Avec un deal en main entre tous les acteurs du cas-Eurovita, l'IVASS, l'autorité de contrôle des assurances de la Banque d'Italie, déplacera la date de blocage des rachats à octobre, seulement pour permettre que toutes les mesures déjà décidées soient fondées.
Le blocage des rachats, faut-il le souligner, cela ne concerne qu'Eurovita: cela signifie que si entre-temps une police change pour une nouvelle entité, comme c'est prévu dans le plan, le rachat sera toujours possible. A la base de cet accord, les 350 XNUMX assurés des contrats Eurovita ils sont en sécurité et ils ne perdront pas un euro.
Un plan de sauvetage impliquant 350.000 31 souscripteurs, 5 banques, XNUMX assurances : tout un système
Le schéma de plan de sauvetage est celui indiqué qui porte la signature de 31 banques et 5 assurances.
En aval de la décision de sauvegarder les assureurs, mais avec eux aussi l'ensemble du système d'assurance, il y aura des mesures techniques qui concerneront les relations entre les compagnies d'assurance et les banques et entre les grandes banques et les petites banques.
Au cours des derniers jours, 36 conseils d'administration entre les compagnies d'assurance et les banques concernées ont dû se réunir en urgence pour approuver le plan.
Accord qui, comme on le sait fournit l'établissement d'un Newco ad hoc par les cinq grandes compagnies d'assurances (Intesa Vita, Generali, Poste, Unipol et Allianz) et qu'elle reprend l'entreprise pour un montant symbolique. Par la suite, l'entreprise sera déballée cinq filiales de l'entreprise, toutes de même taille, qui seraient reprises plus tard par les grandes compagnies d'assurance appelées à la table. Ainsi, l'entreprise et la marque Eurovita disparaîtraient, tandis que les souscripteurs des polices se retrouveraient titulaires d'un contrat avec Generali ou avec Unipol, Allianz, Poste ou Intesa, évidemment avec toutes les garanties que cela comporte.
Soutien bancaire avec lignes de crédit
Bien sûr, même pour le système bancaire ce n'est pas et ce ne sera pas exactement une blague parce que tout le monde devra pouvoir être prêt à payer des rançons. C'est précisément pour cette raison qu'un chapitre clé de l'accord concerne la lignes de crédit à deux niveaux différents : à l'intérieur d'un certain seuil, les banques distributrices prépareront directement les lignes de crédit, tandis que si ce pourcentage venait à être dépassé, les plus grandes banques qui se sont déclarées prêtes à agir en tant que « garants » interviendront en pool. Et c'est précisément sur ce dernier point que reposait la fermeture du cercle de protection.
L'accord sera officialisé plus tard dans la journée, sous les auspices d'Ivass, de la Banque d'Italie et du gouvernement, par le commissaire Alessandro Santoliquido, qui a repris la direction d'Eurovita en mars après l'échec de la recapitalisation par l'actionnaire de contrôle, le fonds britannique Cinven.
Le cas Eurovita n'est que la pointe d'un iceberg représenté par l'ensemble du secteur Vie en crise
Ainsi s'achève un chapitre dramatique commencé en février lorsque l'IVASS a placé un séquestre dans Eurovita, le premier redressement judiciaire d'une société exerçant la Branche qui dans l'imaginaire collectif était considérée comme sans risque.
Maintenant, il pousse un soupir de soulagement pour l'évasion étroite. Mais le cas-Eurovita risque d'être la pointe de l'iceberg que représente l'ensemble Secteur Vie qui traverse une crise profonde. Anie des données en main, 2022 était déjà à inscrire dans les annales pour le bilan négatif des flux de rachat de contrats vie ces 10 dernières années. Et au cours des trois premiers mois de cette année, les contrats Vie ont clôturé avec une collecte nette négative de 4,8 milliards, en baisse de plus de 10 milliards d'euros par rapport au premier trimestre 2022. En particulier, au premier trimestre de l'année, les entreprises ont enregistré des revenus (primes collectés) de 25 milliards qui n'ont cependant pas compensé des dépenses (versements de rachats, rentes et échéances de sinistres) de 2 milliards. Et le président d'Ivass Luigi Federico Signorini dans son rapport annuel il n'a pas ménagé ses alarmes sur le sujet, tout en assurant qu'il existe des garde-fous adéquats. En attendant, nous regardons déjà vers l'avenir. Les régulateurs italiens, notamment l'IVASS, suivent de près les travaux du Directive européenne sur le fonds de protection des assurés, à l'instar du Fitd (Fonds italien de protection des déposants). Ils sont connus sous le nom de régimes de garantie d'assurance (IGS).
