LES COUPS DE LA BOURSE DE MILAN - 3,71 %
ET LES TITRES ESPAGNOLS PROLONGE L'AVANTAGE SUR LES BTP
Forte chute des marchés boursiers après le rallye. La Bourse de Milan se détériore encore dans l'après-midi après l'ouverture de Wall Street : l'indice Ftse Mib chute de 3,71% sous les 16.000 points à 15.894. Les autres places résistent mieux : Paris perd 1,54%, Francfort -1,69%, Londres 1,14%. Wall Street ouvre en baisse avec le Dow Jones en baisse de 0,9%, les ventes également sur le Nasdaq qui recule de 0,5% Les incertitudes sur le retour de la zone euro et le dollar reprennent du terrain face à la monnaie unique qui chute de 1,371 contre 1,38 hier soir.
Les bonnes données macroéconomiques n'aident pas non plus : les demandes hebdomadaires d'allocations de chômage ont totalisé 404 405, ce qui est sensiblement conforme aux attentes de 3,670 3,7. Les demandes continues chutent à 3,4 millions (17 millions attendus). Malgré des résultats meilleurs que prévu, JP Morgan perd du terrain (-20,5%). Divers facteurs ont contribué à freiner la dynamique haussière : a) la hausse plus faible que prévu des exportations vers la Chine en septembre, 24,5% contre 5% attendus (en août la hausse avait été de XNUMX%) ; b) l'avertissement sur la consommation, auquel contribue l'avertissement sur les résultats de Carrefour -XNUMX %. c) les tensions sur la dette publique italienne, conséquence directe de la situation de risque grave du gouvernement et du législateur qui remet le cas de l'Italie sur le devant de la scène.
Le rendement du BTP 10 ans monte de 13 points de base à 5,80%, tandis que le Bund baisse de 3 points de base à 2,15% : le spread se creuse à 365. Le pire réside dans l'élargissement du spread entre Bono espagnol et italien. Btp qui a atteint aujourd'hui un nouveau record négatif de 67 points de base en faveur de Madrid. Dans la matinée, le Trésor a annoncé avoir placé 6,2 milliards d'euros de Btp contre un objectif maximum de 6,5 milliards d'euros et un minimum de 4 milliards d'euros. Dans le détail, 3,5 milliards d'euros d'obligations à 5 ans avec un rendement de 5,32% ont été attribués, contre 5,60% de l'émission mi-septembre. Le taux de couverture s'est établi à 1,34 contre 1,27 lors de l'enchère précédente. A également placé 2,68 milliards d'euros supplémentaires d'obligations diverses.
ACKERMAN (DB) : NOUS LUTTONS CONTRE LES AUGMENTATIONS
BAISSE UNICREDIT -11,85%. IL FREINE AUSSI BPM
Pendant ce temps, le débat sur les augmentations de capital du système bancaire européen s'enflamme. Josef Ackerman, patron de la Deutsche Bank (l'une des banques les plus nécessiteuses selon les analystes) a déclaré hier qu'il ferait "tout ce qu'il est permis de faire" pour s'opposer au projet. Cela n'a aucun sens, a-t-il déclaré, d'imposer des augmentations de capital qui, dans la situation actuelle, ne seraient couvertes que par les deniers publics. De cette manière, a-t-il ajouté, le seul résultat serait d'aggraver la dette souveraine, première cause de la dégradation des performances des institutions. Ses déclarations sont en nette opposition avec les déclarations faites hier par Barroso.
Alors que les discussions sont en cours, les banques retombent sur les listes : Intesa Sanpaolo perd 8,15 % après que Corrado Passera ait démenti l'hypothèse d'achats en Turquie, où la succursale locale de Dexia est en vente ; Banque Popolare -8,96% . Lourd revers pour Unicredit -12,1% ; le titre avait gagné 65% au cours des seize dernières séances et un retracement était dans l'air, mais peut-être qu'un effondrement de ces proportions n'était pas prévu. La banque de la Piazza Cordusio, qui consacrera lundi une conférence de presse aux quotas de femmes dans les conseils d'administration du groupe, a confirmé la présentation du nouveau plan d'affaires triennal en novembre, coïncidant avec les résultats du troisième trimestre. Ce sera l'occasion de parler d'augmentation de capital : selon un rapport du Credit Suisse, à la lumière de la nouvelle réglementation Eba (Tier 1 à 9 %), Unicredit devra lancer une augmentation de capital de 11 milliards d'euros. Bpm -2,81% renverse également le cap après une matinée tonitruante sur les attentes de la bataille en vue de la prochaine assemblée générale. Mps clôture à -3,87%. Baisse des valeurs industrielles : Fiat Industrial -7,38%, Fiat -5,53%. Pirelli +0,53%, Finmeccanica -2,53%, Prysmian -1,5% et Stm -0,6%.
ENEL DIAPOSIT SUR LE RISQUE ALLÉGUÉ DU COUPON
DÉCOLLAGE DES AÉROPORTS DE TOSCANE : SAT +3,7 %
Ener chute brutalement (-3,17%). Comme l'a rapporté l'agence de presse Bloomberg, le PDG Fulvio Conti, dans une interview, a déclaré que la politique de dividende sera revue pour atteindre les objectifs de dette. Le changement serait dû à l'introduction de la taxe Robin des Bois. La politique de dividende d'Enel "est inchangée, le versement est confirmé à 60% du revenu net ordinaire", a précisé un porte-parole de l'entreprise. Les prix du pétrole sont en baisse. Eni -1,1%, Saipem -2%. Tenaris progresse de 0,1%, Maire Tecnimont de +1%. Parmi les petites capitalisations, EEMS a progressé de 3,8 %. Sat, la part de la société de gestion de l'aéroport de Pise, est également mise en avant : elle est en hausse de 3,7 %. La Région Toscane a approuvé hier le rachat de 5 à 15 % du capital d'Adf, la société qui gère l'aéroport de Florence : l'action perd 5 %. La Région détient déjà 16,89% du capital de l'aéroport de Pise et précise dans le communiqué de presse que l'achat devrait servir à « intégrer le système aéroportuaire toscan ». Enfin, l'Assainissement progresse de 4% et Pierrel de 3%.
