Ada badai di pasar, sudah bergulat dengan perang tugas dan ketidakpastian manuver Italia. Sesuatu yang lebih serius daripada hujan di pertengahan musim panas, juga karena ini menyangkut area yang sangat penting bagi Bel Paese. Dimulai dengan Turki, bergulat dengan perceraian panjang antara Erdogan dan Barat, yang berisiko mengacaukan gambaran keuangan internasional.
Kemarin, mata uang Ankara turun 4% menjadi 5,49 terhadap dolar (-31% sejak awal tahun), setelah kegagalan misi ke Washington oleh kolaborator Erdogan untuk mencabut sanksi yang diajukan oleh AS. Kementerian ekonomi telah merevisi estimasi pertumbuhan PDB 2018 turun dari +5,5% menjadi +4% mengingat pengetatan, meskipun bertentangan dengan keinginan Erdogan. Sementara itu, risiko gagal bayar meningkat: eksposur terhadap dolar mencapai 148 miliar (4 kali lipat dari tahun 2006), ditambah 110 miliar euro. Hari ini keruntuhan lira berlanjut dan memburuk, membawa mata uang ke posisi terendah baru sepanjang masa.
MONITOR ECB JUGA TERHADAP BNP DAN BBVA
Dan efeknya terasa. Financial Times mengungkapkan pagi ini bahwa Mekanisme Pengawasan Tunggal, lengan ECB yang mengawasi aktivitas bank-bank sistemik besar, telah menyoroti eksposur Unicredit (yang hari ini runtuh di pasar saham sebesar 4%) , Bnp Paribas Prancis dan BBVA Spanyol. Bank Italia membanggakan kredit 17 miliar euro, kurang dari Prancis (38,3 miliar) dan, di atas segalanya, grup Spanyol, yang membanggakan kredit 83,3 miliar. Unicredit telah menilai sahamnya di Yapi Kredit (40,9% dikendalikan) sebesar 1,15 miliar euro dari 2,5.
RUBEL DIBAWAH, TURUN TAJAM UNTUK MINYAK
Yang tidak kalah bergejolak adalah sumber Rusia. Rubel menderita, pada 66,03 melawan dolar. Salib berada pada level tertinggi dua tahun setelah kedatangan sanksi AS terhadap Rusia, yang dianggap bertanggung jawab atas serangan gas saraf terhadap mantan mata-mata Rusia Sergei Skripal. Tetapi dalam kasus ini taruhannya untuk Italia jauh lebih sederhana: Recordati -0,4% dan Buzzi -0,9% adalah perusahaan yang terdaftar di Piazza Affari yang paling banyak terpapar ke Rusia.
Penurunan tajam minyak Brent -3,2%, menjadi 71,9 dolar per barel, terendah dalam tiga minggu terakhir, sesuai dengan gambaran ini. Harga minyak turun 0,9% di Wall Street tadi malam. Minyak Bumi Barat-4,2%.
Mudah untuk memprediksi bahwa penurunan akan berlanjut ke Piazza Affari hari ini. Kemarin Eni -0,7%. Tenaris +0,8%, Saipem +2,5%, yang terbaik.
TOKYO LEMAH TAPI PDB NAIK
Pasar dengan demikian memulai akhir pekan yang didominasi oleh kehati-hatian, meskipun ada sinyal yang menenangkan dari ekonomi, mulai dari Asia.
Bursa Saham Tokyo -0,5% turun pagi ini, meskipun indeks makro mengalahkan perkiraan: pada periode April-Juni, pertumbuhan adalah 1,9%. Pada tiga bulan pertama tahun 2018 terjadi kontraksi sebesar 0 atau,9%. Konsensus mengharapkan +1,3%. Yen menguat terhadap dolar: persilangan dolar-yen turun 0,3% menjadi 110,7.
Kotak lainnya lemah. Bursa Efek Hong Kong turun 0,8%, Korea Selatan turun 0,9%. Indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzhen -0,3%.
HANYA NASDAQ MENINGKAT DI NEW YORK, BITCOIN MEMULIHKAN
Di Wall Street, kemajuan Apple +0,8% dan Amazon +0,6% ke rekor absolut baru memungkinkan untuk mengkompensasi perlambatan di sektor energi dan chip, setelah penurunan peringkat Morgan Stanley.
Dow Jones ditutup turun 0,29%, S&P 500 – 0,14%, Nasdaq +0,04%. Bitcoin, yang telah turun lebih dari 15% dalam empat sesi terakhir, rebound dan naik 3%, kerugian sejak awal tahun adalah 52%.
MILAN -0,7% HANYA FRANKFURT NAIK
Perekonomian zona euro, meski solid, tetap membutuhkan stimulus moneter dari Bank Sentral Eropa, yang tidak menyembunyikan kekhawatirannya terhadap kemungkinan dampak kebijakan proteksionis, yang paling berbahaya dalam 50 tahun terakhir. Penilaian Buletin Ekonomi ECB merangkum fase saat ini dari daftar harga Benua Lama dengan baik: situasi ekonomi bertahan, euro solid tetapi kekhawatiran (tugas dan manuver Italia memimpin) menahan semangat hewani. Manajemen Aset Pictet menulis bahwa mereka tidak mengambil sikap yang lebih agresif terhadap ekuitas, meskipun ada tanda-tanda positif dalam hal pertumbuhan ekonomi global dan keuntungan perusahaan, karena perang tarif terus menimbulkan kekhawatiran.
Milan (-0,7% menjadi 21.634,25 poin) adalah daftar terlemah hari ini. London juga lemah -0,4%. Sajikan Cac 40 Paris dan Ibex 35 Madrid. Satu-satunya pasar yang positif adalah Frankfurt Dax +0,3%. Adidas terbang +9,4% pada gelombang triwulanan yang mengkonfirmasi ledakan penjualan selama Piala Dunia.
SPREAD STABIL DI ATAS 250
Spread Btp/Bund tetap di atas ambang batas 250 poin. Selisih hasil antara benchmark Italia 252 tahun dan jatuh tempo Jerman yang sama sebenarnya menutup perdagangan pada 251 basis poin, sedikit di atas 2,90 poin pada hari sebelumnya tetapi di bawah level tertinggi hari ini. Imbal hasil benchmark BTP XNUMX tahun juga menunjukkan sedikit perubahan, yaitu sebesar XNUMX%, level yang sama dengan hari sebelumnya.
BANK KEBAKARAN, MEDIOBANCA HOLD
Sektor perbankan memperlambat daftar harga, yang paling sensitif terhadap tanda-tanda ketegangan pada keuangan publik: sektor Italia turun kembali sebesar 1,17%. Indeks Eropa praktis tidak berubah -0,08%.
Bper Banca (-1,13%) melemah lebih lanjut setelah kerugian pada malam sebelumnya. Intesa (-1,06%) dan Ubi (-1,04%) jatuh.
Unicredit bahkan lebih buruk -1,9%, sementara Mediobanca naik +0,41%. Sementara itu, rumor berkembang tentang kemungkinan pembatalan awal pakta Piazzetta Cuccia oleh Unicredit, di tengah ketidaksepakatan antara Jean-Pierre Mustier dan Alberto Nagel.
Sektor lainnya lemah: Credem -2,25%, Banca MPS turun 1,57%. Melawan tren adalah Creval (+0,98%). Di sana berkolaborasi dengan Credit Agricole “itu bisa mengarah pada kemitraan potensial secara keseluruhan' kata direktur pelaksana Mauro Selvetti.
HARI INI REKENING PLANET UNIPOL
Sorotan hari ini di Unipol -2% dan Unipolsai -0,19%, sambil menunggu hasil untuk babak pertama. Sementara itu, pasar bertanya-tanya tentang kemungkinan reorganisasi grup, bahkan jika CEO, Carlo Cimbri, telah berulang kali menolak hipotesis penggabungan kedua perusahaan, mendefinisikannya tidak perlu dan dalam hal apa pun tidak ada di atas meja, setidaknya sampai Unipol Banca snon akan menikah dengan lembaga lain (yaitu Bper).
CEO BARU UNTUK CNH, MEMULIHKAN TAMPILAN FERRAGAMO GUCCI
Hari buruk bagi galaksi Agnelli: FCA kehilangan 1%. Ferrari 0,4%. Penurunan juga Cnh Industrial -1,6% mencatatkan penurunan sebesar 1,6%, pada hari penunjukan CEO baru, Hubertus M. Muehlhaeuser, yang menjabat sejak 17 September.
Pemulihan Ferragamo berlanjut +0,45% yang sejak 3 Agustus, setelah penunjukan Micaela Le Divelec (sebelumnya Gucci) sebagai pemimpin grup, telah meningkat lebih dari 5%. Moncler juga positif (+0,48%).
Laki-laki Aedes (-4,27%) setelah persetujuan proyek demerger yang bertujuan untuk memisahkan aktivitas khas Siiq dari aktivitas perdagangan real estat.
