Dalam postingan “Mengapa menabung dan yang terpenting bagaimana berinvestasi di saat krisis?” kami berbicara tentang blok bangunan mendasar untuk membangun hemat dengan bijak. Mari kita turun sedikit ke detail dan membahas masalah bermasalah dari papan. Ya, karena di masa depan banyak dari empat puluh tahun saat ini ada pensiun pada usia 70 tahun atau hampir, dengan cek rata-rata jauh lebih tipis daripada pendapatan yang baru-baru ini diumumkan. Lebih buruk lagi jika kita mempertimbangkan usia tiga puluh dua puluh tahun.
Perlu diulangi berapa banyak itu pendapatan pensiun yang baik adalah penting:
. pada tingkat individu, itu berfungsi untuk mempertahankan standar hidup seseorang ketika seseorang tidak lagi dalam usia kerja, sambil menjamin margin keamanan untuk hal-hal yang tidak terduga (yang jika dipikir-pikir, menjadi kepastian ketika Anda sudah tua);
. di tingkat publik, mencegah banyak orang lanjut usia membebani masyarakat lainnya.
Pada dasarnya ada dua alat yang tersedia bagi penabung untuk “mendapatkan pensiun mereka”: itu pensiun wajib dan pensiun integratif. Mari kita lihat apa itu.
1) Pensiun INPS wajib untuk senioritas atau hari tua
Sepanjang masa kerja, sebagian dari gaji terdiri dari apa yang disebut "kontribusi jaminan sosial", yang dibayarkan kepada INPS dan digunakan untuk membayar pensiun bagi mereka yang telah berhenti bekerja.
Pada akhir kegiatan kerja, mereka yang telah membayar iuran jaminan sosial secara teratur dan telah mengumpulkan persyaratan menerima pensiun wajib dari INPS. Inilah yang sering disebut 'pilar pertama' pensiun.
Fakta bahwa di Italia saat ini relatif sedikit orang muda (yang membayar iuran) dan banyak orang lanjut usia (yang menerima penghasilan pensiun) membuat pensiun yang dibayarkan oleh INPS semakin sedikit. Seolah-olah itu tidak cukup, itu akan menjadi semakin buruk: penuaan populasi Italia yang progresif berarti bahwa sistem ini tidak lagi memiliki kondisi demografis untuk berfungsi dengan baik.
2) Pensiun tambahan (atau komplementer).
Untuk menghindari penurunan pendapatan yang drastis begitu usia pensiun tercapai, pensiun wajib saja tidak cukup, perlu dilihat bentuk-bentuk pensiun tambahan. Mari kita lihat siapa mereka, menganalisis karakteristik utama mereka.
2.1 Kategori “tertutup” atau dana pensiun perusahaan
Mereka merupakan apa yang disebut "pilar kedua" dari jaminan sosial dan juga dikenal sebagai "dana yang dinegosiasikan" karena merupakan hasil kesepakatan antara organisasi serikat pekerja dan organisasi bisnis dari sektor, perusahaan atau kategori tertentu. Misalnya, dana pensiun Cometa ditujukan untuk pekerja di bidang teknik, sedangkan Fondoposte untuk karyawan Poste Italiane.
Mereka adalah produk keuangan di mana pemberi kerja dan karyawan membayar kontribusi bulanan. Karyawan dapat mengalokasikan ganti rugi pesangon (TFR) dan kontribusi tersebut disukai oleh keringanan pajaki. Uang yang terakumulasi dalam dana dikelola oleh perusahaan khusus yang menggunakannya di pasar keuangan dengan berbagai jalur investasi, yang disebut "sub-dana", kurang lebih berisiko (misalnya ekuitas, obligasi, atau jaminan). Pekerjalah yang memilih sektor mana yang akan diinvestasikan: pilihan penting (dan karena itu dapat direvisi) untuk menentukan pendapatannya sebagai orang lanjut usia - saya akan kembali ke topik ini dengan posting khusus, menurut saya itu sangat berharga.
Modal jatuh tempo dari waktu ke waktu berkat pembayaran reguler dan pengembaliannya diperoleh oleh manajer (dikurangi biaya). Biar saya perjelas: apriori, nTidak diketahui berapa modal akhir, juga dikenal sebagai "tegak".
Pada saat pensiun, pekerja memiliki dua pilihan: mengubah jumlah tersebut menjadi pensiun (untuk tambahan yang dibayarkan oleh INPS) atau menebus tidak lebih dari 50% dari modal yang masih harus dibayar dan mengubah sisanya menjadi anuitas (yaitu pensiun bulanan).
Antara 75% dan 100% dari modal yang terakumulasi dalam dana juga dapat ditebus sebelum usia pensiun untuk alasan luar biasa: misalnya dalam hal pengangguran atau alasan kesehatan yang serius. Selanjutnya, setelah setidaknya 8 tahun pembayaran, untuk alasan apa pun pekerja dapat menarik hingga 30% dari modal yang masih harus dibayar.
per
. Nyaman secara fiskal
. Pindah dari ganti rugi pesangon ke dana pensiun kategori, "premi" yang dibayarkan oleh pemberi kerja dikumpulkan setiap tahun: hari ini sama dengan sekitar 1,5% dari gaji
. Manajemen profesional
. Biaya yang sangat rendah
Melawan
. Pembatasan total ketersediaan modal selama akumulasi kontribusi dan pada saat pensiun
2.2 Dana Pensiun Terbuka dan PIP (Program Pensiun Perorangan)
Ini ditujukan untuk semua pekerja, baik karyawan maupun wiraswasta, dari kategori atau wilayah mana pun (dalam praktiknya ditujukan untuk mereka yang tidak memiliki dana pensiun tertutup) dan merupakan apa yang disebut "pilar ketiga". Mereka dibagi menjadi membuka dana pensiun, didistribusikan oleh bank dan perusahaan keuangan e PIP, dijual oleh perusahaan asuransi.
Mereka bekerja dengan cara yang sangat mirip dengan dana pensiun tertutup, yaitu iuran yang dikumpulkan dan ditujukan untuk sektor yang dipilih oleh penabung diinvestasikan di pasar keuangan oleh manajer dengan tujuan menghasilkan jumlah, yang kemudian diubah menjadi anuitas pada saat pensiun. Juga dalam hal ini dimungkinkan untuk menebus modal di muka.
Iuran pemberi kerja tidak otomatis, seperti untuk dana pensiun tertutup, bahkan jika pemberi kerja dapat memutuskan untuk berkontribusi ke dana pensiun, memperoleh tunjangan pajak.
per
. Nyaman secara fiskal
. Manajemen profesional
. Pembayaran dapat bervariasi atau terputus dan modal dapat ditransfer ke bentuk lain dari pensiun komplementer
Melawan
. Biaya lebih tinggi (lebih dari dua kali lipat rata-rata dana pensiun "tertutup")
. Kontribusi pemberi kerja tidak otomatis
. Pembatasan total ketersediaan modal selama akumulasi kontribusi dan pada saat pensiun
2.3 Rencana tabungan pribadi
Sekarang secara sukarela membuat portofolio investasi pribadi dengan tujuan menyisihkan secara teratur, misalnya bulanan, sejumlah uang untuk membangun modal yang akan digunakan saat Anda pensiun. Merupakan solusi yang mengingat masa tua dapat diimplementasikan dengan berbagai produk keuangan seperti obligasi, ETF, reksa dana, tindakan, yang juga dapat dilanggan melalui Savings Plans (PAC). Karena ini adalah portofolio yang dibuat dengan cara yang sepenuhnya otonom, mereka tidak tunduk pada peraturan tertentu.
Contoh portofolio jenis ini, yang dibuat khusus oleh Advise Only, adalah Objective Pensione dan Objective Pensione PAC, keduanya tersedia secara gratis di situs (dan karakteristiknya juga telah kami jelaskan di blog).
Juga di situs web Advise Only Anda akan menemukan portofolio, Penghasilan Objektif (Anda juga akan menemukan presentasi portofolio ini di blog), dibuat untuk mereka yang sudah pensiun dan membutuhkannya mengubah modal Anda menjadi anuitasyaitu penghasilan tambahan.
per
. Biaya manajemen rendah (memilih instrumen keuangan dengan tepat)
. Likuiditas: kebebasan maksimum dalam ketersediaan modal selama akumulasi kontribusi dan pada saat pensiun
Melawan
. Manajemen diserahkan kepada inisiatif dan penabung
. Tidak ada keringanan pajak khusus
Waspadalah terhadap biaya: mereka adalah satu-satunya komponen tertentu dari investasi apa pun dan, pada investasi seperti jaminan sosial, yang dapat mempengaruhi jangka panjang, mereka memiliki dampak yang berat. Misalnya, perbedaan 1% dalam biaya manajemen untuk seorang pekerja yang memutuskan untuk berinvestasi 2 euro per tahun dalam skema pensiun tambahan selama 35 tahun dengan tingkat pengembalian kotor tahunan sebesar 4%, akan berdampak negatif lebih dari 26 euro pada total investasi akhir. Dalam praktiknya, dalam contoh ini, 1% dari biaya menghabiskan, selama masa investasi, sekitar 18% dari modal yang ditujukan untuk masa pensiun!
