La prudence inattendue de réserve fédérale à la descente du taux d'intérêt et son attention accrue portée au niveau de l'inflation au lieu, comme par le passé, du travail, a ravivé le volatilité fait le actes et faire monter en flèche le dollar. Ce matin à Asie Pacifique le déclin prévaut, mais les changements négatifs sont modestes. Là Banque du Japon laissé la politique monétaire inchangée. Il convient de noter l'effondrement inattendu du PIB du pays nouvelle-Zélande qui tombe ainsi dans la pire récession depuis 1991. Des réunions des banques centrales auront également lieu aujourd'hui Norvège, Suède et Royaume-Uni. Les marchés boursiers européens devraient ouvrir en baisse.
Powell n'est pas encore satisfait du niveau d'inflation, il est moins préoccupé par le travail
Hier là-bas réserve fédérale terminé 2024 avec le résultat attendu troisième baisse de taux consécutive d'intérêt et avec un inattendu avertissement d'inflation. Le président Jerome Powell il l'a dit clairement : les projections sur prix à la consommationLes chiffres de fin d'année de la banque centrale ont peu baissé : les membres du FOMC prédisent qu'il faudra beaucoup plus de temps pour que l'inflation atteigne l'objectif de 2%, ce qui n'a pas été vu depuis près de quatre ans. En conséquence, ils ont les attentes ont été revues à la baisse taux pour l’année prochaine, et Powell a clairement indiqué que tout ajustement dépendrait de nouveaux progrès dans le ralentissement des hausses de prix. L’attention accrue accordée à l’inflation représente un changement de stratégie par rapport à septembre, lorsque les autorités considéraient l'affaiblissement du marché du travail comme le plus grand risque, selon les analystes. Mais les données récentes ont ravivé les craintes que l'inflation ne stagne au-dessus de l'objectif de 2% de la banque centrale, tout comme les propositions politiques du président élu Donald Trump: «Lorsque nous réfléchirons à de nouvelles réductions, nous rechercherons des progrès en matière d'inflation», a déclaré Powell hier lors d'une conférence de presse. conférence de presse. Les prévisions font désormais état d'une réduction d'à peine un demi-point de pourcentage l'année prochaine, soit la moitié de ce qui était prévu en septembre.
Wall Street en forte baisse : de Tesla à Amazon en passant par Intel
Séance décidément négative pour la Bourse américaine hier après les propos de Powell sur les prochaines baisses de taux, très prudentes, en 2025. Dow Jones il a laissé 2,58% sur le terrain, poursuivant la tendance baissière représentée par dix baisses consécutives, amorcée le 5 décembre. De la même manière, les ventes sur leS&P-500, qui a clôturé la journée à 5.872 points, en baisse de 2,95%, soit la pire variation journalière depuis fin 2021. La forte dégradation Nasdaq 100 (-3,6%) et le S&P 100 est terrible à -2,93%.
Forte nervosité et pertes généralisées dans tous les secteurs du S&P 500. Parmi les pires de la liste du panier du S&P 500, les secteurs des biens de consommation secondaire (-4,74%), des télécommunications (-3,16%) et de la finance (-3,03%) ont chuté le plus. -2,92%). Le seul parmi les Blue Chips du Dow Jones à enregistrer une hausse significative est United Health (+XNUMX%). Le pire performance ils se sont inscrits sur Intel, qui a clôturé à -5,72%. Session négative pour Amazon, qui baisse de 4,60%. Des pertes importantes pour American express, en baisse de 4,50%. En apnée Goldman Sachs, qui chute de 4,25 %.
Baisse ventilée pour toutes les valeurs technologiques du Nasdaq 100. Les pires performances ont été enregistrées sur les moteurs Tesla, qui a clôturé à -8,13%. Crash de Zscaler, affichant une baisse de 7,36%. Lettre sur Atlassian, qui enregistre une baisse significative de 7,26%. CrowdStrike Holdings chute, avec une baisse de 7,24 %. Le PIB trimestriel américain est attendu aujourd'hui à 14h30 (attendu 2,8% ; auparavant 3%).
Donald Trump a rejeté l'accord bipartisan conclu par les dirigeants du Congrès pour éviter un fermeture partielle du gouvernement ce week-end, insistant pour que les législateurs rompent l’accord et adoptent une loi plus légère et moins lourde. Ses messages menaçants ont miné les efforts visant à en faire adopter un loi provisoire de dépenses maintenir le financement du gouvernement jusqu'à la mi-mars, tout en fournissant plus de 100 milliards de dollars d'aide aux catastrophes et à l'agriculture. Trump a déclaré que le Congrès devrait élaborer un nouvel accord qui maintiendrait l’aide mais laisserait de côté d’autres mesures, et le combinerait avec une augmentation immédiate du plafond de la dette fédérale, avant l’expiration du plafond de la dette l’année prochaine.
Les taux se raffermissent au Japon, le yen et les devises asiatiques baissent, les marchés boursiers mitigés
Le Hang Seng de Hong Kong perd 0,8% : l'Autorité monétaire à statut spécial de la ville, organisme comparable à la banque centrale, a abaissé ses taux d'un quart de point à 4,75%, au plus bas depuis 2022. L'indice CSI 300 de Shanghai et Shenzhen est en légère hausse. La Banque populaire de Chine est intervenue pour soutenir la monnaie, qui est sous pression, comme toutes les autres monnaies de la planète, suite aux décisions de la Réserve fédérale. Le yuan s'affaiblit à 7,29, septième séance d'appréciation du cross.
L'indice Nikkei de Tokyo il perd 0,5% et le yen s'affaiblit à 155,3, son plus bas niveau des trois dernières semaines. Là Banque du Japon a gardé ses paramètres stables la politique monétaire et attendre le bon moment pour procéder à la normalisation de la politique monétaire. Le conseil d'administration dirigé par le gouverneur Kazuo Ueda a laissé le taux de référence autour de 0,25%, un résultat attendu par plus de la moitié des économistes interrogés par Bloomberg. Naoki Tamura, membre du conseil d'administration, a voté contre la décision, après avoir proposé une augmentation des taux à 0,5 % pour contrer les risques haussiers croissants de l'inflation. C'est la première fois depuis qu'Ueda est devenu gouverneur qu'un dissident apparaît. La banque centrale a indiqué que l'économie évolue conformément aux attentes, condition préalable à une hausse des taux, réitérant que la tendance de l'inflation semble être conforme à son objectif pour la seconde moitié de la période de prévision. Ueda cherche le bon moment pour une troisième hausse des taux, alors que les récents indicateurs économiques montrent que l'inflation évolue conformément aux projections de la BoJ.
Les bourses ont clôturé en baisse d'Australie (-1,7%) et de Taïwan (-1%). La bourse est en baisse Corée du Sud, indice KOSPI -1,8%. Le won tombe à son plus bas niveau depuis 2009 face au dollar. Indice ESB Sensex de Mumbai -1,2% et le roupie indienne il est tombé au-dessus de 85 par rapport au dollar américain pour la première fois.
Nouvelle-Zélande : le PIB chute étonnamment de 1,0 %. C'est la pire récession depuis 1991
L'économie de nouvelle-Zélande elle s'est enfoncée récession au troisième trimestre, depuis l'activité s'est effondré beaucoup plus rapidement que prévu et le production du trimestre précédent a été réduit, un résultat désastreux qui renforce le nécessité de baisses de taux plus agressives. Cette nouvelle choquante a poussé le dollar local à un nouveau plus bas de deux ans à 0,5614 $, après avoir déjà perdu 2,2 % suite à l'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale américaine. Les marchés ont parié que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande réduirait encore ses taux, après les avoir réduits de 125 points de base à 4,25 %. Les swaps impliquent désormais 70 % de chances d'une réduction de 50 points de base en février et les taux devraient tomber à 3,0 % d'ici la fin de 2025. Les données d'aujourd'hui ont montré que le produit intérieur brut è a chuté de 1,0% au cours du trimestre clos en septembre par rapport au trimestre précédent, dépassant largement les prévisions du marché qui tablaient sur une contraction limitée à 0,2%. Le trimestre clos en juin a été révisé à -1,1%, et deux trimestres consécutifs de baisse, telle est la définition technique de récession. Hormis la pandémie, il s’agit de la plus forte baisse sur deux trimestres depuis la profonde récession de 1991.
Bourses européennes : les banques centrales de Norvège, de Suède et du Royaume-Uni se réunissent
Le Bourses européennes On voit une ouverture en forte baisse sur la base de -1,55% du futur Eurostoxx50. Hier, le FTSEMIB de Milan a clôturé en hausse de 0,25%. Bund à dix ans à 2,24%, BTP à dix ans à 3,40%. Le dollar se renforce par rapport à l'euro à 1,038.
Des réunions des banques centrales auront également lieu aujourd'hui en Norvège, en Suède et au Royaume-Uni.
La Banque centrale norvégienne, Contrairement aux autres banques centrales occidentales, elle maintiendra probablement ses taux d’intérêt au plus haut niveau depuis 2008, soutenus par la croissance économique, une inflation supérieure à l’objectif et une monnaie locale faible. Selon un sondage Reuters auprès d'économistes, le Banque centrale suédoise elle réduira probablement son taux d'intérêt de référence d'un quart de point, et un nouvel assouplissement de sa politique monétaire est attendu au début de l'année prochaine si l'inflation reste sous contrôle. Enfin, après les données sur les salaires en vogue dans Royaume-Uni en début de semaine, les marchés s'attendent à ce que la Banque d'Angleterre quitte le marché tarifs fermes à 4,75%. Cinquante points de base de réductions ont été évalués jusqu’en 2025, la première réduction de 25 points de base étant intégralement intégrée pour mai.
Allemagne. La confiance des consommateurs devrait s’améliorer légèrement au début de la nouvelle année. Pour janvier 2025, une hausse de 1,8 points à -21,3 points est attendue par rapport au mois précédent (révisé -23,1 points), contre des attentes du marché de -22,6 points. C'est ce que démontrent les derniers résultats du GfK Consumer Climate optimisé par NIM, publié conjointement par GfK et l'Institut de Nuremberg pour les décisions de marché (NIM).
TIM. Le ministère de l'Économie et des Finances (MEF) et Retelit (filiale d'Asterion) ont présenté l'offre ferme à Telecom Italia pour acquérir la totalité du capital de Sparkle. L'offre est égale à 700 millions d'euros au total et est valable jusqu'au 27 janvier 2025.
Saipem, en consortium avec KOA Oil & Gas et AVEON Offshore, a remporté un nouveau contrat offshore de Shell Nigeria Exploration and Production Company Limited (SNEPCo) pour le projet Bonga North, relatif au développement d'un champ pétrolier en eau profonde, à 130 km de la côte du Nigeria. La valeur globale du contrat est d'environ 1 milliard de dollars et la part de Saipem s'élève à environ 900 millions de dollars.
stellante. la inscriptions les voitures en Europe ont recommencé à baisser en novembre après la pause d'octobre, entraînées par la forte baisse en France (-12,7%) et en Italie (-10,8%), tandis que le marché allemand a peu bougé (-0,5%). Dans l'UE, dans les pays de l'AELE et en Grande-Bretagne, les immatriculations ont chuté de 2% sur un an à 1.055.319 véhicules, selon les données de l'ACEA. Stellantis a enregistré une contraction de 10,8% des immatriculations en novembre, avec une part de marché de 13,5% contre 14,4% en octobre. Le président John Elkann sera entendu par les commissions parlementaires compétentes pour illustrer la situation du groupe automobile, comme le demandait le Parlement. L'entreprise s'attend à ce que la production automobile en Italie augmente d'environ 50 % en 2026, après une année 2025 "très difficile" au cours de laquelle elle devra continuer à procéder à des licenciements, a déclaré le responsable des opérations européennes. Jean-Philippe Appris à la transmission Rai 'Cinq minutes'.
Enel. L'une de ses filiales et la société tchèque Eph ont signé un accord par lequel Eph achètera à Enel Produzione 50 % de Slovak Power Holding, propriétaire de 66 % de Slovenské elektrárne, propriétaire de sites d'énergie hydroélectrique et nucléaire. La transaction aura un effet neutre sur la dette nette d'Enel et un impact négatif sur le bénéfice net déclaré d'environ 585 millions d'euros. Le conseil d'administration du groupe a notamment autorisé l'émission, d'ici le 31 décembre 2025, d'un ou plusieurs emprunts obligataires non convertibles, sous forme de titres subordonnés hybrides, y compris perpétuels, pour un montant total maximum de 2 milliards d'euros. , à placer exclusivement auprès d'investisseurs institutionnels européens et non européens, y compris par le biais de placements privés.
UniCredit . Le gouvernement allemand s'est déclaré déterminé à trouver une solution pour Commerzbank et a rejeté "l'approche non coordonnée et inamicale" d'UniCredit, qui a augmenté sa participation dans la banque.
Banco BPM -Les Heures de soleil 24 écrit que, dans les plans d'UniCredit, l'offre publique d'achat sur Banco Bpm, si elle ne se produit pas, devrait aboutir au cours du premier semestre 2025.
Terna a signé deux lignes de crédit liées aux indicateurs ESG pour un montant total de 250 millions d'euros.
nexi . Fitch a relevé ses notes de défaut d'émetteur à long terme (Idr) et de premier rang non garanti de « BB+ » à « BBB- ». Les perspectives sont stables.
