Il y a beaucoup de viande sur le feu et les braises sont encore rouges, donc le Bourses européennes Ils ont ouvert la semaine par une séance mitigée, en l'absence de Londres et de nombreuses places asiatiques, fermées pour les fêtes. À la clôture : Milan +0,39% (38.475 XNUMX points de base) ; Francfort +1,19% à son plus haut historique de 23.331 XNUMX points ; Madrid +0,65 % ; Parigi -0,55; Amsterdam -0,13%. Wall Street Les premières heures de négociation sont faibles, mais il faut rappeler que la semaine dernière, les indices, des deux côtés de l'Atlantique, ont complètement récupéré les pertes subies depuis le 2 avril, jour de l'introduction des droits.
Mais aujourd'hui, la bonne nouvelle est que le président des États-Unis Donald Trump il a décidé de mettre le jeu sous le taux (100%) également pour les films produits à l'étranger, alors que le dialogue avec la Chine est actuellement au point mort. La guerre commerciale étendue au cinéma plombe les titres du secteur Netflix a Walt Disney, de Warner Bros à Paramount, tandis qu'en Europe les investisseurs se concentraient sur quelques rapports trimestriels et opérations significatives, réelles ou présumées. En particulier Banque Erste (+8,16%) s'envole en bourse Vienna (+1,36%) après avoir accepté acquérir 49 % de Santander Bank Polska de la société mère espagnole et de 50% du groupe de gestion de patrimoine Santander tfi, pour un montant total de 7 milliards d'euros. Santander s'apprécie de 0,55% à la bourse de Madrid. Les actions de chaise a perdu 1,91 % à Amsterdam suite à des informations de presse selon lesquelles le géant pétrolier travaille avec des conseillers pour évaluer une éventuelle acquisition du concurrent BP.
Le secteur pétrolier est également pénalisé à l’échelle mondiale par l’effondrement du prix du brut, suite à l’annonce par l’OPEP+ de nouvelles augmentations de production.
Le titre est sous observation à New York Berkshire Hathaway (-4,13%) après que Warren Buffett a annoncé sa démission du poste de PDG du conglomérat et que le conseil d'administration a voté pour nommer Abel au poste de PDG, tandis que Buffett reste président.
Cette semaine, focus sur la Fed
L’un des moments forts de la semaine, très attendu, est la Réunion de la Réserve fédérale qui annoncera mercredi ses décisions de politique monétaire. Les marchés parient que Jerome Powell ne cédera pas à la très forte pression de Trump et maintiendra les taux d'intérêt à leur niveau actuel (entre 4,25% et 4,5%). Le magnat ne renonce cependant pas et après avoir clairement fait savoir qu'il ne destituerait pas le banquier central, il le traite de « véritable idiot », tout en renouvelant ses appels à une baisse du coût de l'argent. Dans un contexte macroéconomique, observé la semaine dernière, où le PIB américain a chuté au premier trimestre, mais où le marché du travail est resté dynamique en avril, Powell aura la tâche facile pour mener une politique attentiste. Les investisseurs seront donc intéressés à évaluer ses propos, pour ajuster leurs paris sur l’avenir. Pour l'instant, on estime qu'une réduction interviendra lors de la réunion du 18 juin.
Le pétrole et le dollar baissent
Une autre marmite qui bout est celle de huile, dont les prix chutent en raison d'une guerre commerciale qui pourrait annoncer un ralentissement économique mondial et en raison du choix de l'OPEP et de ses alliés d'augmenter la production de pétrole brut de 411 XNUMX barils par jour à partir de juin. Il s'agit de la deuxième augmentation consécutive de la production, le cartel ayant déjà surpris le marché le mois dernier en annonçant une augmentation de la production de la même ampleur, plus du triple de ce qui était attendu. Dans ce contexte, l’avenir de Brent et Wti ils abandonnent environ 2,5%, pour des prix inférieurs à 60 dollars le baril, respectivement 59,83 et 56,76 dollars.
L'incertitude qui plane depuis un certain temps favorise larécupération de l'or, qui voit actuellement ses prix dépasser les 3315 2,32 dollars l'once (+XNUMX%).
Sur les marchés des devises, en outre, la dollar se négocie à la baisse par rapport aux principales devises. LE'euro évolue autour de 1,133 (+0,35%) et la livre sterling évolue à 1,33 en attendant que la Banque d'Angleterre se prononce également sur les taux cette semaine (jeudi).
Des mouvements beaucoup plus significatifs ont été enregistrés sur le Monnaies asiatiques. En particulier, le dollar taïwanais a atteint un sommet de trois ans face au billet vert, alimentant les spéculations selon lesquelles certains pays asiatiques sont prêts à réévaluer leurs monnaies pour obtenir des concessions commerciales de la part des États-Unis.
Piazza Affari, les banques protagonistes
Sur la Piazza Affari, pour le meilleur et pour le pire, c'est toujours le risque bancaire pour occuper le devant de la scène lors de la séance d'aujourd'hui, au début d'une semaine qui verra également les institutions mises à l'épreuve par leurs comptes trimestriels.
Les manœuvres de grande envergure alimentent l’attrait spéculatif des actions du secteur et des régions environnantes. En haut de la liste se distingue Général (+3,22%) et pas loin il y a Mediobanca (+1,92%). Piazzetta Cuccia veut Banca Generali (+2,91%) et entend donner à Trieste sa part d'actions Leone en échange.
Aujourd'hui, le PDG de Mediobanca, Alberto Nagel, était attendu au Palazzo Chigi et le mouvement qu'il a conçu a reçu le soutien applaudissements de Massimo Doris: « C'est une bonne opération pour Mediobanca, en supposant qu'elle se passe bien ». Le PDG de Banca Mediolanum (+0,52%) s'exprime en tant qu'actionnaire, étant donné qu'il détient au total environ 3,5% de Mediobanca.
En haut de la liste est également répertorié Unipol +2,68%, dans un secteur de l'assurance visiblement bien acheté et impliqué dans les manœuvres bancaires en cours. Le géant bolognais est également actionnaire de Pop de Sondrio +0,35% et Bper + 0,6%.
L’autre face de la lune est celle des actions bancaires négatives : Unicredit -1,25%, qui réunira dimanche le conseil d'administration pour discuter des comptes et fera probablement le point sur l'offre publique d'achat lancée le Banco Bpm (-0,44%), dans un scénario qui, selon certains rapports de presse, n'exclut pas un recul d'Orcel, compte tenu des obstacles rencontrés par l'offre, notamment un Golden Power qui a fixé des limites difficiles à respecter.
Les réalisations pénalisent également députés -0,33, ce qui a à son tour Mediobanca dans sa ligne de mire.
De ce labyrinthe surgit Leonardo +1,29%, Moody's confirmant la note « Baa3 » et améliorant les perspectives de « stable » à « positive ».
Ils diminuent au contraire stm -1,09% et les valeurs pétrolières, telles que Saipem -1,06% ed Eni -0,65%.
Se propage vers le bas
Le marché secondaire semble peu ému : l'écart entre les BTP à dix ans et les Bunds de même durée tombe à 109 points de base (-1,81%), les taux diminuant légèrement à respectivement 3,6% et 2,52%.
