Les marchés boursiers européens ferment aujourd'hui peu déplacé et sans ordre particulier, partagée entre les achats de valeurs de défense et la faiblesse des valeurs de luxe, dans un contexte international laissant peu de place à l'imagination, alors que l'Assemblée générale des Nations Unies est toujours en cours à New York. La séance a été dominée par la prudence, après ralentissement de la Fed d'hier sur les baisses de taux à venir.
Piazza Affari perd 0,13% Français et est tombé à 42 423 points de base, plafonné aux extrémités opposées de l'indice principal par Leonardo (+4,55%) et Stellantis (-3,49%). Francfort a augmenté de 0,18%, malgré la baisse de la confiance des entreprises allemandes, telle que mesurée par l'indice Ifo, à 87,7 points en septembre contre 88,9 en août et contre les estimations de croissance de 89,4 points. De faibles gains ont été enregistrés à Londres (+0,25%), Amsterdam +0,08% et Madrid +0,19%, tandis que Paris a perdu 0,57%.
Wall Street stagne
À l'étranger Wall Street peine à trouver sa direction Aux premières heures de la séance, au lendemain des déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, le gouverneur de la Banque centrale s'est montré plus prudent que prévu quant à ses prochaines décisions et a évoqué une politique monétaire « modérément restrictive » suite à la récente baisse des taux, la banque centrale devant évaluer la santé du marché du travail ainsi que l'évolution de l'inflation. Les membres du conseil d'administration sont plus divisés que jamais sur la position à adopter, ce qui accentue encore le poids de l'indice des dépenses de consommation des ménages, qui sera publié vendredi, car il s'agit de l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed.
Le sentiment est également influencé par les déclarations du président des États-Unis Donald Trump, qui a fait une véritable Retournement de situation dans le conflit entre Kiev et MoscouL'Ukraine, avec le soutien de l'UE et de l'OTAN, a-t-il déclaré, peut reconquérir l'intégralité du territoire occupé par la Russie, qu'il a qualifiée de « tigre de papier ». Parallèlement, le climat de violence s'intensifie aux États-Unis. Aujourd'hui, à Dallas, un sniper a ouvert le feu depuis un toit sur le siège d'une agence anti-immigration. Au moins deux personnes ont été tuées et une grièvement blessée, tandis que le tireur s'est suicidé. En bourse, l'entreprise chinoise Alibaba, cotée au Nasdaq, s'envole, gagnant plus de 8 % après l'annonce de nouveaux investissements dans l'intelligence artificielle.
Dollar à la hausse
Les propos de Powell contribuent à la remontée du dollar aujourd'hui, tandis que l'euro souffre de la baisse de confiance des entreprises allemandes. Le taux de change entre le billet vert et l'euro s'établit actuellement à 1,1739 (en baisse de 0,63 % par rapport à la clôture d'hier). Parmi les matières premières, l’or se négocie à un niveau bas.Après le rebond d'hier et les prises de bénéfices de la nuit dernière, l'or au comptant s'échange à 3 752,37 dollars l'once. Le pétrole, en revanche, se maintient, les contrats à terme sur le WTI et le Brent progressant de plus de 1 %, à 64,38 dollars et 68,56 dollars le baril respectivement.
Piazza Affari maintient sa position avec Leonardo et les valeurs énergétiques. Banques mixtes
Piazza Affari a clôturé la séance juste en dessous de la moyenne, grâce à des achats sur Leonardo et, hors panier principal, sur Fincantieri, en hausse de 4,99 %. Les valeurs énergétiques sont également sous les projecteurs. Des compagnies pétrolières comme Eni ont progressé de 1,82 %, tandis que Saipem a reculé de 2,08 % suite à la demande de l'autorité brésilienne de la concurrence de suspendre sa fusion avec Subsea7 et aux rumeurs d'intérêt pour Impresa Pizzarotti, également en lice pour WeBuild. Les valeurs défensives comme celles des services publics se portent bien à partir de A2a +1,58%, Enel +1,22%, Hera +0,86%.
Les banques sont mixtesLe secteur reste nerveux face au risque de nouvelles taxes. Le ministre de l'Économie, Giancarlo Giorgetti, ne souhaite pas se lancer dans une « croisade », mais estime que les banques devraient apporter une contribution équilibrée après les bénéfices « stratosphériques » des cinq dernières années. Unicredit (+0,28 %) et Banco BPM (+1,24 %) se distinguent dans le secteur. Concernant la banque Piazza Meda et son éventuelle fusion avec le Crédit Agricole, Giorgetti parle du Pouvoir d'OrJe n'ai aucune objection politique, mais j'ai une loi à faire respecter. Tout comme je l'ai fait respecter pour les autres, je la respecterai pour eux. Il y a une loi qui s'applique à tous.
Mediobanca, en baisse de 1,74 % et Banca Monte Paschi, en baisse de 1,92 %, restent dans le rouge après la clôture de leur OPA. Equita Siena maintient sa position « Conserver », avec un objectif de cours de 8,2 €. De son côté, l'actionnaire Francesco Gaetano Caltagirone demande à la BCE l'autorisation de dépasser 10 % de sa participation, bien que les droits de vote dépassant 9,9 % restent nuls. La pire valeur du jour est Stellantis, qui a été impacté par l'annonce de licenciements dans six usines européennes et l'arrêt temporaire de la production de Panda et Tonale à Pomigliano. Cucinelli a subi une baisse de -2,97 %, Moncler de -2,55 % et Amplifon de -2,25 %.
Se propage
La prudence de Powell n'a pas aidé les obligations italiennes, qui ont clôturé aujourd'hui dans le rouge. L'écart entre les obligations italiennes à 10 ans (BTP) et les obligations d'État allemandes de même maturité a atteint 85 points de base (+2,41 %), et le rendement des obligations italiennes a progressé à 3,59 %, contre 2,75 % pour les obligations allemandes.
