"Früher oder später müssen die Zinsen steigen, um eine Überhitzung der Wirtschaft zu vermeiden." Vernünftige, fast selbstverständliche Worte, aber wenn sie von Janet Yellen, der Bezugsfigur für die Wirtschaftspolitik von Präsident Biden, ausgesprochen werden, verwundert es nicht, dass die Aktienmärkte ins Wanken geraten. Beginnend mit dem Nasdaq (-1,88%), weiter mit Europa, dem fragilsten Bereich der Weltwirtschaft, wo die Erholung gerade erst beginnt. Heute Morgen scheint der Sturm schon hinter uns zu sein, auch weil der Chef des US-Finanzministeriums den Schuss korrigiert hat. Aber man fragt sich, ob Yellen, die in der Lage war, die Märkte jahrelang mit ihren zurückhaltenden Zusicherungen zu fesseln, einen Kommunikationsfehler gemacht hat oder, was wahrscheinlicher ist, die Stimmung des Marktes testen wollte, die am Vorabend einer heiklen Saison zu euphorisch war Druck der angespannten Preise und des galoppierenden Konsums. Der ehemalige Fed-Vorsitzende nutzte jedoch gestern Abend ein Treffen mit der US-Notenbank Wall Street Journal zu korrigieren.
ASIEN RUHIG, US-ZUKUNFT ERHOLT SICH
Asien verkraftet heute Morgen die US-Rückgangswelle ohne größere Sorgen. Helfen Sie dem Urlaub der wichtigsten Preislisten, von Tokio bis Shanghai. Hongkongs Hang Seng liegt auf Parität und ist um 0,5 % höher als der Referenzindex des Aktienmarktes von Sydney. BSE Sensex aus Mumbai +0,5 %.
Die Wall-Street-Futures, die heute Morgen leicht gestiegen sind, signalisieren die Rückkehr der Spannungen. Gestern schloss der S&P mit einem Minus von -0,67 %. Dow Jones knapp über Parität: +0,06 %.
BEAT ON APPLE, PFIZER VERDOPPELT IMPFSTOFFEINNAHMEN
Die großen Namen zahlten den höchsten Preis, angefangen bei Apple mit einem Minus von 3,54 % und den Chips (Halbleiterindex -1,3 %).
Unterdessen verdoppeln sich die Covid-bezogenen Einnahmen von Pfizer: Das US-Pharmaunternehmen erwartet nun einen impfstoffbezogenen Umsatz von 26 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021, gegenüber seiner früheren Prognose, die bei etwa 15 Milliarden US-Dollar lag.
Die Anleihen sind ruhig, die 1,59-jährige Staatsanleihe bringt XNUMX %.
ÖL, KUPFER UND MAIS: DIE PREISE STEIGEN
Der Rohstoffrausch geht weiter. Öl stieg auf 66,2 Dollar pro Barrel: +0,7 % im Vergleich zu gestern und +36 % seit Jahresbeginn. Kupfer bei 9.970 Dollar (+1,4 % gegenüber gestern, +28 % seit Jahresbeginn). Mais ist seit Jahresbeginn um 54 % gestiegen. Sojabohnen sind um 3 % gestiegen (+20 % seit Jahresbeginn).
FLIEGEN SIE MIT DEM DOGECOIN: +1.000 % AB FEBRUAR
Es herrscht Euphorie bei der bizarrsten und umstrittensten Kryptowährung, dem Dogecoin, mit dem gestrigen Anstieg von 39 % steigt der Wert auf 0,55 $: In den letzten drei Monaten betrug der Gewinn +1000 %. Die als Witz geborene Kryptowährung wurde von Elon Musk übernommen.
UM 13.39 UHR HELL BREAKS BREAKING IN NEW YORK: EUROPA IN ROT
Um 13.39 Uhr wurde in New York ein massiver Verkauf von S&P 500-Futures (mehr als 8.000 Kontrakte in weniger als einer Minute, laut Bloomberg, was einem Wert von 1.6 bis 1.7 Milliarden Dollar entspricht) verursachte einen Mini-Crash von ungefähr zwanzig Punkten auf dem Index. Die Nachricht entzündete die bis dahin ruhigen und tendenziell positiven europäischen Börsen. Die Stimmung an den Märkten in ganz Europa kühlte sich allmählich ab und erreichte ohne näheren Grund am Nachmittag ihren Tiefpunkt. Zumindest bis 17 Uhr, als einige Aussagen aus einer Rede von Yellen eintrafen. Der Finanzminister sagte in einer vorab aufgezeichneten Rede, dass die Zinsen möglicherweise etwas steigen müssten, um eine Überhitzung der Wirtschaft durch die Steuerausgaben zu vermeiden. Nur ein Weckruf oder eine Bestätigung, dass das alte Sprichwort („Verkauf im Mai“) immer noch gilt? Vorerst werden nicht die Zinsen angepeilt, sondern die Kurse der Wertpapiere Wachstum. Und auch an den Devisenmärkten kehrte sich der Kurs um: Der Dollar kletterte angesichts des plötzlichen Erdrutschs der Risikobereitschaft wieder auf 1,2061.
MAILAND -1,8 %: INFINEON (-6 %) ZIEHT FRANKFURT NACH UNTEN
Der am Morgen schwebende Ftse-Mib-Index schloss um 1,81 % und rutschte unter 24 Punkte (23.977): Der Angriff auf die 25er-Marke ist erneut verflogen.
Tag mit zwei Gesichtern auch im Rest von Europa. Nach einem ruhigen und grundsätzlich positiven Vormittag kühlte sich das Klima an den kontinentalen Märkten allmählich ab, um am Nachmittag mit den ersten Nasdaq-Kursen seinen Tiefpunkt zu erreichen.
Frankfurt ist der schlechteste Platz (-2,33 %), gewichtet mit InfIneon. Der europäische Chipleader verlor am Tag der Veröffentlichung der Quartalsdaten 6 %: Umsatz 2,70 Milliarden Euro, Nettogewinn 207 Millionen Euro. Vor zwei Monaten sagte das Unternehmen, dass der Umsatz zwischen 2,5 und 2,8 Milliarden US-Dollar liegen würde. Zusammen mit den Quartalsdaten ist auch eine Anhebung der Jahresziele eingetroffen.
Die rote Welle überrollt Amsterdam (-2,13 %). Teilweiser Rückgang stattdessen in Paris (-0,89 %). Dassault Aviation stieg um 6,7 %, nachdem der ägyptische Verteidigungsminister sagte, er habe mit Frankreich einen Vertrag über den Kauf von 30 Rafale-Jägern unterzeichnet.
Madrid -0,62 %, London -0,59 %, das heute nach dem langen Wochenende wieder seine Pforten öffnete.
FÄLLE IN DER ASA (-16%), WASSERSTOFFFÜHRER
Das norwegische Nel Asa, ein führendes Unternehmen für Lösungen für die Produktion, Speicherung und Verteilung von Wasserstoff aus erneuerbaren Energiequellen, fiel an der Osloer Börse um 16 %, nachdem es mit seinen Quartalsabschlüssen die Erwartungen der Analysten enttäuscht hatte.
DER SPREAD SCHLIESST BEI 106. DIE BTPS SIND LEISE
Ruhiger Tag für die Rentenmärkte beiderseits des Atlantiks: 1,59-jährige Schatzanweisungen 0,24 %, 0,81-jährige deutsche Bundesanleihen -XNUMX %, Btp im Finale bei XNUMX %.
Der Spread zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Duration stieg auf 106 Basispunkte (+1,72 %).
FERRARI KAPUT (-8 %), ZIELE FÜR 2022 NACH EINEM JAHR
Die Schwierigkeiten des italienischen Aktienmarktes waren insbesondere durch den Rückschlag von Ferrari gekennzeichnet, das trotz „vielversprechender“ Quartalsergebnisse (Gewinn von 8 Millionen +206 %, Nettoumsatz von 24 Millionen, plus 1.011 %) um 8,5 % einbrach John Elkann selbst wies darauf hin. Aber das springende Pferd hat aufgrund der Pandemie die bereits für 2022 festgelegten Finanzziele um ein Jahr verschoben. "Mit Blick auf die Zukunft - erklärte der Präsident und ad interim - erwarten wir, dass der aufsichtsrechtliche Ansatz 2020 angenommen wird und der 2021 in Kraft treten wird Die Anpassung unserer Investitionen als Reaktion auf die Notlage von Covid-19 wird das Erreichen unserer Prognose für 2022 um ein Jahr verschieben.“
Der Rückgang betraf den Rest des Teams: Cnh -3,01 %; Exoder -2,81 %; Stellantis -0,961 % in Erwartung des Quartals.
ROME IN THE SKY (+21 %): MOURINHO IST MEHR ALS EINE TASSE WERT
Auch ein „leichter“ Titel verdient eine Schlagzeile in großen Lettern: AS Rom +21,02 %, mehrfach im Tagesverlauf ausgesetzt, auf der Welle derüberraschende Ankunft auf der gelb-roten Bank von José Mourinho.
BRINDA CAMPARI, IN ROT STM
Unter den Blue Chips stoßen nur wenige Aktien an: unter ihnen Campari, +2,57 % nach der Veröffentlichung von Quartalsergebnissen, die über den Erwartungen liegen, mit einem bereinigten Konzerngewinn vor Steuern von 64,1 Millionen, ein Plus von 84,7 %.
Bezahlen Sie für den schwarzen Tag der Stm-Technologie (-2%). Im Gespräch mit Financial Times, fasst CEO Jean Marc Chery kämpferische Vorsätze: „Unsere Kunden – sagt er zusammenfassend – können ab sofort keine Chips mehr im letzten Moment kaufen oder Reservierungen stornieren. Wir Produzenten werden die Bedingungen diktieren.“
NACH DEM FRIEDEN ZIELE MEDIASET EINE FUSION MIT MADRID AN
Es entleert sich während der Sitzung Mediaset (+1,3%); im Nachgang von Frieden mit Vivendi, Equita hat das Kursziel auf 2,85 Euro angehoben: Gestern Abend gaben die beiden Unternehmen eine gemeinsame Pressemitteilung heraus, die von einem Ende der Streitigkeiten spricht. Vivendi wird die Verlegung des eingetragenen Sitzes in die Niederlande unterstützen, wo 50,01 % ausreichen, um die außerordentlichen Geschäfte fortzusetzen, während Fininvest die Ausschüttung einer außerordentlichen Dividende von 0,30 Euro pro Aktie an alle Aktionäre vorschlagen wird. Die Holdinggesellschaft der Familie Berlusconi kauft den Franzosen sofort 5 % ab und erreicht 51 %. In den nächsten fünf Jahren wird Vivendi weiterhin feste Aktien verkaufen: Fininvest hat eine Kaufoption auf diese Aktien. In Madrid stiegen die Aktien von Mediaset España um 2,5 %. Der Markt setzt darauf, dass mit dem Ausstieg der Franzosen erneut eine Fusion, vielleicht mit Aktientausch, zwischen der künftigen Mfe mit Sitz in den Niederlanden und dem in Madrid notierten Unternehmen vorgeschlagen werden könnte.
BANKEN, NUR ADVANCE MPS. HEUTE DIE RECHNUNGEN VON INTESA
Am Nachmittag gingen die Bankaktien und die mit verwalteten Spareinlagen verbundenen stark zurück. Fineco lässt 2,66 % auf der Straße, Blackrock hat seinen Anteil auf 10 % aufgerundet. Poste Italiane 2,53 %. Auch Mediobanca ging zurück (-2,13 %). Starke Verkäufe auf Nexi (-4,16 %).
Eine Ausnahme bildet die Banca Mps (+2,59 %), die im Falle einer Eheschließung in der ersten Reihe steht und staatliche Zuschüsse in Höhe von potenziell 3,8 Milliarden Euro erhält.
SAIPEM GEHT ZURÜCK, JONIX MACHT DEBÜT BEI AIM
Die Erholung der Wirtschaft spiegelt sich in den Schätzungen der Öl- und damit auch der Energiewerte wider: Saipem +1,6 %, Tenaris +0,81 %: Kepler Cheuvreux bestätigte heute die Hold-Empfehlung und das Kursziel von 9 Euro für die Aktie. Wohnung Eni. Jonix legte ein gutes Debüt bei Aim (+12,25 %) hin, einem KMU, das Lösungen zur Luftreinigung herstellt und vertreibt.
