Donald Trump hat vor der UN-Versammlung damit gedroht, „Rocket Man“, alias Diktator Kim, zu vernichten. Nicht weniger kriegerisch sind die an Iran und Venezuela gerichteten Worte. Unterdessen bebt die Erde in Mexiko erneut und Hurrikane kehren zurück, um die Karibik zu verwüsten. Diese Ereignisse hindern die US-Märkte jedoch nicht daran, neue Rekorde aufzustellen. Kurz gesagt, das Drehbuch ändert sich nicht und wartet darauf, dass die Fed heute Abend den Beginn der Reduzierung der Bankbilanz bestätigt, verschiebt die Zinserhöhung jedoch auf Dezember (oder sogar später).
Die goldene Börsensaison kann also weitergehen. Sogar auf dem alten Kontinent, wo laut Reuters Falken und Tauben innerhalb der EZB über den Zeitpunkt und die Methoden des Ausstiegs aus der quantitativen Lockerung streiten. Dank der auf 1,2019 gestiegenen Stärke des Euro, die wieder ihr Maximum erreicht hat, könnten Entscheidungen von Oktober auf Mitte Dezember verschoben werden.
ASIEN, WEIL ES AUF DIE FED WARTET
MeteoBorsa signalisiert Ruhe an den Aktienmärkten bis zu den Entscheidungen der Fed und vor allem den Signalen, die Fed-Präsidentin Janet Yellen heute Abend auf einer Pressekonferenz aussenden wird.
Die asiatischen Preislisten haben sich heute Morgen kaum bewegt. Schwaches Tokio, Nikkei-Indizes am Vorabend der morgigen Zentralbanksitzung immer noch auf Hochs. Auch die seit neun Monaten stetig wachsenden Exporte verlängern die Serie positiver Daten. Hongkong legt zu (+0,2 %), Shanghai verlangsamt sich (-0,2 %): Es bleibt weniger als ein Monat bis zum Parteitag, China wartet auf die Signale von oben.
Die Fusion zwischen Sprint und T-Mobile ist in Sicht
Wall Street aktualisiert erneut das Guinness-Buch der Rekorde: Der Dow Jones stellte einen neuen Rekord auf, den dritten in Folge, und erreichte 22.372,91 Punkte, was einem Anstieg von 0,18 % entspricht. Ebenfalls Höchststände verzeichneten der S&P 500 (+0,1 % auf 2.506,72) und der Nasdaq, der um 0,1 % auf 6.461,32 zulegte.
Der Finanzsektor ist positiv: Die Reduzierung der Fed-Bilanz dürfte den Anstieg langfristiger Wertpapiere begünstigen und damit den Bilanzen der Großbanken zugute kommen. Der Telekommunikationssektor fliegt (+2,3 %) auf der Welle der möglichen Fusion zwischen T Mobile (+5,9 %) und Sprint (+6,8 %).
BOOM DER NACHFRAGE NACH SAUDI-ARABIEN-ANLEIHEN
Der Ölpreis stieg heute Morgen leicht an, bis Daten zu den wöchentlichen Lagerbeständen in den USA vorliegen. WTI-Rohöl wird bei 49,83 bis 49,48 Dollar pro Barrel gehandelt, Brent bei 55,37. Goldman Sachs schätzt, dass der Anstieg des täglichen Rohölverbrauchs dank der Verbesserung des globalen makroökonomischen Szenarios im Jahr 1,675 um 2017 Millionen Barrel steigen wird. Für 2018 wird er um weitere 1,51 Millionen Barrel steigen, mehr als zuvor 1,45 Millionen geschätzt.
Der irakische Energieminister hingegen erwartet weitere Kürzungen der OPEC-Produktion. Unterdessen hat Saudi-Arabien eine neue Emission islamischer Anleihen im Wert von 1,87 Milliarden Dollar aufgelegt: Die Nachfrage hat 24 Milliarden Dollar überschritten. Eni klettert zurück auf die Piazza Affari: +0,52 % auf 13,53 Euro. Saipem unverändert.
LONDON BIETET 20 MILLIARDEN FÜR DIE SCHEIDUNG VON DER EU
Wartephase auch für die europäischen Aktienmärkte, die in Erwartung der Schritte der Fed nicht viel auf die hervorragenden Daten des Zew reagierten, des Index für die Konjunkturerwartungen Deutschlands, der im September auf 17 Punkte stieg, verglichen mit 10 im August besser als der Konsens der Ökonomen.
Die Financial Times enthüllt, dass Theresa May in einem Interview mit Angela Merkel erklärt habe, sie sei bereit, der EU 20 Milliarden Pfund zu zahlen, um die durch den Brexit verursachten Kosten zu decken. Das ist weit entfernt von dem, was Brüssel fordert (von 60 auf 100 Milliarden Euro), aber es ist ein guter Anfang.
In Mailand erreichte der Ftse Mib-Index (+0,27 %) mit 22 ein neues 22.425,42-Monats-Hoch. Positive Börsen in Madrid (+0,39 %) und Paris (+0,16 %). Außerhalb der Eurozone Zürich +0,57 % und London +0,3 %. Der Frankfurter Dax liegt praktisch unverändert 200 Punkte unter dem historischen Rekord.
DUELL IN FRANKFURT ZWISCHEN FALKEN UND TAUBEN
Das Duell zwischen Falken und Tauben an der EZB-Spitze eskaliert. Laut Reuters (die Nachrichten wurden von sechs verschiedenen Quellen bestätigt) besteht noch keine Einigkeit darüber, ob bereits im Oktober ein genaues Datum für das Ende der quantitativen Lockerung festgelegt werden soll. Für Unsicherheit und Spaltung im Vorstand sorgt die Stärke des Wechselkurses, der die Inflation eindämmt. Für die nächste Sitzung am 26. Oktober zeichnet sich daher eine Kompromisslösung ab: Einen Teil der Entscheidungen auf den 14. Dezember im Rat zu verschieben.
Nach der Veröffentlichung der Reuters-Nachrichten engte sich der Spread ein und pendelte sich dann um 161 Basispunkte ein. Auf der Sekundärseite fiel die 2,12-jährige Rendite auf 1,25 %. Deutschland hat den Kupon der neuen 2-jährigen Bundesanleihe auf XNUMX % festgelegt, die heute für XNUMX Milliarden versteigert wird.
TELECOM ITALIA IN DOWN
Der Boom von Telecom Italia auf der Piazza Affari ging zurück: -1,8 %, wobei die Volumina nach den Zuwächsen am Vorabend deutlich über dem 30-Tage-Durchschnitt lagen. angeheizt durch die Erwartung einer Netztrennung. Das Unternehmen bekräftigte, dass es diesbezüglich keine Pläne gebe. Der europäische Telekommunikationssektor legt stattdessen um 0,6 % zu, was durch die Gerüchte über Fusionsverhandlungen zwischen T-Mobile und Sprint befeuert wird. Auch Mediaset war mit einem Rückgang von 1,6 % schwach.
FCA FÜHRT DIE VERANTWORTUNG DER MOTOREN
Großer Tag für die Automobilwelt. Fiat Chrysler (+1,21 %) stellte mit 14,32 Euro einen neuen historischen Rekord auf. Kepler-Cheuvreux erhöhte das Ziel von 16 Euro auf 12,50 Euro und bekräftigte damit die Kaufempfehlung. Exor gab leicht nach (-0,09 %), woraufhin der Broker das Kursziel von 51,4 auf 55,6 Euro anhob und damit die Halteempfehlung bestätigte.
Brembo lag auf der Pole-Position (+2,2 %), aber auch Piaggio (+5,5 %) stach nach der strategischen Vereinbarung mit der chinesischen Foton Motor Group für die Entwicklung einer neuen Reihe von Nutzfahrzeugen in ihren italienischen Werken hervor, leichte Vierräder.
Unter den Nebenwerten glänzt Landi Renzo (+13,8 %): Seit der Veröffentlichung des Plans bis 2022 hat die Aktie mehr als 30 % zugelegt. Unter den Industriellen ist der Anstieg von Avio um 2,3 % hervorzuheben, der laut Equita vom Interesse am Verteidigungssektor profitiert, nachdem die Übernahme von Orbital durch Northrop Grumman Corp für etwa 7,8 Milliarden US-Dollar das wichtigste Unternehmen war in der Branche in den letzten zwei Jahren.
STOPPEN SIE DEN LUXUS VON MORGAN STANLEY
Ein kontrastreicher Tag für Luxus, Gegenstand eines Berichts von Morgan Stanley: Analysten der amerikanischen Investmentbank sind in Bezug auf den Sektor vorsichtiger geworden. Hugo Boss und Prada wurden von Equal Weight auf Underweight herabgestuft. Moncler fiel um 1,26 %, trotz der positiven Meinung von Rbc Capital, die das Kursziel von 27 Euro auf 23 Euro anhob und damit die Meinung von Outperform bestätigte. Aber die Meinung von Morgan Stanley hatte mehr Gewicht und hob zwar das Kursziel auf 26 Euro an (von zuvor 22,5), senkte aber die Empfehlung von „Übergewichtung“ auf „Equalweight“, nach den starken Steigerungen seit Jahresbeginn.
Ferragamo gab ebenfalls nach (-0,57 %): Morgan Stanley senkte das Kursziel von 21,50 Euro auf 23,50 Euro und behielt die Empfehlung „Equal Weight (Neutral)“ bei. Die Analysten der American Investment Bank sind hinsichtlich des Luxussektors vorsichtiger geworden. Hugo Boss und Prada wurden von Equal Weight auf Underweight herabgestuft.
Yoox (+0,17 %) schwankte während der gesamten Sitzung um die Parität. Exane bekräftigte das negative Underperform-Urteil mit einem Kursziel von 20 Euro, was einen Rückgang von etwa 33 % im Vergleich zur aktuellen Notierung bedeutet.
Hält Tod's (+0,3 %) nach der Ernennung des neuen Kreativdirektors der Marke Fay. Aber für Morgan Stanley ist die Performance immer noch unterdurchschnittlich. Die Banken waren in ganz Europa moderat positiv (+0,4 % für den italienischen Branchenindex). In Mailand glänzte Bper mit einem Plus von 1,9 %. Stattdessen verlor Carige 1,4 %. Bescheidenere Veränderungen bei den großen Namen: Unicredit +0,3 %, Intesa +0,4 %, Banco Bpm +0,4 %.
CONSOB UNTERLEGT ALERION DAS ÖFFENTLICHE ANGEBOT. SPRUNG VON BOMI
Alerion +12 % auf 2,862 Euro, nachdem Consob das Bestehen einer Aktionärsvereinbarung zwischen den Aktionären Fri-El Green Power und Stafil festgestellt und daher die Verpflichtung zu einem vollständigen Übernahmeangebot zum Preis von 2,90 Euro auferlegt hatte.
Schwacher Caltagirone Editore (-1,7%) nach dem Scheitern des Übernahmeangebots des Mehrheitsaktionärs für die Dekotierung.
Sprung ins Ziel von Bomi (+10 %), führender Gruppe im biomedizinischen Logistiksektor. Die Volumina explodierten: Über 530 Aktien wurden gehandelt, die höchste Menge seit dem Tag des Börsengangs (26. Juni 2015).
Esprinet verliert nach enttäuschenden Ergebnissen weitere 2 %.
