495″]
[/video_tersenyum]
Sejauh menyangkut Yapi Kredi, satu-satunya kontribusi untuk laporan keuangan grup UniCredit adalah bagiannya dari keuntungan (Yapi 81,9% dikendalikan oleh usaha patungan yang setara antara UniCredit dan Koc), sama pada semester pertama menjadi 183 juta , yaitu. kurang dari 2% dari pendapatan kelompok.
Yapi membebani ATMR UniCredit sebesar 25 miliar. Analis dari sim Milan menggarisbawahi bahwa 'setidaknya untuk saat ini, Yapi Kredi tidak memiliki masalah operasional', bahwa 'tidak ada masalah penggalangan dana' dan oleh karena itu 'tidak ada alasan langsung untuk melanjutkan penyesuaian nilai buku anak perusahaan (sama dengan 2,5 miliar).
Namun para analis telah mencoba untuk mengevaluasi dampak dari skenario kasus terburuk: "Jika kita ingin menjadi pesimis mutlak - tulis mereka - kita dapat mempertimbangkan hipotesis apokaliptik dari default oleh Yapi Kredi". Juga dalam kasus ini, “efek pada Cet1 Unicredit akan berat tetapi tidak dramatis, sama dengan -35 basis poin. Jika perusahaan induk memutuskan untuk membatalkan nilai investasi ekuitas, dampaknya akan menjadi -40 basis poin".
